多头两大军团正集结 主力或有大动作

第 1 页 共 19页 第 1 页 8/11/2015 开利财经 （以下所有分析和报道均是开利分析员综合市场观点而来，以满足A股投资者的知情权需要，仅为A股投资者提供参考之用，不构成对投资者的投资建议） 多头两大军团正集结 主力或有大动作 上周五两市同步上涨，虽然大盘未脱离震荡平台，但量能略有放大，表明承接力度在增强。而在股指横盘背后，多头两大超级军团正在集结，预示主力或有大动作，投资者不妨抢先潜伏。 数据显示，一方面目前近300只公募基金处于空仓状态，可入场资金超万亿元，其中包括证金公司2000亿元借道公募的救市资金，这些弹药可随时入市，部分基金已开始试探性建仓；另一方面，瑞银、富达国际、德意志银行等十余家外资机构罕见一致看好A股，并已开始逢低入场，这从前周港交所的RQFII 净申购数据中得到印证。 显然，股指连续低位运行，在狭窄空间横盘达2周而空头未能拓展空间，看空筹码陆续离场；我们认为这是投资者对下方政策底的信心慢慢恢复的体现，将有利于大盘继续回暖甚至突破横盘区间。 我们广州万隆认为，在改革持续推进、同时中央着力促经济转型及调结构的背景下，未来A股继续走牛的概率较大，因此场外资金伺机进场也在情理之中。不过主力进场，未必意味着所有的板块个股均有同等的上涨机会，例如国家队已明确“不追高接盘”的军规，那些涨幅已极度透支业绩的个股，将难以获得主力青睐，结构性分化现象将长期存在。 因此在布局方向的选择方面，投资者还需加大甄选力度，尽量朝向与政策导向一致、未来至少下半年存在利好预期的主线。不妨继续从以下两大方面挖掘：一是符合国家经济转型政策导向的、产业资本运作积极的中小盘股，例如有大股东增持、回购、员工持股、股权激励等变相加杠杆动作，则大概率成为下半年的兼并重组牛股；二是国企改革、军工改制等改革主题，此类个股部分被错杀或已调整至低位，在“十三五”规划等利好催化作用下，仍将反复活跃，值得逢低建仓。(万隆) 股灾后首次大规模反弹行情一触即发 7日两市跳空高开，先行震荡回落后于9:50开始快速走高，10:30后窄幅震荡至中午收盘；午后股指再度走高；盘面热点：国产软件、电子支付、信息安全、风沙治理、网贷概念、安防服务、在线教育、电商、云计算等板块走势强劲；总体来说：7日市场呈现大涨的行情。 对于近期大盘的走势，春风顾问团樊波在8月5日《黄金分割点大涨见底概 第 2 页 共 19页 第 2 页 8/11/2015 开利财经 率猛增》的博中文中明确表示：“大多数时间不需要花太多的精力对大盘每一天的走势进行研究，而是应该选择对热点进行研判；”这样说并不代表不研究大盘，而是应该在重要的变盘点对大盘做出研判，其他时候则以分析热点为主。 当天文章对6月中旬之后的股灾运行节奏进行了分析，我们形象的把5178点股灾开始的集体性大幅下跌，比作将一个皮球第一次狠狠的砸在地上，之后的第一次反弹力度是最大的，对应于7月8日——7月24日的反弹，随后再次回落，相当于7月24日后的下跌，但力度在逐渐缩小，这与皮球落地后的物理路径一样； 目前的市场正在处于变盘的前夜，所以近几日樊波对大盘的分析加重了笔墨，在此表明我们的态度： 1、3530点是7月8日3373——4184点上涨幅度的0.809黄金分割回踩位，7月28日最低点是3537点，基本符合。 2、7月8日3373点与7月28日3537点构成了一条下轨线，6月12日5178点和7月24日4184点构成了一条上轨线，目前沪指已经运行到了这两条线的夹角处，说明市场正处在变盘的前夜，而7日的市场又出现大涨，让这种变盘变成了变成了向上的希望，现在市场就差一根中阳线，就代表正式突破，届时将迎来大规模全面反弹。 总结一句话：沪指处在变盘周期内，突破行情一触即发，个股将迎来一波较大的反弹行情，积极做多为主。(中航) 【投资参考】 互联网十三五规划将出，信息基建规模或达2万亿！ 从多个渠道获悉，互联网十三五规划的编制工作正在稳步推进，预计将在今年三季度成稿，经相关部委审议及征求行业意见后，有望于四季度正式发布。据悉，互联网十三五规划将更多地聚焦如何完善信息基础设施建设，确保互联网行业在十三五期间顺利发展，并推动与其他行业快速融合。业内认为，十三五期间我国信息基础设施建设投资额有望突破两万亿元大关。 根据目前专家组完成的内容，加快包括高速宽带、4G网络、IPv6网络、云计算中心在内的信息基础设施建设，将是互联网十三五规划的重要目标。尤其是各类网络建设，将成为十三五期间，我国互联网和信息产业重点推进的工作。根据互联网十三五规划确定的任务目标，以及此前工信部等权威部门的工作计划，十三五期间我国网络建设累计投资预计将突破两万亿大关。到十三五末，我国将初步完成覆盖全国的高速、可靠、安全的信息基础设施网络，对互联网产业以及整体经济发展提供必要的物质支持。有互联网十三五规划专家组成员记者透露，今年两会期间，政府工作报告首次提出"互联网+”概念，意味着"互联网+”已正式成为国家级战略，而此前国务院发布的《意见》，则对我国未来的互联网产业、重点发展行业、互联网与传统产业融合等领域做出了细致部署。