日盛固定收益处日评
固定收益處每日短評1/12/2016 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 16398.57 52.12 0.32% S&P500 1923.67 1.64 0.09% NASDAQ 4637.99 -5.64 -0.12% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 603.55 3.07 0.51% 英國英國英國英國FTSE 5871.83 -40.61 -0.69% 法國法國法國法國CAC 4312.74 -21.02 -0.49% 德國德國德國德國DAX 9825.07 -24.27 -0.25% 日經日經日經日經225 17697.96 -69.38 -0.39% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 19888.50 -565.21 -2.76% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 7788.42 -105.55 -1.34% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 保守 台債 打高作多 美債 低點反彈 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤(%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.3300 0 二二二二年年年年期公債期公債期公債期公債 0.3500 0 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.6080 0 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 1.0060 -1.95 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 1.5450 -2.15 IRS 2Y 0.7300 -1.00 IRS 5Y 0.8700 -1.00 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.9317 -0.01 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 2.1754 5.98 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.9682 5.88 IRS 10Y 2.0228 3.96 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 0.2290 0.00 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 33.651 33.501 0.15 USD/JPY 117.76 117.26 0.5 EUR/USD 1.0859 1.0922 -0.0063 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日(%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日(%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.232 0.232 固定收益處每日短評1/12/2016 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日( 1 / 1 1 )已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 12月勞動市場狀況指數月勞動市場狀況指數月勞動市場狀況指數月勞動市場狀況指數 2.9 0.5 今日今日今日今日( 1 / 1 2 )即將公即將公即將公即將公佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 11月月月月JOLTS 5.383M 3年券標售年券標售年券標售年券標售 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 保守 昨日1/11(一)央行存單到期566億，由於受到國庫借款因素，大型行庫資金供給有限，加上農曆年關因素，銀行調度轉趨保守，整體市場市況平穩，昨日隔拆利率成交區間在0.21%~0.32%。在債市附買回方面，整體市場仍寬鬆，投信、壽險資金陸續流入，大多以到期續作為主，RP利率走勢平穩，昨日公債RP利率成交區間在0.33%~0.35%。 今日1/12(二)有央行存單5451億到期，緊縮因子有央行發行存單等，由於今日存單到期量伍仟多億，不過因國庫借款不確定因素仍在，銀行調度仍偏保守，市場寬鬆格局不變，預估今日隔拆利率成交區間在0.21%~0.32%，公債RP利率成交區間在0.34%~0.35。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 打高作多 昨天台債5年券A04113未成交，10年券A04112下跌2.05bp收在1.0060%。整天成交區間壓低在1.016%~1.005%之間，10年券成交量維持在相對大量277億，台股10點之前停損賣壓湧現，但隨後逐步走高，台債日內則維持強勢收在相對低點。從技術面看台債目前的點位是食之無味棄之可惜，接近1%追價意願仍偏低，但賣壓也不至於失控，只要利率不動對多方都是有利，等待利空買進利多出貨。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 低點反彈 美債二年券持平收在0.93%，五年券上漲3bp收在1.59%，十年券上漲6bp收在2.18%，三十年券上漲6bp收在2.97%。美債昨天多數時間呈現反彈，上週五的跌幅幾乎全數回吐。昨天市場焦點在中國股匯市，美債走勢則與油價出現背離。亞洲股市持續下跌，中國股市在下午盤進一步大跌，上證指數跌幅超過5%，一度讓美債利率小幅回跌，不過到中國收盤後，美債又恢復反彈格局。近期人民幣跌幅過快引發中國央行在離岸人民幣市場出手干預，昨天下午通過中資大行大量買入離岸人民幣，空單被軋被迫停損。離岸人民幣大漲超過800點，在岸人民幣也上漲超過200點，兩者價差縮窄至不到300點。香港銀行間隔拆Hibor大漲939bp，由上週五的4%飆升至13.4%，創2013年6月有記錄以來的最高，放空人民幣的成本大升，官方若持續如此做，軋空的狀況會非常慘烈。油價持續下跌，昨天紐約輕原油期貨下跌超過6%跌破每桶32美元，不過美債對油價下跌的利多反應鈍化，油價創低未能讓美債利率再創低，應該與中國央行賣美債有關。美債技術面今年幾個交易日以來持續下跌，自高點2.3%跌至低點250日線約2.11%，雖經過上週五非農的利空測試走勢續強，但昨天的走勢背離卻也意味著下方賣壓極大，短線再追多已經非明智之舉。
