日盛固定收益处日评

固定收益處每日短評1/23/2015 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 17813.98 259.70 1.48% S&P500 2063.15 31.03 1.53% NASDAQ 4750.40 82.98 1.78% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 682.48 4.32 0.64% 英國英國英國英國FTSE 6796.63 68.59 1.02% 法國法國法國法國CAC 4552.80 67.98 1.52% 德國德國德國德國DAX 10435.62 136.39 1.32% 日經日經日經日經225 17329.02 48.54 0.28% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 24522.63 170.05 0.70% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 9369.51 49.80 0.53% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 長天期公債及國際債交割 台債 等 待 短 多 停 損 賣 壓 去 化 美債 低 檔 震 盪 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤(%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.5400 0 三三三三年期公債年期公債年期公債年期公債 0.7500 0 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 1.0395 -1.15 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 1.5420 0.67 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 2.1300 -1.05 IRS 2Y 0.9400 0 IRS 5Y 1.2400 1 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.5174 1.00 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.8631 -0.86 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.4385 -2.29 IRS 10Y 1.9995 -0.65 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 0.3200 6.80 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 31.51 31.553 -0.043 USD/JPY 118.49 117.97 0.52 EUR/USD 1.1366 1.161 -0.0244 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日(%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日(%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.387 0.388 固定收益處每日短評1/23/2015 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日(1/22)已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 當週請領失業救濟金人數當週請領失業救濟金人數當週請領失業救濟金人數當週請領失業救濟金人數 307K 316K 十二月十二月十二月十二月FHFA房價房價房價房價指數月比指數月比指數月比指數月比 0.8% 0.6% 今日今日今日今日(1/23)即 將 公即 將 公即 將 公即 將 公 佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 PMI製造業指數製造業指數製造業指數製造業指數Flash 54.0 53.7 十二月成屋銷售十二月成屋銷售十二月成屋銷售十二月成屋銷售 5.05M 4.93M 十二月領先指標月比十二月領先指標月比十二月領先指標月比十二月領先指標月比 0.4% 0.6% 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 長 天 期 公 債 及 國 際 債 交 割 昨日(1/22)央行存單到期 3194 億，由於市場需求不振，使銀行去化資金的壓力仍大，整體市場仍偏寬鬆，利率持穩於區間不變，昨日隔拆利率成交區間在 0.295%~0.41%。在債市附買回方面，投信端資金小量進出並無礙調度，整體資金穩中偏寬，RP 利率持穩於區間，昨日公債 RP 利率成交區間在 0.53%~0.55%。 今日(1/23)央行存單到期 3571.5 億，緊縮因子有央行發行存單、公債及國際債交割等，今日存單到期 3 仟多億，因長天期公債及國際債交割，資金進出量較前幾日大，而整體市場資金仍維持平穩偏寬，料利率走勢變化不大，今日隔拆利率成交區間在 0.295%~0.42%，公債 RP 利率在0.53%~0.55%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 等 待 短 多 停 損 賣 壓 去 化 週三台債市場利率漲跌互見，五年券 A03115 下跌 1.15bp 收在 1.0395%，成交量 3 億；十年券A03113 反彈 0.67bp 收在 1.542%，成交量 107 億。昨日台債市場殖利率十年券一開盤仍然在 1.56%附近纏鬥，惟短券仍聞風不動且二十年券未有前日零星賣壓，孤掌難鳴之下，隨後便黯自拉回，收在當日相對低位。此波台債修正幅度大型金融機構是此次長券標售最大苦主，持續觀察長券有否進一步持穩的跡象，作為短線上拋補依據。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 低 檔 震 盪 美債市場昨日利率反彈作收，兩年券收在 0.52%、五年券收在 1.365%、十年券收在 1.86%、三十年券收在 2.44%。昨日歐洲央行宣布的購債規模大於預期，此舉會提升全球流動性，預計能支撐美國和歐洲公債。歐洲央行表示，將自今年3月至明年9月每月購買600億歐元債券，德國央行對此持反對意見，且德國政府擔心，此舉可能導致一些花錢不受控的成員國放鬆經濟改革。另方面，美國財政部標售150億美元十年期TIPS，投資人買入大多數，顯示因歐洲公債收益率創新低下，市場對較高收益的美債有需求。歐洲央行刺激措施可能也為Fed升息提供了支撐，市場原本預計Fed將在今年上半年開始升息。