因此，互联网十三五规划将不会与《意见》重复，而是聚焦如何保障互联网行业健康发展，并着 第 3 页 共 19页 第 3 页 8/11/2015 开利财经 手解决网络基础设施等限制我国互联网行业发展的问题。加快各类信息基础设施建设，将是互联网十三五规划的重点。这其中包括宽带、4G网络、5G网络、IPv6网络在内的各类网络建设，以及大数据中心、云计算中心在内的各类数据中心建设。业内人士表示，从宏观经济层面以及新常态下我国经济发展来看，我国互联网发展将从消费互联网时代全面迈入产业互联网时代，信息网络的触角将触及生产生活各个领域，例如，智能电网、智能水网、智能交通、智能家居、工业互联网、农业物联网、电子商务平台等各种生产生活应用。信息网络就像支撑经济社会快速运行的公路、铁路等交通要道同等重要，又如支撑工业机器正常运转的电力能源一样必不可少。因此，加速和完善信息基础设施建设在十三五期间显得尤为重要。根据互联网十三五规划确定的任务目标，以及此前工信部等权威部门的工作计划，十三五期间我国网络建设累计投资预计将突破万亿大关，并有望保持年均10%左右的增速。工信部新闻发言人张峰介绍，2015年我国网络建设投资预计达到4350亿元，同比增长10%；2016年和2017年投资将累计超过7000亿元。按照上述投资规模估算，十三五期间，我国网络建设投资规模将在1万7500亿元左右；考虑到十二五期间，我国大数据、云计算等业务刚刚起步，IPv6网络尚未部署，因此在十三五期间，相关信息基础设施的建设投资将会呈现更为迅速的增长，这有可能使十三五期间我国信息基础设施建设投资额突破两万亿元大关。长江证券分析师表示，网络建设三年投资不低于11300亿元，确保设备商行业景气度持续向上，2015年中国网络建设投资超过4300亿元，2016-2017年不低于7000亿元，无疑将给通信设备商带来旺盛需求。 涉及个股：A股中通信设备生产龙头企业信维通信（300136）、烽火通信（600498）、中天科技（600522）等，望率先受益于十三五期间网络建设需求的增加。 九城市获批内贸流通改革综合试点，电商企业有望受益！ 国务院同意在上海、南京、义乌等9个城市开展国内贸易流通体制改革发展综合试点。专家表示，随着试点改革的全面展开，国务院关于内贸流通体制改革的指导文件也将适时出台。此次试点改革方案重点提及支持电子商务企业拓展业务领域和范围，电子商务的发展有望成为内贸改革的重要抓手。 2014年我国全社会电子商务交易额同比增长59.4%，未来有望持续保持高速增长。国务院及相关部委此前密集出台文件，也为行业发展提供了政策性指引。电子商务日益成为拉动我国消费需求、促传统产业升级的重要引擎。 涉及个股：上市公司中，焦点科技（002315）、上海钢联（300226）和小商品城（600415）分别为南京、上海和义乌当地电子商务企业。此外，相关个股还有红旗连锁（002697）、物产中大（600704）、中央商场（600280）等。 民企“参军”成燎原之势 布局军工板块 7月的沪指行情大起大落，当月14.34%的跌幅，创6年来最大月跌幅。不过在此背景下，军工板块整体却逆势大涨55%，成为反弹行情的一大亮点。从盘面 第 4 页 共 19页 第 4 页 8/11/2015 开利财经 上来看，继核心军品重组上市、军工科研院所改制后，军工行业的“民参军”浪潮迅速升温，并成燎原之势。多家分析机构认为，下半年“民参军”是军工板块布局的重点，尤其是进入军品核心层的民企将更有优势。 军民共享时代已来临 近年来，民营企业进入军工体系步伐不断加快，截至目前，我国取得武器装备科研生产许可的民营企业已经超过1000家，其中在已实现军品收入和存在具备与军方合作预期的上市企业也已经接近100家。由于民用产品与军用产品的通用性和兼容性在不断提高，在行业标准共用性强的计算机/通信/电子等战略性新兴产业领域民营企业都表现积极。而其他领域由于需求规模、技术水平和进入门槛的限制，进入的民营企业较少。 但我国军民融合度依然不高，2014年7月底国防大学公布的《中国军民融合发展报告》显示，中国的军民融合度在30%上下。从国家政策上，军民融合依然在被积极推进。西南证券军工分析师庞琳琳认为，作为军民融合政策的重要组成部分，“民参军”领域产业政策持续稳步推进，军民领域的产业壁垒正在逐步消除。“自上世纪中叶以来，新兴技术的特殊性已经很难被认为是单纯的民用技术或是军用技术，技术成果军民共享的时代已经来临。” “民参军”业务向核心层推进 由于国防工业具有高科技特性并涉及军事机密与国家安全，长期以来军工行业具备非常高的技术壁垒和资质壁垒，这让民企“参军”的道路并非一马平川。但随着“民参军”政策的推进，国防工业体系从外围业务开始逐级向核心业务开放，“民参军”的资质壁垒逐渐消除，技术优势成为行业竞争的核心竞争力。 华创证券军工行业分析师李佳分析说：“‘民参军’的核心是进入军品核心层。随着军品业务逐步向核心层面推进，军工业务的技术壁垒逐级提高，技术优势带来的议价和盈利能力将愈发突出，进入军品核心层的民营企业将更加获利。其中在某一细分领域具备独特优势的民企，或是进入军品供应体系较早、有一定军品供应经验的民营企业。这类企业具备先