计算机行业周报：行业短期出现分化概率较小，把握大数据、云计算确定性机会

东吴证券 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 计算机行业周报 证券研究报告·行业研究·计算机行业 行业短期出现分化概率较小，把握大数据、云计算确定性机会 增持（维持） 投资要点  行业走势回顾：本周共两个交易日，计算机（中信）指数上涨8.70%；同期沪深300指数上涨4.28%；创业板指数上涨6.43%；行业跑赢大盘。在板块方面，银行IT、工业4.0板块涨幅居前。  行业要闻：美团网和大众点评网已经同意合并，合并后公司价值约150亿美元。戴尔公司目前正在同数据存储巨头EMC就收购问题进行谈判。亚马逊旗下云计算业务部门Amazon Web Services推出 “AWS IoT”服务，将使工厂生产车间、车辆、医疗系统、家电等物联网设备通过云计算技术相互连接。清华紫光正在将收购目标瞄准NAND闪存厂商SanDisk和东芝。  行业观点：行业短期出现分化概率较小，把握大数据、云计算板块战略性机会。本周计算机行业大幅收涨，前期市场信心恢复、行业筑底的观点得到验证。展望未来，我们认为目前行业估值依然较高，多数个股上涨受基本面影响较小，行业短期难以出现显著分化。在投资机会上，我们坚定看好云计算、大数据板块的战略性投资机会。  大数据：1）政策利好持续落地：8月31日，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，大力推动政府信息系统和公共数据互联开放共享，以企业为主体，深化大数据在各行业创新应用；工信部大数据产业“十三五”规划有望四季度发布。2）产业资本充分认可大数据：荣科科技收购米健信息51%股权切入医疗大数据业务；通鼎互联3000万元投资互联网车险公司人人保，布局金融大数据；千方科技布局交通大数据运营，东方网力积极探索视频大数据运营模式3）一级市场投资大数据热情高涨：美国大数据公司Palantir7月融资约4.5亿美元，估值接近200亿美元，成为全球估值第四高的创业公司。国内金融大数据厂商九次方1月获得博信资本、IDG资本等2亿元投资，近期再次启动6亿元的融资计划。4）投资建议：在政府数据公开大背景下，大数据板块进入黄金发展期，政策利好持续落地，产业并购整合不断提速。建议投资者重点关注1）东方国信（300166）：大数据行业龙头，智慧城市、工业大数据项目加速落地，外延并购预期强烈；2）华宇软件（300271）：食品安全与法律服务大数据服务潜力巨大。3）思创医惠（300078）：医院信息集成平台整合医疗大数据。  云计算：我们从产业链了解到的情况目前行业景气度极高，金山云、微软云业务增速非常快，从A股角度，我们认为国产服务器板是最受益的品种，建议关注浪潮信息，国产化驱动下公司服务器出货量国内第一；K1在金融、能源、交通等十二大关键行业实现进口替代。 2015年10月12日 分析师 朱悦如 执业资格证书号码：S060051208003 021-63332336 zhuyr@dwzq.com.cn 联系人 李奡 执业资格证书号码：S0600114040021 lia@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 1． 计算机行业周观点：行业逐步企稳，优质个股进入价值区间 2015.9.21 2． -50%0%50%100%150%200%250%300%2014-10-092014-11-072014-12-082015-01-082015-02-062015-03-162015-04-152015-05-152015-06-152015-07-152015-08-132015-09-15计算机(中信)沪深300东吴证券版权所有,发送给万德、东方财富 东吴证券 计算机行业 2015年10月12日 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 1. 行业观点 1.1. 行业走势回顾 本周共两个交易日，计算机（中信）指数上涨8.70%；同期沪深300指数上涨4.28%；创业板指数上涨6.43%；行业跑赢大盘。在板块方面，银行IT、工业4.0板块涨幅居前。 图表 1涨幅前5 图表 2跌幅前5 300465.SZ 高伟达 21.0% 300191.SZ 潜能恒信 21.0% 300167.SZ 迪威视讯 17.4% 300202.SZ 聚龙股份 17.0% 300290.SZ 荣科科技 16.9% 002090.SZ 金智科技 -7.6% 300042.SZ 朗科科技 0.4% 300458.SZ 全志科技 0.8% 300367.SZ 东方网力 1.8% 000681.SZ 视觉中国 1.9% 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 图表 3换手率前5 603025.SH 大豪科技 53.3% 300380.SZ 安硕信息 33.6% 300245.SZ 天玑科技 33.2% 300378.SZ 鼎捷软件 32.6% 300419.SZ 浩丰科技 32.3% 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 1.2. 本周行业观点 行业观点：本周计算机行业大幅收涨，前期市场信心恢复、行业筑底的观点得到验证。展望未来，我们认为目前行业估值依然较高，多数个股上涨受基本面影响较小，行业短期难以出现显著分化。在投资机会上，我们坚定看好云计算、大数据板块的战略性投资机会。 大数据：1）政策利好持续落地：8月31日，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，大力推动政府信息系统和公共数据互联开放共享，以企业为主体，深化大数据在各行业创新应用；工信部大数据产业“十三五”规划有望四季度发布。