第 1 页 共 4 页 VVSSAATT资资讯讯 晨晨报报内内刊刊 目 录 晨报个股 ................................................................... 1 万科A（000002 双融标的）：投资评级：买入；期限：中线---申万宏源 ....................... 1 航天信息（600271 双融标的）：投资评级：买入；期限：中线---申万宏源 ................... 1 新国都（300130）：投资评级：买入：期限：中线---申万宏源 ......................................... 1 星宇股份：盘小绩优,调整充分---浙商证券 .......................................................................... 2 盾安环境：核电空调项目攻城略地，收获新订单---浙商证券 ........................................... 2 大洋电机：新能源汽车驱动系统收入如期大增---浙商证券 ............................................... 2 策略分析 ................................................................... 2 海通证券宏观：“美英紧、欧日松”的分化 ........................................................................... 2 海通证券行业与主题热点 ....................................................................................................... 2 申万宏源A 股市场大势研判：再次暴跌 二次探底 ........................................................... 3 申万宏源市场热点：板块普跌，券商跌幅居前 ................................................................... 3 券商金股池 ................................................................. 3 海通证券重点个股及其他点评 ............................................................................................... 3 晨报个股 万科A（000002 双融标的）：投资评级：买入；期限：中线---申万宏源 公司是房地产龙头企业。公司6 日发布公告将回购100 亿元内的A 股股份，价格区间为不超过13.7，资金来源为公司自有资金，期限到2015 年12 月31 日为止。近期一线城市地产价格上涨明显，量价齐升，当前具有一定防御性。建议关注。 航天信息（600271 双融标的）：投资评级：买入；期限：中线---申万宏源 公司是A 股计算机中卡位最深（正部级央企背景、十五年税改经验、超万人全国范围服务渠道）、卡位最广（3 年超1500 万高活跃企业用户）、卡位相关业务最赚钱（营改增、物联网爆点多多）、数据变现最容易实现（唯一出现流水）、空间最大（税务、物联网海量数据及应用超千亿空间）的公司，下跌后性价比凸显，建议买入。 新国都（300130）：投资评级：买入：期限：中线---申万宏源 公司在公开投资者交流表示目标千万的通用支付网络。在商户方，解决交流数据无法存2015年138期 【07月28日】 第 2 页 共 4 页 储与数据分析的难题；在收单方，解决风控流水的风险问题。在用户方，增加卡券、指纹支付、人脸支付等用户体验。这是线下当前最好的支付网络。目前的日均交易流水和金融变现方式（基于商户的金融增值服务）已经体现网络价值。预计2015-2017 年EPS 为0.77、0.99、1.26 元，2014 年已体现经营与战略拐点，建议买入。 星宇股份：盘小绩优,调整充分---浙商证券 公司目前市值约83亿元，15年市盈率26倍，高于一般汽车零配件的平均估值水平15倍，远小于汽车电子行业估值的40倍。公司自6月份股价顶点59元已经下跌超过40%，公司业务未来具备向汽车电子，智能驾驶，汽车后市场转型拓展的想象空间。 公司中报业绩：增长22%，略超预期。我们预计未来三年业绩增速有望保持在20%。目前公司36.7元的价位具有投资价值，建议关注。 盾安环境：核电空调项目攻城略地，收获新订单---浙商证券 中国核电向公司订购用于福建福清核电厂 5 、 6 号机组两台百万千瓦级核电机组的核岛防爆波阀设备，合同总金额为人民币 1,751 万元。至此，公司2015年已累计签订核电空调项目合同金额5157万元。公司传统业务受空调主机销售低迷影响，行业下行压力大。公司是国内仅有的二家具备核电暖通系统总包资质的企业之一。