每日财经评论

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年4月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 大市評析 昨日美股個別發展，道指及標普500指數向上，其中油股造好，而納指則偏軟。受惠股票及債券的交易收入增加，摩通今年首季盈利增12%勝預期，而昨日摩通升逾1%，而今年首季少賺9%的強生，昨日股價則持平。 市場已預期中國首季經濟增長繼續弱，憧憬減息降準或升溫。恆指在28,000水平整固，屬健康調整。內地首隻港股公募基金認購反應熱烈，南流資金強，有利後市反覆向好。 最新投資熱點  人行昨日收市後公佈，上月人民幣新增貸款1. 18萬億，較預期1. 04萬億為多，而上月M2貨幣供應按年升11. 6%，遜預期的12. 4%升幅。  中材(1893. HK) 預期今年首季虧 損 擴 大 至6, 000萬人民幣，主要受水泥和熟料產品價格下跌拖累。  中國中冶(16 18. HK) 今年首季新簽合同額按年減少9%至669億人民幣。  中海宏洋(81. HK) 今年首季合 同 銷 售減少41%至33億人民幣。  新華保險(13 36. HK) 今年首季原保險保費收入按年增8%至520萬人民幣。  中石化煉化(2 386. HK) 今年首季新簽訂合同總值按年減48%至82億人民幣。 公司推介 工行(1398. HK，HK$6. 5 9) 內地上月新增貸款較預期多，而市場憧憬人行需維持較寬鬆貨幣措施以支持經濟。另外，資金湧入本港股市，而工行仍存追落後條件。目 標 價HK$7.30，止蝕價HK$5. 95。 恆生指數走勢圖—成交額2,376億元 20,00022,00024,00026,00028,00030,00001/ 1405/ 1409/ 1401/ 15恒生指數 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 27,561 27,915 27,483 -454.85 -1.62 恒生國企指數 14,265 14,592 14,198 -325.64 -2.23 上海綜合指數 4,136 4,168 4,091 13.85 0.34 深證成份指數 14,042 14,222 13,920 -107.05 -0.76 道瓊斯工業平均指數 18,037 18,076 17,905 59.66 0.33 納斯達克綜合指數 4,977 4,997 4,952 -10.96 -0.22 標普500指數 2,096 2,099 2,083 3.41 0.16 英國富時指數 7,075 7,086 7,045 10.96 0.16 法國CAC指數 5,218 5,261 5,193 -36.06 -0.69 德國DAX指數 12,228 12,340 12,181 -111.13 -0.90 日經225指數 19,909 19,923 19,829 3.22 0.02 資料來源：彭博 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 27,588 28,205 27,492 16 77,142 125,441 27 恒指下月 27,510 28,150 27,450 -9 2,225 4,375 -51 國期即月 14,273 14,700 14,210 43 156,784 277,966 8 國期下月 14,263 14,654 14,208 34 4,353 23,049 -2 資料來源：彭博 工行(1398.HK) 股價走勢圖 3.004.005.006.007.008.0001/ 1403/ 1405/ 1407/ 1409/ 1411/ 1401/ 1503/ 15港元工行恒生指數(重訂) Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年4月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 市況回顧  內地GD P公佈前夕，內地股市個別發展，上證再創逾7年新高，收市時升0. 3%，而深成則回吐0. 8%，核電、養老、一路一帶概念股造好，智能交通、互聯金融等則偏軟。  市場繼續憧憬可B轉A股上市，而昨日滬深B股收升逾2%。「滬港通」中有21隻股份漲停，包括中鐵建、中鐵及南北車。  內地GD P公佈前夕，港股有獲利盤湧現，而恒指跌455點至27,561點收市，而全日成交2,376億港元，是連續第5個交易日超過2, 000億港元。  早前跑贏大市的股份明顯調整 ，當中國壽(262 8. HK)及平保(23 18. HK)均跌約3%，國美(493. HK) 回吐12%， 而 南 北 車(176 6. HK/ 6199. HK) 及港交所(388. HK)均跌近4%，而遭主席減持的騰訊(700. HK)跌逾半成。  味千(53 8. HK) 今年首季內地同店銷售按年跌6%，而昨日股價收跌2%。  都市麗人(2298. HK)控股股東配股減持，昨日收跌逾7%。 環球財經焦點  美國3月零售銷售額結束連跌三個月，按月轉升0. 9%，為一年來最好，但仍不及市場預期轉升1%，2月由初值跌0. 6%，上修至跌0. 5%。  美國3月PPI結束連跌四個月，按月轉升0. 2%(2月跌0. 5%)，符合市場預期；按年跌幅加劇至0. 8%，但仍小於市場預期跌0. 9%。  國際貨幣基金組織將發達經濟體今年增長由1. 8%，上調至2. 4%，並料發達經濟體將推動今年全球經濟增長，維持今年全球經濟增長預測3. 5%，明年預測微升至增長3. 8%。 