每日财经评论

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年12月11日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 美股反彈效力有限 港股料續偏軟 美股反彈，結束連續三日跌勢，三大指數升0. 2 %至0. 5%。油價下跌未有阻礙油股反彈，雪佛龍升1. 9%。波音及重工股Cater p illar升1. 5%及0. 7%。 儘管美股反彈，但從ADR恒指續跌至21, 600點可見，港股今日難言向好，加上人民幣未來是否走弱仍是未知之數。若人民幣今日交易時段再轉弱，恒指反覆偏軟機會較大。 滬深兩市成交額維持在2, 795億人民幣及4, 492億人民幣。上海電氣(60172 7. SH)及前日跌停的中冶(601 618. SH)續跌約4. 5%至5%。港股成交額微升至689億港元，收市計再創兩個月低位。濠賭股反彈。內房及汽車股有回吐。 交易焦點  復星(656. HK)董事長郭廣昌被指失聯。相關股份還包括復星醫藥(2196. HK)。兩股皆停牌。  有指中石油(857. HK)正在討論出售國內天然氣管道權益，總價值估計約470億美元。  繼南豐盡沽遠洋地產(33 77. HK)後，九倉(4. HK)亦宣布出售持有全部4.45億股遠洋地產，每股作價5元，較市價低0.5%。是次出售預期於下周初完成。  中國9號健 康(4 19. HK)公布，向 華誼兄弟(300 027. SZ )、騰訊(700. HK )及四名其他投資者發行合共約68.4億股新股，相當於擴大後股本50.7%；配售價0. 08元，較市價折讓約94%。得淨額5.3億港元。配售完成後，華誼兄弟及騰訊成為集團第一及第二大股東，分別持股約18.2%及15.7%。  銷售開關電源的天寶(1979. HK)暗盤價收報暗盤價收0. 65元，較招股價0. 55元高18%。  河南省的鄭州銀行(6196. HK)、裝修工程承建商承達集團(1568. HK)、融資擔保服務供應商中盈盛達(1543. HK)今日起招股，每手入場費分別約4, 252元、約2, 929元、約280 8元。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 21,705 21,880 21,668 -99.15 -0.45 恒生國企指數 9,450 9,623 9,419 -108.27 -1.13 上海綜合指數 3,455 3,504 3,446 -16.94 -0.49 深證成份指數 12,181 12,318 12,159 1.20 0.01 道瓊斯工業平均指數 17,575 17,698 17,475 82 0.47 納斯達克綜合指數 5,045 5,076 5,019 22 0.44 標普500指數 2,052 2,068 2,046 5 0.23 英國富時指數 6,088 6,127 6,080 -39 -0.63 法國CAC指數 4,635 4,661 4,596 -2 -0.05 德國DAX指數 10,599 10,663 10,500 6 0.06 日經225指數 19,047 19,125 19,026 -255 -1.32 VIX恐慌指數 19.34 19.72 18.13 -0.27 -1.38 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 21,628 21,895 21,608 -151 105,843 96,184 -77 恒指下月 21,660 21,908 21,655 -134 409 2,337 -45 國期即月 9,422 9,636 9,415 -152 88,456 285,635 -28 國期下月 9,430 9,644 9,430 -157 2,956 14,205 -20 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 60.35 60.02 0.55 386 中國石化 4.46 4.43 0.69 728 中國電信 3.54 3.51 0.72 762 中國聯通 9.08 9.04 0.39 857 中國石油 5.17 5.13 0.75 883 中國海洋石油 8.17 8.08 1.08 941 中國移動 89.85 89.55 0.34 2628 中國人壽 25.05 24.80 1.01 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 2.231 0.014 -0.083 德國10年期國債 0.568 -0.032 -0.098 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年12月11日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 青島港國際(6198.HK)加強物流及金融服務發展 集團為國內領先綜合性港口經營者，成立於1 89 2年，並於2014年在港主板上市。2013年年底，集裝箱吞吐量排名全球第七，並與全世界180多個國家及地區的700多個港口通航。集團主要業務包括：I)金屬礦石、煤炭及其他貨物處理及配套服務、II)物流及港口增值服務、III)港口配套服務、IV)金融服務、V)集裝箱處理及配套服務、VI)液體散貨處理及配套服務，分別佔2015年中期總收入人民幣37億元的39. 5%、30. 2%、22. 4%、3. 8%、2. 6 %和1. 4%。