沪深300股指日报：小盘股初显弱势

沪深300股指日报 小盘股初显弱势 银行股值得关注，或将快速冲高 2015年05月11日 星期一  李克强：中国经济上半年保持7%的增速来之不易。中国有条件、有能力妥善应对各种风险，保持中国经济中高速增长，迈向中高端水平。  财政部：落实积极的财政政策，稳定投资扩大消费；支持产业升级和中小企业发展；加强生态环境保护；加快构建综合交通运输体系；推进粮食及主要农产品补贴政策改革。  7月21日数据显示，全国股转系统挂牌公司家数上升到2794家，A股上市数量为2780家，新三板挂牌企业数量首次超过沪深A股上市公司数量总和。  六大上市险企上半年保费收入6095.87亿元，同比增长15.62%。相较去年高现金价值保险产品快速扩容，今年寿险业保费增长最大特点是个险新单的高增长。  基金二季报：交通运输、仓储和邮政业增持比例最高，市值增加56.69%，农林牧渔业增加46.11%；教育、房地产业减持市值比例最高，分别减持49.78%和21.72%。  投保基金最新数据显示，在市场震荡、IPO暂停的情况下，保证金呈平缓流入。上周（7月13日至17日）证券保证金净流入988亿元。上周证券交易结算资金银证转账增加额为1万亿，减少额为9031亿元，日均余额为3.32万亿。  上半年的牛市中，中国证券金融股份有限公司（下称证金公司）的业绩已在“传统业务”方面取得数倍增长。数据显示，证金公司2015年上半年所取得的营业收入与净利润已接近甚至超过前三年的总和。  美国《财富》杂志于北京时间22日晚发布2015年世界500强企业名单，中国上榜企业继续保持强劲增长态势，达到106家，比上年度增加6家，上榜企业数量稳居世界第二。美国上榜企业128家，数量与上年度持平。  美股收跌，科技股跌幅领先。苹果与微软财报令人失望。美国6月二手房销量创8年新高。道指跌幅为0.38%。美元指数上涨0.3%，报97.595，受良好美国数据支撑，而上一日美指录得一个月最大单日跌幅。英镑走强，因英国央行上次货币政策会议记录暗示一些委员支持升息。 2 市场驱动因素  前几日大涨的小盘股周三多进入整理状态。三大期指全面大幅贴水，市场或迎来短期回调，回调中继续关注蓝筹。主板蓝筹股在6月大跌以来是最抗跌的品种，需要认真考虑蓝筹股抗跌的内在逻辑，这不单单是国家队的护盘。 3 行情数据 期指合约近5个交易日行情数据 日期 HS300收盘价 当月收盘价 下月收盘价 下季收盘价 隔季收盘价 当月合约持仓量（手） 2015/7/16 3997.36 4008.00 3859.00 3787.60 3748.80 8,908 2015/7/17 4151.50 4124.40 4090.40 4018.00 3980.00 0 2015/7/20 4160.61 3950.00 3878.40 3828.80 3836.00 52,981 2015/7/21 4166.01 3969.00 3900.20 3841.60 3857.00 51,627 2015/7/22 4157.16 3945.20 3876.20 3830.20 3848.00 54,305 数据来源：Wind资讯、国投期货 持仓量、成交量综述  成交持仓情况： 2015年7月22日，IF1508成交量为1,680,058手，持仓量为54,305手，与前一交易日相比持仓量增加2,678手。IF1508多头持仓第一名中信期货，多单5,238手，增加280手，净多单181手。空头持仓第一名华泰期货，空单8,333手，减少22手，净空单6,790手。 中信期货IF1508净持仓走势图 4 华泰期货IF1508净持仓走势图 价差分析  价差数据 各合约最近五个交易日的价差 日期 下月-当月 下季-当月 隔季-当月 下季-下月 隔季-下月 隔季-当季 2015/7/16 -149.0 -220.4 -259.2 -71.4 -110.2 -38.8 2015/7/17 -34.0 -106.4 -144.4 -72.4 -110.4 -38.0 2015/7/20 -71.6 -121.2 -114.0 -49.6 -42.4 7.2 2015/7/21 -68.8 -127.4 -112.0 -58.6 -43.2 15.4 2015/7/22 -69.0 -115.0 -97.2 -46.0 -28.2 17.8 数据来源：Wind资讯、国投期货 5  价差图表 2015年7月22日IF1508理论价格为4,165.91，理论价格-期货价格=220.71，当前价差预期月收益率5.30%。IF1508小幅贴水。  上证综指&创业板指数： 2015年7月22日上证综指和创业板指的比价为1.39。主板2015年1月以来跑输创业板，比值重新回到历史最低位附近。 -300.0-200.0-100.00.0100.0200.0300.0400.0各合约价差图下月-当月下季-当月隔季-当月下季-下月隔季-下月隔季-当季 6 资金流向/参与者情绪  行业资金流向：  当日内资金流入前三名的分行业别是:航运、采掘服务、航空装备  当日内资金流出前三名的分行业别是:基础建设、证券、电力  沪深涨跌家数统计： 7月22日沪深两市上涨家数:1,426，平盘家数:567,下跌家数:886 7  主要行业板块涨跌幅： 数据来源:Wind 申万二级行业  参与者情绪： 8 9 技术分析 上证指数 上证指数今日震荡收涨，K线收出一根带上下影线的阳星。短期、长期趋势不明显。支撑位3198.37。 上证指数:日线 10 |免责声明| 本研究报告由国投中谷期货有限公司撰写，研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。国投中谷期货有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。 本报告版权仅为国投中谷期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为国投中谷期货有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国投中谷期货有限公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。