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 70.65 70.77 -0.17 338 上海石油 3.87 3.89 -0.56 386 中國石化 6.64 6.68 -0.63 525 廣深鐵路 4.40 4.38 0.38 670 東方航空 5.91 5.83 1.29 728 中國電信 5.62 5.66 -0.70 762 中國聯通 13.56 13.65 -0.68 857 中國石油 9.93 9.95 -0.22 883 中國海洋石油 12.42 12.49 -0.60 902 華能國際 10.10 10.20 -0.97 941 中國移動 109.30 109.52 -0.20 981 中芯國際 0.86 0.87 -0.60 1055 南方航空 7.28 7.27 0.09 1171 兗州煤業 8.29 8.26 0.40 2600 中國鋁業 4.89 4.83 1.34 2628 中國人壽 38.65 38.82 -0.43 資料來源：彭博 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.886 -0.029 -0.018 德國10年期國債 0.138 -0.019 -0.048 希臘10年期國債 11.830 0.254 0.322 中國10年期國債 3.700 -- 0.070 日本10年期國債 0.326 -0.013 -0.038 資料來源：彭博 商品及外匯期貨 名稱 交易所 合約到期 (月及年) 上日收市 (美元) 升跌 (美元) 變動 (%) 紐約原油 NYM MAY 15 53.29 1.38 2.66 天然氣 NYM MAY 15 2.53 0.02 0.76 黃金 CMX JUN 15 1,192.60 -6.70 -0.56 銅 CMX JUL 15 270.05 -1.95 -0.72 鋁 LME MAY 15 1,777.25 24.25 1.38 糖 NYB JUL 15 13.04 0.19 1.48 棉花 NYB JUL 15 65.02 -0.44 -0.67 玉米 CBT JUL 15 380.00 -1.00 -0.26 小麥 CBT JUL 15 496.50 0.00 0.00 大豆 CBT JUL 15 964.00 0.00 0.00 澳元 CME JUN 15 75.84 -0.21 -0.28 紐西蘭元 CME JUN 15 74.61 -0.23 -0.31 加拿大元 CME JUN 15 79.99 -0.01 -0.01 英磅 CME JUN 15 147.50 -0.23 -0.16 歐元 CME JUN 15 1.06 0.00 -0.26 日圓 CME JUN 15 83.72 -0.12 -0.14 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2015年4月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  國家電網新疆電力公司公布，「十三五」期間，將計劃投資2, 019億元人民幣(下同)用於新疆電網建設。到2020年疆電外送能力將提高到5, 000萬千瓦，年外送電量超過3, 000億千瓦時，相當於年轉化原煤1億噸，直接拉動疆內投資5, 000億元。  鄭州住房公積金管理中心發通知，鄭州住房公積金貸款額度最高調至60萬元人民幣，用公積金貸款買首套房，首付比例降至20%；對於滿足條件的市民，可以提取公積金交房租。同時簡化手續，辦理公積金貸款不再提供收入證明。新政將從今年5月起開始實施。  四川省住建廳指，繳存職工家庭使用住房公積金委託貸款購買首套普通自住房，最低首付款比例為20%；對擁有1套住房並已結清相應購房款的繳存職工家庭，為改善居住條件再次申請住房公積金委託貸款購買普通自住房，最低首付款比例為30%。  中國鐵路總公司公布，今年首季全國鐵路貨物發送量完成8. 67億噸。得益於春運客流大潮，一季度全國鐵路旅客發送量完成5. 91億人次，同比增8. 8%。首三個月，全國鐵路日均旅客發送量呈階梯上升，分別為576萬、689萬和708萬人次。  市傳內地今明兩年鐵路投資都超過8, 000億元人民幣(下同)，按照目前政府對鐵路建設的重視程度，「十三五」期間鐵路的總投資大概會在3. 5萬億元到4萬億元之間，亦有指國鐵局初步擬定，「十三五」期間將建設鐵路新線2. 3萬公里，投資2. 8萬億元。  人行昨日開展7天期逆回購操作，規模為100億人民幣，中標利率由3. 45%降至3. 35%。 上日5大滬港通成交最活躍股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 買出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 600036 招商銀行 433.4百萬 190.6百萬 624百萬 600519 貴州茅台 306百萬 30.6百萬 336.6百萬 601318 中國平安 103.9百萬 194.8百萬 298.8百萬 600570 恒生電子 21.9百萬 180.2百萬 202.1百萬 600048 保利地產 19.7百萬 178.1百萬 197.7百萬 1766 中國南車 877.6百萬 719.5百萬 1597百萬 493 國美電器 520.5百萬 292百萬 812.5百萬 6199 中國北車 514.9百萬 234.5百萬 749.4百萬 2727 上海電氣 433.7百萬 200.8百萬 634.5百萬 388 香港交易所 429.9百萬 151.1百萬 581百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%)