每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月5日 www.EmperorCapital.com 1 投資者觀望非農數據 網易再有新網遊獲批號 今日焦點 1) 投資者觀望周五的非農數據，股市回吐，科技股相對跌幅大；債息及美元回升；國際油價續偏軟；金價則於高位受阻；比特別在年尾的升勢強勁，市場押注美國監管機構將很快批准場內交易的現貨比特幣基金。整體資產市場的波動性仍然不大。港股市場情緒脆弱，繼阿里、美團，昨日再有藍籌藥明生物遭強力沽售，即使國家隊入市買ETF、預期降準等消息也被冷淡對待，而對個別企業的負面消息反應強烈，這是典型的熊市心態，料恆指續尋低位，考驗市場承接力。 2) 11月共87款國產網絡遊戲獲審批，其中包括網易(09999)旗下公司運營的「世界之外」。藥明生物(02269)今日復牌，公司昨日公佈最新業務消息，其COVID-19相關項目的收入下降及幾個重磅藥的生產延期，導致2023年目標收入增長低於預期，但公司仍對未來前景保持樂觀，旨在於2023年實現集團整體收入約10%增長。預期毛利率和增長率於2024年下半年逐步回暖。魏橋紡織(02698)獲母公司提私有化，並建議撤銷其H股上市地位。每股H股註銷價，較H股前收市價溢價約1.04倍。公司今日復牌。 市況回顧 隔夜美股波動，道指回吐，納指回落至兩周低位。龍頭科技股齊跌，特斯拉收跌近1.4%，連跌四日。CEO拋售累Meta跌超1%。熱門中概股總體繼續回落。納斯達克金龍中國指數收跌逾2%。美元指數反彈至一周高位，比特幣逾一年半來首度漲破4萬美元。 A股震蕩走低，滬指跌0.29%，深證成指跌0.62%，創業板指跌0.9%。藥明康德突下調全年預期，CRO板塊集體走低。港股跟隨A股下跌，尾市跌幅擴闊，恆指收跌170點，大市成交約千億。藥明生物挫23.8%，領跌藍籌，藥明康德挫近9%。紫金礦業逆市升4%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,646 16,942 16,617 -184 -1.09 20,079 恒生科技指數 3,760 3,843 3,746 -71 -1.86 4,550 上海綜合指數 3,023 3,039 3,022 -9 -0.29 3,291 深圳綜合指數 9,660 9,736 9,660 -60 -0.62 11,184 道瓊斯工業平均指數 36,204 36,238 36,030 -41 -0.11 納斯達克綜合指數 14,185 14,198 14,059 -120 -0.84 標普500指數 4,570 4,572 4,547 -25 -0.54 德國DAX指數 16,405 16,456 16,387 7 0.04 日經225指數 33,231 33,324 33,023 -200 -0.60 VIX恐慌指數 13.1 13.7 13.0 0.5 3.56 紐約油價 73.0 75.0 72.6 -1.0 -1.39 黃金 2,029.4 2,135.4 2,020.2 -42.8 -2.07 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,742 17,100 16,676 -0.91 128,028 123,096 96 21,259 恒指下月 16,839 17,188 16,780 -0.85 1,891 4,256 193 21,259 國期即月 5,736 5,850 5,714 -0.85 114,853 350,550 33 7,189 國期下月 5,769 5,880 5,750 -0.84 1,432 29,652 66 7,217 科指即月 3,778 3,875 3,758 -1.59 87,716 200,938 18 4,427 科指下月 3,802 3,885 3,787 -1.48 244 8,744 42 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 59.70 59.95 0.42 52.10 700 騰訊 316.80 318.03 0.39 362.40 939 建行 4.47 4.45 -0.42 5.84 1398 工行 3.69 3.67 -0.55 4.71 1299 友邦 66.20 66.14 -0.09 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.249 0.057 -0.072 德國10年期國債 2.354 -0.008 -0.194 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月5日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 太平洋航運(2343.HK)運價上升帶動 波羅的海乾散貨運價指數(BDI)上周四連續第六個交易日上漲，11月份漲逾一倍，觸及一年半高點。今年以來受運價下跌影響的航運股，有望反彈，關注太平洋航運走勢。 巴拿馬運河乾旱令運力縮減，通航成本上升，主要船運公司醞釀加價。另外進入冬天，中國北方開始供暖，進口煤需求上漲，加上中美關係緩和，中國開啟大豆等糧食採購熱潮，而明年新增運力供給偏低，市場憧憬運價見底反彈，明年優於今年。 太平洋航運主營乾散貨船租賃，受需求及貨運租金下跌影響，上半年純利跌81.66%至8530萬(美元·下同)，營業額減少33.4%至11.48億元，中期股息按年跌87.50%至6.5港仙。第三季度核心業務的小靈便型及超靈便型乾散貨船按期租合約對等基準的日均收入按年減少近六成。 不過中國近期對房地產開啟一系列支持，包括第四季增1萬億元人民幣國債，料可帶動鐵礦砂等相關需求釋放。加上明年新增運力供給較低，預期第四季度及明年運價前景樂觀。 