2）产业资本充分认可大数据：荣科科技收购米健信息51%股权切入医疗大数据业务；通鼎互联3000万元投资互联网车险公司人人保，布局金融大数据；千方科技布局交通大数据运营，东方网力积极探索视频大数据运营模式，我们认为产业资本对于大数据的布局表明了其对大数据的充分认可，未来行业投资机会将不断涌现。3）一级市场投资大数据热情高涨：美国大数据公司Palantir7月融资约4.5亿美元，估值接近200亿美元，成为全球估值第四高的创业公司。国内金融大数据厂商九次方1月获得博信资本、IDG资本等投资2亿元，近期再次启动6亿元的融资计划。4）投资建议：在政府数据公开大背景下，大数据板块进入黄金发展期，政策利好持续落地，产业并购整合不断提速。建议投资者重点关注1）东方国信（300166）：大数据行业龙头，智慧城市、工业大数据项目加速落地，外延并购预期强烈；2）华宇软件（300271）：食品安全与法律服务大数据服务潜力巨大。3）思创医惠东吴证券版权所有,发送给万德、东方财富 东吴证券 计算机行业 2015年10月12日 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 （300078）：医院信息集成平台整合医疗大数据。 云计算：我们从产业链了解到的情况目前行业景气度极高，金山云、微软云业务增速非常快，从A股角度，我们认为国产服务器板是最受益的品种，建议关注浪潮信息，国产化驱动下公司服务器出货量国内第一；K1在金融、能源、交通等十二大关键行业实现进口替代。 东吴证券版权所有,发送给万德、东方财富 东吴证券 计算机行业 2015年10月12日 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 2. 行业动态 图表 4 国内外行业动态 云计算 苹果大举建设数据中心 为iCloud发展提供支撑 苹果正迅速扩张位于内华达州Reno附近的iCloud数据中心。这一数据中心距离硅谷约4小时车程。与此同时，苹果还在俄勒冈州Prineville收购了近200英亩土地，发展iCloud的基础设施。 做云安全的Dome9获830万美元B轮融资 Dome9是一家做云安全的创业公司，主要提供提供云环境下的安全管理、自动化管理与集中管理。近日Dome9在官网宣布获得830万美元B轮融资。 亚马逊推出 QuickSight云端数据分析服务 亚马逊公司的AWS云计算业务推出新的服务QuickSight，这一新的服务可以帮助企业快速分析他们的数据。同时亚马逊还将提供一个手提箱式的产品，让用户可以将云端数据转移到本地。 戴尔正在就收购数据存储巨头EMC进行谈判 戴尔公司目前正在同数据存储巨头EMC就收购问题进行谈判。 2015年全球云IT基础设施市场支出增长超24％ 据IDC针对全球云IT基础设施市场的跟踪调查（Q2）报告显示，2015年全球云IT基础设施的支出将会增长24.1%，达到326亿美元。2015年私有云IT基础设施的支出将增长15.8%，规模将达121亿美元；而公有云IT基础设施的支出则将增长29.6%，达到205亿美元。 紫光欲收购东芝或SanDisk存储业务 清华紫光正在将收购目标瞄准NAND闪存厂商SanDisk和东芝。清华紫光旗下Unisplendor已达成协议，收购硬盘厂商西部数据的约15%股份。近期，中国正试图发展自主的存储设备、DRAM和NAND闪存技术。 阿里巴巴在美设立第二家数据中心 阿里巴巴在美国硅谷开设了第二家数据中心。到目前为止，阿里巴巴在全球范围内已向其云计算业务投资了10亿美元，以更好地与亚马逊争夺客户。 互联网金融 团贷网战略控股融金所 P2P行业或掀并购重组潮 团贷网联合股东九鼎投资、久奕投资完成了对融金所的战略控股。 阿里投资印度最大支付平台Paytm 金额不详 阿里巴巴和印度最大移动支付和商务平台Paytm发布联合声明，宣布阿里巴巴集团及其旗下金融子公司蚂蚁金服将向Paytm注入新资金。阿里称这是一项“战略性的”投资。 人民币跨境支付系统一期工程上线 跨境购物更方便 人民币跨境支付系统一期工程成功上线运行， 根据计划 CIPS 分两期建设：一期主要采用实施全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务；二期将采用更为节约流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。 互联网医疗 广东「互联网+医疗」计划：2017年网络医院试点10家，2020年试点20家 广东省政府办公厅印发《广东省互联网+行动计划（2015-2020年）的通知》，计划到2017年目，全省互联网与传统行业加快渗透融合，互联网大众创业万众创新活力进一步增强，经济社会各领域互联网应用逐步普及，电子商务、云计算、物联网、大数据等新业态快速发展。 上海医药牵手丁香园 开拓移动医疗领域无限商机 上海医药发公告称其及旗下医药电商平台上药云健康与观澜网络签订了《战略合作框架协议》，双方将在医药电商/移动医疗领域结成全面战略合作伙伴关系，共同开拓与发展移动医疗领域东吴证券版权所有,发送给万德、东方财富 东吴证券 计算机行业 2015年10月12日 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 的市场机遇和商业机会，协议有效期为五年。 智慧城市 微软与四川签署战略合作备忘录 全面助力四川发展 四川省与微软中国签署了战略合作备忘录，针对四川省经济发展的现实需求，借助微软国际一流水准的技术能力和专业经验，全面推动四川省区域经济健康发展。新签署的战略合作备忘录涵盖了培养IT人才、提供创新创业孵化支持、互联网+时代下云计算和大数据的建设与应用、智慧城市建设等广泛领域。 信息安全 中美达成6项成果:建立打击网络犯罪对话机制 中美在应对恶意网络活动、制定网络空间国家行为准则等方面达成一致，决定建立打击网络犯罪及相关事项高级别联合对话机制。 公安部网络安全保卫局：将明确细化网络实名制 公安部网络安全保卫局法制工作处处长李菁菁今日在提及网络安全态势和网络立法走向时表示，下一步将明确细化网络实名制，加强公民个人信息