宏观经济周报：发改委推出六大新兴产业工程包

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES宏观经济 东兴证券股份有限公司证券研究报告 发改委推出六大新兴产业工程包 ——宏观经济周报（20150724） 2015年7月24日 宏观经济 动态周报 核心观点：  未来美联储受制于原油为代表的大宗品走势。虽然油价持续下跌影响最大的是严重依赖原油出口收入的产油国，但是如果油价长期低于60美元之下，也将对美国经济增长逐渐产生负面影响。  经济在转型中缓慢复苏，政策引导经济转型升级。国家发改委7月23日下发的《关于实施新兴产业重大工程包》的通知提出，2015至2017年，重点开展信息消费、新型健康技术惠民、海洋工程装备、高技术服务业培育发展、高性能集成电路及产业创新能力等六大工程建设，按照“成熟一批、启动一批、储备一批、谋划一批”的要求，超前部署新兴产业工程项目，建立项目库，科学合理制定工程目标和建设方案，滚动推进实施。 一周要闻:  希腊已偿还IMF所有拖欠钱款，共计20亿欧元。IMF称准备好继续支持希腊恢复经济增长。  商务部中国6月FDI同比0.7%，预期0.5%，前值7.8%。上半年制造业FDI减少8.4%。上半年金融服务业FDI上升426.7%。  中国7月财新制造业PMI初值48.2，降至15个月来最低；预期49.7，前值49.4。产出分项指数47.3，创16个月新低；前值49.7。新订单和新出口订单分项指数跌至50一线的“荣枯分水岭”下方。 谭凇 宏观经济分析师 执业证书编号：S1480510120016 010-66554042 tansong@dxzq.net.cn 联系人： 萨日娜 010-66554043 sarn@dxzq.net.cn 陈巧巧 010-66554036 chen_qq@dxzq.net.cn 近期猪肉价格快速上涨 资料来源：wind资讯；东兴证券研究所 相关研究报告 1．宏观事件点评：微妙时刻：被大宗绑架的美国货币政策 2015.07.21 2．三产推动GDP企稳 复苏基础有待强化 ——2015年2季度主要经济数据点评 2015.07.16 P2 东兴证券宏观周报 发改委推出六大新兴产业工程包 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES目录 1．核心观点.................................................................................................................................................................................................. 4 1.1未来美联储受制于原油为代表的大宗品走势。 ......................................................................................................................... 4 1.2政策引导和投资支持，发改委六大新兴产业工程包 ................................................................................................................. 4 2．宏观政策与经济数据.............................................................................................................................................................................. 5 2.1 国内外宏观经济与政策：养老金入市；新兴产业重大工程包。 .......................................................................................... 5 2.2 关键数据：2015年6月末社会融资规模存量为131.58亿元，同比增长11.9%；中国6月FDI同比0.7%，预期0.5%，前值7.8%；中国7月财新制造业PMI初值48.2，降至15个月来最低；预期49.7，前值49.4。........................................ 6 3．宏观全景数据概览.................................................................................................................................................................................. 8 3.1 流动性：本周SHIBOR隔夜利率和SHIBOR1周利率上升、SHIBOR2周利率微跌；本周3个月，1年期国债收益率和10年期国债收益率下跌；本周票据贴现利率下跌；美元兑人民币中间价走低 ..................................................................... 8 3.2 煤炭: 本周秦皇岛港煤库存下降 ............................................................................................................................................... 9 3.3 有色金属：本周LME铜价、LME铝价和COMEX黄金价格下降；碳酸锂现货结算价波动下降 .................................. 9 3.4 石油、天然气：本周布伦特原油、WTI原油和天然气期货价格下跌；CCBFI综合指数下跌 ........................................10 3.5 化工：本周乙烯、石脑油、沥青期货、新加坡橡胶期货RSS3、轻质纯碱和涤纶短纤价格下降；新加坡橡胶期货TSR20、PTA期货价格、粘胶短纤价格上涨；聚氯乙烯期货、烧碱价格、聚氨酯（MDI）价格、甲苯二异氰酸酯(TDI)价格、尿素价格和甘氨酸价格不变。 ......................................................................................................................................................................11 3.6 钢铁：本周螺纹钢和热轧卷板价格上涨、铁矿石和线材价格下跌。 ................................................................................12 3.7 建材：本周西安水泥价格上升、南昌水泥价格下降、北京、乌鲁木齐、武汉水泥价格保持不变；本周中国玻璃价格指数、玻璃综合指数，玻璃市场信心指数走低。 ..........................................................................................................................13 3.8 房地产业：本周主要城市商品房成交面积继续回落；周上海、北京和广州商品房成交面积波动下降。 ....................13 3.9 交通运输行业：本周波罗的海干散货指数和好望角型运费指数上涨，巴拿马型运费指数波动下跌；CCBFI综合指数下跌；中国CCFI综合指数下降；铁矿石海运费均上涨。...........................................................................................................14 3.10 食品价格：本周CRB现货指数均有小幅下跌；农产品批发价格指数微涨、菜篮子产品批发价格指数微跌。........15 表格目录 表1：政策动向整理（2015.07.20-2015.07.26） ................................................................................................................................... 5 表2：经济数据整理（2015.07.20-2015.07.26） ................................................................................................................................... 6 插图目录 图1：本周SHIBOR隔夜利率和SHIBOR1周利率上升、SHIBOR2周利率微跌（%）................................................................. 8 图2：本周3个月，1年期国债收益率和10年期国债收益率下跌（%）........................................................................................... 8 图3：本周票据贴现利率下跌（‰）......................................................................................................................................................... 8 图4：本周美元兑人民币中间价走低（美元/人民币） ........................................................................................................................... 8 图5：本周互联网金融汇添富现金宝和华夏财富宝收益率上升，天弘余额宝、广发天天红和嘉实活期宝收益率下跌（%） .... 9 图6：秦皇岛港煤库存下降......................................................................................................................................................................... 9 东兴证券宏观周报 发改委推出六大新兴产业工程包 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES图7：本周LME铜价、LME铝价和COMEX黄金价格下降（美元/吨）........................................................................................... 9 图8：本周碳酸锂现货结算价波动下降（元/