贵金属板块投资策略报告

请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 1 内容提要：  短线交易线策略：2月6日21：35卖出白银1506，价格为3632。 贵金属板块投资策略报告 投资策略报告 中国国际期货•研发产品系列 贵金属 2015年2月9日星期一 中期研究院 王红英 李超 何飞 www.cifco.net 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 2 评论 一、 今日盘面结构变化 表格:黄金主力合约成交量与多空持仓排行榜 多头持仓排行 空头持仓排行 名次 会员简称 成交量 增减 名次 会员简称 多仓 增减 名次 会员简称 空仓 增减 1 中融汇信 46034 23091 1 国贸期货 10834 -327 1 金瑞期货 2938 71 2 中信期货 26162 13946 2 招金期货 8380 36 2 招金期货 2873 -674 3 招商期货 25447 23611 3 银河期货 7829 -975 3 海通期货 2472 -37 4 兴证期货 17870 7827 4 山金期货 5111 50 4 招商期货 2218 -78 5 新湖期货 16823 13813 5 方正中期 4961 485 5 江西瑞奇 2195 2084 6 申万期货 12806 9243 6 永安期货 4918 1432 6 申万期货 2139 -689 7 东证期货 12620 6182 7 中国国际 4826 293 7 银河期货 2117 223 8 银河期货 11450 7489 8 金瑞期货 3400 23 8 铜冠金源 2101 131 9 美尔雅 11391 4146 9 广发期货 2708 1095 9 五矿期货 1931 -84 10 五矿期货 10711 5234 10 冠通期货 2481 14 10 新湖期货 1790 -279 11 广发期货 10225 6491 11 铜冠金源 2178 321 11 中信期货 1771 35 12 华泰长城 9991 5048 12 光大期货 2169 37 12 东证期货 1584 312 13 海通期货 9378 5966 13 海通期货 2088 -65 13 永安期货 1540 195 14 国泰君安 9160 4550 14 上海大陆 1575 1355 14 中粮期货 1393 5 15 中国国际 8181 6130 15 招商期货 1384 -383 15 兴证期货 1385 -396 16 上海中期 7052 3841 16 申万期货 1264 -1731 16 南华期货 1238 -233 17 方正中期 6943 2223 17 中信期货 1235 11 17 国泰君安 1137 -155 18 光大期货 6405 3326 18 鲁证期货 1097 75 18 光大期货 1060 24 19 鲁证期货 5209 4084 19 中粮期货 1021 -22 19 中投期货 897 491 20 永安期货 4903 1992 20 兴证期货 967 -24 20 财富期货 785 0 合计 268761 158233 合计 70426 1700 合计 35564 946 资料来源:上海期货交易所 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 3 评论 表格:白银主力合约成交量与多空持仓排行榜 多头持仓排行 空头持仓排行 名次 会员简称 成交量 增减 名次 会员简称 多仓 增减 名次 会员简称 空仓 增减 1 中融汇信 251990 77576 1 银河期货 9846 451 1 五矿期货 17764 -143 2 海通期货 200811 74198 2 广发期货 8627 1482 2 混沌天成 14796 -3907 3 铜冠金源 144358 69470 3 方正中期 8617 -2106 3 中粮期货 10604 875 4 方正中期 128629 43833 4 五矿期货 7670 -469 4 永安期货 9951 5984 5 中信期货 115916 32539 5 海通期货 7557 -155 5 国贸期货 9213 333 6 国泰君安 92978 47436 6 一德期货 7511 4799 6 金瑞期货 8797 1562 7 银河期货 90269 44654 7 中信期货 7233 -1171 7 银河期货 7085 -852 8 东证期货 86105 33032 8 道通期货 7147 5618 8 光大期货 6084 310 9 华泰长城 82575 41125 9 永安期货 6546 1766 9 海通期货 5619 12 10 光大期货 78412 17826 10 神华期货 6025 403 10 申万期货 5597 2134 11 上海大陆 73548 41878 11 