沪深300股指日报：继续看好小盘股相对强势

沪深300股指日报 继续看好小盘股相对强势 银行股值得关注，或将快速冲高 2015年05月11日 星期一  李克强主持召开国务院常务会议。会议称，明确推进财政资金统筹使用措施，更好发挥积极财政政策稳增长调结构惠民生作用；决定将消费金融公司试点扩至全国；部署促进跨境电子商务健康快速发展，推动开放型经济发展升级。。  央行研究局首席经济学家马骏等人在《2015年中国宏观经济预测（年中更新）》指出，与半年前的预测相比，将2015年实际GDP增速的基准预测值由7.1%下调至7.0%，下半年中国经济环比增速将会略高于上半年。  经国务院批准，财政部于2015年3月下达了第1批1万亿元置换债券额度，近日下达了第2批1万亿元置换债券额度。  中国央行今日未进行公开市场操作，此为连续第16次暂停。中国央行公开市场本周连续第七周无投放、无回笼。  中国制造2025后续政策将陆续推出，其中包括此前发布的总体性规划《中国制造2025》中提出的相关任务、工作重点、重点发展技术的后续支撑政策，以及相应的财税金融扶持政策。  外界期待已久的京津冀协同发展总体规划终于尘埃落定，即将公之于众。  财政部网站6月11日公布2015年5月财政收支情况显示，5月份，全国一般公共预算收入14355亿元，比上年同月增长5%。  发改委6月11日表示，将加强投融资体制改革的顶层设计及系统安排；建立完善重大项目政银企社合作对接机制。  2015年5月，汇丰中国制造业PMI终值为49.2，自12个月低点反弹，但连续第三个月在枯荣线下方。前值为48.9，预期值为49.2。数据符合预期。  2015年5月份，中国制造业PMI为50.2%，比上月微升0.1个百分点，高于临界点，制造业小幅扩张。中国非制造业商务活动指数为53.2%，比上月小幅回落0.2个百分点，高于临界点3.2个百分点。  周三（6月10日）全球股市多数上涨。美国股市收高，道指与标普500指数创一个月来最大日涨幅。美元汇率走低，原油价格上涨推动能源板块上涨。 2 市场驱动因素  人民日报6月9日两篇文章，一篇指出国企改革股票不能由着市场的情绪爆炒，另一篇指出经济仍处合理区间（货币宽松没必要），对大盘股行情形成压制。次新股板块持续下跌后已经企稳，代表小盘股已经稳定，值得重点关注。 3 行情数据 期指合约近5个交易日行情数据 日期 HS300收盘价 当月收盘价 下月收盘价 下季收盘价 隔季收盘价 当月合约持仓量（手） 2015/6/04 5181.42 5250.40 5242.20 5278.00 5300.00 152,144 2015/6/05 5230.55 5230.40 5240.80 5253.00 5278.00 138,172 2015/6/08 5353.75 5335.40 5334.80 5322.00 5359.00 116,905 2015/6/09 5317.46 5250.40 5249.00 5252.20 5291.00 103,984 2015/6/10 5309.11 5252.80 5252.60 5254.00 5278.00 102,540 数据来源：Wind资讯、国投期货 持仓量、成交量综述  成交持仓情况： 2015年6月10日，IF1506成交量为1,636,320手，持仓量为102,540手，与前一交易日相比持仓量减少1,444手。IF1506多头持仓第一名中信期货，多单14,196手，增加1,014手，净多单2,351手。空头持仓第一名海通期货，空单14,402手，增加2,404手，净空单10,444手。 中信期货IF1506净持仓走势图 4 海通期货IF1506净持仓走势图 价差分析  价差数据 各合约最近五个交易日的价差 日期 下月-当月 下季-当月 隔季-当月 下季-下月 隔季-下月 隔季-当季 2015/6/04 -8.2 27.6 49.6 35.8 57.8 22.0 2015/6/05 10.4 22.6 47.6 12.2 37.2 25.0 2015/6/08 -0.6 -13.4 23.6 -12.8 24.2 37.0 2015/6/09 -1.4 1.8 40.6 3.2 42.0 38.8 2015/6/10 -0.2 1.2 25.2 1.4 25.4 24.0 数据来源：Wind资讯、国投期货 5  价差图表 2015年6月10日IF1506理论价格为5,311.83，理论价格-期货价格= 59.03，当前价差预期月收益率1.11%。IF1506小幅贴水。  上证综指&创业板指数： 2015年6月10日上证综指和创业板指的比价为1.33。主板2015年1月以来跑输创业板，比值重新回到历史最低位附近。 -150.0-100.0-50.00.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.0各合约价差图下月-当月下季-当月隔季-当月下季-下月隔季-下月隔季-当季 6 资金流向/参与者情绪  行业资金流向：  当日内资金流入前三名的分行业别是: 文化传媒、计算机设备、计算机应用  当日内资金流出前三名的分行业别是: 电力、证券、煤炭开采  沪深涨跌家数统计： 6月10日沪深两市上涨家数:1882，平盘家数:451,下跌家数:500 7  主要行业板块涨跌幅： 数据来源:Wind 申万二级行业  参与者情绪： 8 9 技术分析 上证指数 上证指数今日震荡上行，K线收出一根带上下影线的阳线。短期趋势不明显、长期趋势看多。支撑位4099.04。 上证指数:日线 10 |免责声明| 本研究报告由国投中谷期货有限公司撰写，研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。国投中谷期货有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。 本报告版权仅为国投中谷期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为国投中谷期货有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国投中谷期货有限公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。