公司股價自8月底低位反彈約三成，市盈率約5倍，市帳率約0.9倍，估值仍算合理。而對航運價格的上升預期，料可帶動股價進一步向上，暫上望HK$3，跌破HK$2.27止蝕。 前收市價：HK$2.59 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月5日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  中國開展中央企業金融業務風險治理，重點聚焦信託公司、私募基金等。  金山科技(00040)旗下在新加坡上市之85.59%附屬公司GP工業獲股東大會通過實物分派重整其充電池生產業務。在完成分派程序後，GP能源科技將成為金山科技直接持有的附屬公司，其主要從事鎳基充電池產品研發、生產和銷售。  藥明生物(02269)發佈公告，該集團的業務營運及財務狀況維持強勁勢頭，並未發生重大不利變動。儘管生物技術融資放緩導致生物技術行業呈個位數年增長率，且其COVID-19相關項目的收入下降及幾個重磅藥的生產延期，導致2023年目標收入增長低於預期，但公司仍對未來前景保持樂觀，旨在於2023年實現集團整體收入約10%增長，並將繼續投資提升能力及產能，以在2024年及2025年保持強勁的毛利及增長率。股份今日復牌。  國家新聞出版署公布，11月共87款國產網絡遊戲獲審批，其中包括網易(09999)旗下公司運營的「世界之外」。  萬科企業(02202)發佈公告，2023年11月份公司實現合同銷售面積190.8萬平方米，合同銷售金額人民幣307.0億元，同比增加0.85%。  越秀地產(00123)發佈公告，2023年11月，公司實現合同銷售(連同合營及聯營公司項目的合同銷售)金額約爲人民幣118.75億元，同比上升約0.4%。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入7.21億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 1162.7百萬 557.2百萬 1719.8百萬 601899 紫金礦業 590.2百萬 489.8百萬 1080百萬 603259 藥明康德 669.4百萬 402.1百萬 1071.5百萬 688041 海光信息 270.6百萬 433.7百萬 704.3百萬 688036 傳音控股 312.6百萬 249.9百萬 562.5百萬 700 騰訊控股 229.8百萬 582.2百萬 812百萬 2269 藥明生物 306百萬 489.6百萬 795.6百萬 3690 美團－Ｗ 304.1百萬 472.5百萬 776.6百萬 883 中國海洋石油 466.3百萬 304.5百萬 770.9百萬 2800 盈富基金 10.6百萬 341.1百萬 351.7百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入3.03億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 625:SZ 長安汽車 560.7百萬 817.6百萬 1378.3百萬 300750 寧德時代 541.7百萬 609.5百萬 1151.2百萬 2594:SZ 比亞迪 466.2百萬 481.1百萬 947.3百萬 300760 邁瑞醫療 621.6百萬 289.6百萬 911.2百萬 300308 中際旭創 613.7百萬 243.1百萬 856.8百萬 2269 藥明生物 245.1百萬 645.9百萬 891百萬 3690 美團－Ｗ 457.5百萬 339.4百萬 796.8百萬 700 騰訊控股 398.3百萬 351.1百萬 749.4百萬 981 中芯國際 217.4百萬 215.3百萬 432.7百萬 1024 快手－Ｗ 218.3百萬 154.9百萬 373.2百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 9988 阿里巴巴－ＳＷ 70.8 -1.46% 55.98億 700 騰訊控股 316.8 -0.69% 47.58億 3690 美團－Ｗ 86.45 -1.65% 47.18億 2800 盈富基金 16.79 -1.06% 45.71億 2269 藥明生物 33.15 -23.79% 33.70億 2015 理想汽車－Ｗ 141.7 -3.34% 33.19億 2828 恒生中國企業 57.74 -1.00% 28.84億 1299 友邦保險 66.2 -0.97% 22.43億 388 香港交易所 268.4 -4.07% 21.65億 1211 比亞迪股份 206.6 0.29% 21.45億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 6988 樂享集團 0.265 57.74% 4.10百萬 2668 百德國際 0.073 52.08% 98.15萬 712 卡姆丹克太陽能 0.165 47.32% 6.05百萬 8118 濠亮環球 0.3 30.44% 6216 6829 龍昇集團控股 0.119 29.35% 15.47萬 2728 金泰能源控股 0.016 -36.00% 19.49萬 1189 大灣區聚變力量 0.044 -32.31% 41.44萬 352 富陽 0.146 -32.09% 7.40萬 668 東銀國際控股 0.205 -31.67% 4946 2147 正味集團 0.43 -28.33% 3.09千萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月5日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成