申万期货 5534 -2176 11 广发期货 4749 513 12 永安期货 68182 38285 12 国泰君安 5124 724 12 鲁证期货 4109 621 13 申万期货 60216 27266 13 国都期货 5021 49 13 南华期货 3904 170 14 上海中期 59337 21794 14 东证期货 4940 -2928 14 方正中期 3869 -161 15 华鑫期货 52405 19919 15 中辉期货 4034 228 15 东证期货 3821 715 16 五矿期货 51916 12901 16 中国国际 3988 262 16 宏源期货 3749 -1272 17 兴证期货 46043 21721 17 南华期货 3529 432 17 新湖期货 3664 851 18 南华期货 43252 21279 18 铜冠金源 3443 455 18 安信期货 3582 3184 19 新湖期货 42801 30098 19 招商期货 3204 468 19 国泰君安 3220 116 20 徽商期货 41897 13277 20 上海大陆 3197 1850 20 中辉期货 3188 256 合计 1811640 730107 合计 118793 9982 合计 133365 11301 资料来源:上海期货交易所 表格：贵金属期货成交持仓变化 合约 今日收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量 成交变化 变化率 持仓量 持仓变化 变化率 贵金属 黄金 au1506 251.40 -4.60 -1.80% 419660 241392 135.41% 227334 -520 -0.23% 白银 ag1506 3595 -57 -1.56% 2979798 1234478 70.73% 438030 22532 5.14% 资料来源:上海期货交易所 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 4 评论 二、投资策略推荐 1. 低风险分形套利 图:贵金属套利模型图 资料来源:中期研究院 表格:买卖点位于仓位变化 开仓 日期 开仓 时点 买入 合约 卖出 合约 开仓 价差 截止 日期 截止 时间 截止 价差 组合 盈利 保证金 收益率 贵金属 黄金 - - - - - 2-9 15:00 - - - 白银 - - - - - 2-9 15:00 - - - 资料来源:中期研究院 备注：图中红色信号为“买入近月合约，卖出远月合约”提示；绿色信号为“买入远月合约，卖出近月合约”提示。 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 5 评论 2. “窄止损”短趋势策略 图:黄金短周期交易策略 图:白银短周期交易策略 资料来源:中期研究院 表格：贵金属短线趋势交易对照表 交易 合约 开仓 日期 开仓 时点 B/S 开仓 价格 截止 时期 截止 时间 今日收盘价 单位 盈利 一手 盈利 保证金 收益率 贵金属 黄金 au1506 2-5 21:05 S 256.30 2-9 15:00 251.40 4.90 4900 17.4% 白银 ag1506 2-6 21:35 S 3632 2-9 15:00 3595 37 555 7.3% 资料来源:中期研究院 备注：图中红色信号为“买入”提示；绿色信号为“卖出”提示。 3. 价值趋势策略 图:黄金日周期交易策略 图:白银日周期交易策略 资料来源:中期研究院 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 6 评论 表格：中长线交易持仓对照表 评级 首次 交易 首次 日期 首次 点位 当前 交易状态 当前 日期 今日收盘价 持有 天数 当前 收益 一手 盈利 保证金 收益 极限 止损点位 贵金属 黄金506 ☆☆ - - - 震荡回避 2-9 251.40 - - - - - 白银506 ☆☆ - - - 震荡回避 2-9 3595 - - - - - 资料来源:中期研究院  备注：商品使用日K线（收盘价）  准确率评级：一星：50%概率；二星：55%概率；三星：65%概率；四星：80%概率；五星：95%概率  开仓依据：  系统模型1、2、3同步吻合开仓（买入或卖出），建仓<20%；  系统模型1、2、3、4同步吻合开仓（买入或卖出），加仓至50% 三、当前新投资机会分析 短线交易线策略：2月6日21：35卖出白银1506，价格为3632。 分析师承诺 本人(或研究团队)以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人(或研究团队)的研究观点。本人(或研究团队)不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 若本报告的接收人非