预计 2015-2020 年，总的建设容量粗略估算为 6900 万千瓦，预计总共有 70~100 亿元左右的 HVAC 的市场规模，按照 50% （公司目前 60% ）的市场占有率， 2015-2020 年，平均每年有 8 亿元左右的合同金额。核电空调项目将成为公司未来发展新的助推器。建议关注。 大洋电机：新能源汽车驱动系统收入如期大增---浙商证券 公司上半年营收同比增长4.67%至23.75亿元，税后净利同比增长8.11%至1.48亿元，处于盈利预告下半区（之前盈利预告为增长0%-30%），其中扣非后净利同比下滑14.9%至1.11亿元，公司拟按每10股派发现金股利1.16元（含税）。公司同时预计1-9月税后净利区间为1.72亿2.32亿（YoY -15%~+15%）。 公司上半年虽然传统业务表现一般，但市场给予高估值的新业务发展符合预期。上半年公司新能源动力总成系统实现营收7,919.3万元，同比增长433.1%，全年有望实现3个亿左右营收。车载旋转电器、新能源动力总成系统和新能源车辆运营平台等三大重点新业务发展框架已初步形成，将在下半年贡献更多业绩动力。我们建议投资者继续关注公司在新能源汽车驱动系统和运营平台方面的布局带来的投资价值。建议关注。 策略分析 海通证券宏观：“美英紧、欧日松”的分化 美国经济在全球范围内一枝独秀、再加上美国与全球其他经济体之间货币政策分化加大，有望推动美元未来对其他主要货币大范围升值。 海通证券行业与主题热点 通信设备：北斗一箭双星成功发射，建议关注海格通信为首的北斗板块。北斗板块上市公司普遍“内生成长+外延拓展”并举、加速发展，业绩迎大拐点。北斗板块上市公司2015年一季报及部分公司中期业绩预告延续业绩较快提升趋势。我们重点关注军/民双强的海格通信、振芯科技，其次北斗民用关注选华力创通、合众思壮。 第 3 页 共 4 页 化工：行业整体平稳，目前复合肥、印染行业相对较好，短纤价格上涨值得关注。重点关注龙头印染公司航民股份，复合肥行业史丹利、新洋丰，粘胶短纤公司澳洋科技、三友化工、南京化纤，以及转型小市值公司德美化工、永利带业等。 有色金属：大跌行情寻找长期龙头。在大风暴中，对发展前景坚定的企业纷纷“捍卫股价”。通过高送转、员工持股、高管增持和股权质押四个维度挖掘反弹龙头。重点推荐：洛阳钼业、红宇新材、金一文化、金运激光和楚江新材。 建筑工程：建筑工程行业：优选高GARP个股以及国企改革组合。建筑工程行业：优选高GARP个股以及国企改革组合。未来主要看点：设计带动总包（PPP模式）、外延式并购以及环保和智能交通等新领域拓展。推荐个股：苏交科、金螳螂、中钢国际、隧道股份以及中材国际。 航空航天与国防：调整后继续加大军工行业配臵。做为本轮反弹的主力板块之一，军工昨天随大盘出现剧烈调整，我们认为此次调整属于快速大幅反弹中的正常调整，仍坚定看好军工板块下半年表现，建议调整结束后继续加大军工行业配臵。重点关注：成发科技、达刚路机、南钢股份和中直股份。 申万宏源A 股市场大势研判：再次暴跌 二次探底 根据目前行情，市场非常脆弱，后市有二次探底过程，且暂时难以看清底部位置。谨慎为宜。 首先，从调整原因看，短线大盘从3373 点反弹到4184 点已经涨了800 点，而4500 点又被认为是阶段性强阻力位，因此在逐渐接近上轨压力位时多空力量发生转换。同时，短线反弹以存量资金博弈为主，缺乏增量资金的加盟和参与，随着指数的升高，资金供应有所脱节，市场成交量迟迟难以放大就是一个信号。此外，券商金融等权重股的领跌对市场人气也有重大影响，加上股指期货各品种的全线跌停，加剧了市场的看空气氛。 从目前看，强势市场中比较容易出现周初开门红，本周一不仅没有开门红，而且还是如此强力的大阴线，预示短线后市将严重承压，已经开启二次探底的进程。即前期3373 点时政策底，则本次探底是寻找市场底，看看能否在政策底附近找到市场底。由于周一刚刚是探底第一天，因此还难以判断何处可以企稳。可以关注在流动性不丧失的前提下，市场的缩量过程。同时关注政策面动向，看看国家队会不会再次出手。在市场再次探底企稳之前，还需要谨慎再谨慎。 操作策略： 坚决摒弃杠杆，同时半仓以下观望，静待二次探底的平稳降落。 申万宏源市场热点：板块普跌，券商跌幅居前 沪深两市早盘小幅低开，午后大盘开启杀跌模式，沪指反弹夭折失守3800 点整数关口，深成指和创业板指也跌近7%。 今日个股大幅跳水；板块普跌，券商、高速公路、保险板块跌幅居前，跌幅超9%；旅游酒店、国际贸易等跌幅相对较小。热点方面，早盘，受今日我国成功发射两颗北斗导航卫星消息影响，北斗导航概念股延续上周强劲走势，随后受大盘拖累，多数该概念个股收跌，仅中海达、振芯科技、华力创通微涨。市场经过急跌后会有修复行情，投资者不必恐慌盲目割肉，暂且观望为主，可持续关注军工板块、国企改革等相关个股。 券商金股池 海通证券重点个股及其他点评 张江高科（600895）：科创中心建设再逢利好，土地使用效率有望提升 第 4 页 共 4 页 上海机电（600835）：上海机电出售高斯国际为3季度增加8.4亿元净利润。 东华能源（002221）：建设曹妃甸项目，扩大丙烷脱氢产能 免责声明：以下内容来自VSAT（www.vsatsh.cn） 资讯专业金融团队,本公司不保证信息的准确性或完整性。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。