www.chinaventure.com.cn投中统计：7月两大化工央企百亿大动作，扬农化工易主2 0 2 1 . 0 8投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现本月两大化工央企百亿大动作，中化国际并购扬农集团，扬农化工易主；厦门国贸出售百亿资产“痛别”房地产。共计8支私募基金以并购的方式成功退出；受交易金额等因素影响，基金退出回笼金额是上月的近五倍。受大额交易影响，江苏交易规模居于全国首位，化学工业行业交易规模位于榜首。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2021年7月，中企并购市场完成交易持续上升，超10亿美元规模完成并购交易4笔。本月最大规模交易是先正达集团股份有限公司15.79亿美元收购扬农化工（600486.SH）36.17%股权。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2021年7月，中企并购市场交易活跃度和交易规模双下降。2021年7月披露预案438笔并购交易，环比下降16.73%，同比下降13.44%；当中披露金额的有346笔，交易总金额为190.71亿美元，环比下降40.14%，同比下降60.34%。5480.86 378.18 395.58 389.88 411.73 485.01 325.44 197.32 418.98 227.20 237.64 318.60 190.71 506510554464585953559404532470394526438393395445396482812452335423393298414346020040060080010000300600900120015007月8月9月10月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月2020年7月-2021年7月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.08 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2021年7月共计完成257笔并购交易，环比上升5.76%，同比下降6.55%；当中披露金额的有219笔，交易总金额为153.02亿美元，环比上升34.44%，同比下降46.41%。中企并购市场完成并购案例数量回升，交易规模小幅上涨。6285.52 114.26 385.00 142.53 173.70 384.77 124.13 151.73 105.55 169.91 99.90 113.82 153.02 2752372672042454952881962602171842432572121792381701954222371622061751441982190100200300400500020040060080010007月8月9月10月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月2020年7月-2021年7月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.08 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2021年7月，共计8支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在IT及信息化，2021年7月私募基金退出数量同比下降超七成。7 86.51 30.12 78.71 83.5688.37 23.58 31.07 25.8025.59 43.92 25.48 8.92 52.38311325918242348111714807142128350501001502002507月8月9月10月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.08Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2021年7月，共计8支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约52.38亿元。2021年7月15日，华润医药（03320.HK）全资子公司华润医药控股有限公司收购博雅生物制药集团股份有限公司16.28%股权，高特佳投资旗下深圳市高特佳投资集团有限公司机构成功退出，回笼金额23.11亿元。2020年7月-2021年7月私募股权基金并购退出数量及回笼金额8 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2021年7月29日，浙江华友钴业股份有限公司（603799.SH）收购天津巴莫科技有限责任公司38.6175%的股权，千石基金管理旗下杭州鸿源股权投资合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额13.51亿元。2021年7月29日，城投控股（600649.SH)全资子公司上海城投置地（集团）有限公司收购上海新江湾城投资发展有限公司36%股权，鼎汇通投资旗下的上海鼎盛股权投资合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额8.84亿元。2021年7月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.089博雅生物医疗健康23.11高特佳投资集团-巴莫科技能源及矿业13.51千合基金管理杭州鸿源股权投资合伙企业（有限合伙）新江湾城房地产8.84鼎汇通投资上海鼎盛股权投资合伙企业（有限合伙）亚美能源公用事业2.26深圳东方汇富-嘉悦新能源能源及矿业1.24正海资本金寨正海嘉悦投资合伙企业（有限合伙）华佳彩IT及信息化1.17海洋丝路基金福建省海丝纾困股权投资合伙企业（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2021年7月，超10亿美元规模完成并购交易4笔，超1亿美元完成并购案例32笔，其中交易规模最大的是先正达集团股份有限公司15.79亿美元收购扬农化工（600486.SH）36.17%股权。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2021年7月中国境内完成并购案例TOP10完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.082021年7月13日，先正达集团股份有限公司收购扬农化工（600486.SH）36.17%股权，交易金额15.79亿美元，交易完成后，控股股东由扬农集团变更为先正达集团。2021年7月22日，厦门国贸集团股份有限公司（600755.SH）转让国贸地产集团有限公司100%股权，交易金额15.20亿美元。至此，厦门国贸基本退出房地产行业。11扬农化工化学工业15.79先正达集团36.17%国贸地产房地产15.20国贸控股100.00%苏宁易购消费升级13.63新新零售二期基金16.96%扬农化工集团化学工业11.73中化国际39.88%华联房地产4.62河南富鑫36.97%协鑫集成公用事业4.58协鑫建设8.88%民生证券金融3.65上海沣泉峪13.49%博雅生物医疗健康3.57华润医药16.00%国润水务金融3.47清新环境100.00%粤华包B制造业3.16冠豪高新100.00% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2021年7月，广东省并购完成案例数量居于全国第一，江苏交易规模居于全国首位。2021年7月并购案例主要集中在制造业、医疗健康、IT及信息化及化学工业。12 地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年7月完成并购地域分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.0815.8%11.6%10.4%9.1%8.3%8.3%4.6%3.7%3.3%3.3%2.9%2.5%16.2%广东浙江北京四川上海江苏福建湖南江西湖北山东天津其他10888911202022252838030609012015052湖北江西湖南福建江苏上海四川北京浙江广东并购数量（家）17.07 2.73 3.27 4.96 4.98 6.16 9.44 16.86 17.89 19.50 45.30 020406080100其他天津安徽浙江江西四川北京福建上海广东江苏并购规模（亿美元）13 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年7月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2021年7月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1422.2%12.1%9.3%8.2%7.0%6.2%5.8%4.7%3.9%3.9%3.5%3.1%2.3%1.6%6.2%制造业医疗健康IT及信息化化学工业房地产公用事业金融建筑建材消费升级能源及矿业企业服务互联网汽车行业人工智能其他31.22 20.64 18.72 15.99 15.82 12.43 11.53 10.05 7.18 1.96 1.92 1.36 1.30 0.82 2.09 01020304050数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.08 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn15 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。16 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603邮编：100007 Email