截至2014年12月31日，集團於青島港運營73個泊位，包括49個處理單一類型貨物的專用泊位及24個可處理金屬礦石、煤炭及其他一般貨物的通用泊位。集團剛與馬士基合作再升級包括與基碼頭公司簽署董家口港區散雜貨碼頭項目合資合同和與馬士基拖輪公司簽署拖輪項目合資合同。 我們相信集團前景良好：一) 期內，集團的集裝箱業務新增航線21條，並完成集裝箱海鐵聯運14萬T EU(為全國第二)。並計劃在幹散貨業務上加強雜貨貨種(包括糧食、鋼材、紙漿、化肥、木材等)，及建設計劃“礦石大超市”的40萬噸級礦石碼頭。二) 物流及增值服務業務上，集團開展訂艙、運輸、倉儲、網上繳費結算等代理服務，並計劃強力拓展“門到門”全程物流服務包括：I) 加快發展船代、貨代業務；II) 擴大集疏港平臺的覆蓋範圍；III) 成立青島港跨境電商綜合服務中心，集海關監管、倉儲、清關等功能的綜合性平臺，以提升集團的盈利能力。三) 金融服務方面：集團將提高由財務公司日均存款規模擴大的資金配置效率，及設立融資租賃公司，包括I)加快全牌照運營以提升資金收益；II) 規範質押監管平臺以實現質押監管業務新發展。建議可現價買入，目標價為3. 85元，止蝕價為3. 20元。 青島港國際日線圖 收市價：HK$3.42 目標價：HK$3.85 止蝕價：HK$3.20 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年12月11日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  截至去年年底，基本養老保險基金累計結餘約3. 5萬億人民幣，扣除預留支付資金外，預計全國可以納入投資運營範圍的資金總計約2萬億元，按照30%入市資金上限計算，將有最高6, 000億元的養老金入市。  中國商務部指出，去年中國對外直接投資創歷史最高值，是2002年的45. 6倍。另外，在今年前10月的對外直接投資中，非國有企業投資佔比比較高，同比增長30. 5%，佔總量的72%。  中國商務部續指，隨著國家「一帶一路」建設，國際產能戰略的推進，很多非國有企業選擇走出國門，對外投資興業，成為國家「走出去」的一支重要力量。  北京市常務副市長李士祥表示，大氣治理要三地聯防聯控。當局會從「防」、「測」、「治」、「限」四個方面治理大氣污染，其中，在「防」的問題上，圍繞壓煤、控車、減少工業污染、控制建築工地各方面揚塵的四個重點，明確2013年至2017年84項重點任務，總投資達7, 700億元人民幣。 環球財經熱點  美國勞工部公布，美國11月進口物價指數按月跌0. 4%，小於市場預期跌0. 7%，10月上修僅跌0. 3%；按年跌幅收窄至9. 4%，小於市場預期跌9. 6%。 上日10大成交滬港通 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 600009 上海機場 103.3百萬 30.6百萬 133.9百萬 601318 中國平安 11.6百萬 99.9百萬 111.5百萬 600482 風帆股份 41.6百萬 32.7百萬 74.4百萬 600900 長江電力 57.8百萬 13.7百萬 71.4百萬 600666 奧瑞德 64.1百萬 3.1百萬 67.2百萬 5 匯豐控股 472百萬 848.6千 472.8百萬 2883 中海油田服務 73.3百萬 12.6百萬 85.9百萬 3988 中國銀行 32.9百萬 34.3百萬 67.2百萬 998 中信銀行 46.4百萬 9.9百萬 56.4百萬 175 吉利汽車 10.9百萬 24.6百萬 35.5百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 3377 遠洋地產 5.03 1.82% 34.2 億 700 騰訊控股 150.4 -0.20% 20.2 億 939 建設銀行 5.2 -0.19% 15.1 億 3988 中國銀行 3.33 -0.89% 12.6 億 941 中國移動 89.85 0.34% 11.3 億 688 中國海外發展 26.05 -3.70% 10.7 億 2318 中國平安 42.25 -1.05% 10.6 億 1398 工商銀行 4.54 -0.22% 10.5 億 5 滙豐控股 60.35 0.17% 10.2 億 2822 南方Ａ５０ 12.5 -0.95% 10.1 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 365 日東科技 1.19 33.71% 1.79 千萬 2323 至卓國際 0.98 24.05% 1.58 千萬 692 中國家居 0.175 22.38% 3.05 千萬 547 數字王國 0.55 18.28% 1.08 億 8078 中國３Ｄ數碼 0.405 17.39% 3.84 千萬 1063 新確科技 0.138 15.97% 2.89 千萬 1070 ＴＣＬ多媒體 4.95 15.65% 4.53 千萬 383 中國網絡資本 0.62 14.82% 4.42 千萬 974 中國順客隆 3.3 13.79% 1.07 千萬 8019 皓文控股（新） 0.255 13.33% 4.77 十萬 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 8220 比高集團 0.28 -18.84% 2.43 千萬 1280 匯銀智慧社區 0.91 -18.02% 6.45 千萬 1373 國際家居零售 1.3 -16.67% 2.71 百萬 8130 智城控股 0.201 -15.19% 1.29 千萬 8166 中國農業生態 0.14 -15.15% 1.33 百萬 29