固定收益處每日短評1/14/2015 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 17613.68 -27.16 -0.15% S&P500 2023.03 -5.23 -0.26% NASDAQ 4661.50 -3.21 -0.07% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 665.58 -6.24 -0.93% 英國英國英國英國FTSE 6542.20 40.78 0.63% 法國法國法國法國CAC 4290.28 62.04 1.47% 德國德國德國德國DAX 9941.00 159.10 1.63% 日經日經日經日經225 17087.71 -110.02 -0.64% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 24215.97 189.51 0.79% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 9231.80 53.50 0.58% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 利率持穩 台債 追價意願降低 美債 跟隨油價起伏 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤(%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.5400 0 CP 90D 0.8880 0 三三三三年期公債年期公債年期公債年期公債 0.7885 -0.15 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 1.0579 -0.26 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 1.5165 -1.55 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 2.0800 0 IRS 2Y 0.9550 -1 IRS 5Y 1.2400 -2.5 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.5388 -0.61 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.9000 -0.70 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.4992 0.27 IRS 10Y 2.0130 -1.15 日日日日本市場本市場本市場本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 0.2680 -1.10 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 31.862 31.856 0.006 USD/JPY 117.93 118.35 -0.42 EUR/USD 1.1773 1.1834 -0.0061 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日(%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日(%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.388 0.387 固定收益處每日短評1/14/2015 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日(1/13)已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 十二月十二月十二月十二月NFIB小企小企小企小企業樂觀指數業樂觀指數業樂觀指數業樂觀指數 100.4 98.1 十一月職缺開放數十一月職缺開放數十一月職缺開放數十一月職缺開放數 4.972M 4.834M 十年券標售十年券標售十年券標售十年券標售 1.93% 今日今日今日今日(1/14)即 將 公即 將 公即 將 公即 將 公 佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 十二月零售銷售十二月零售銷售十二月零售銷售十二月零售銷售 -0.1% 0.7% 十二月進口物價十二月進口物價十二月進口物價十二月進口物價 -2.7% -1.5% 十一月企業存貨十一月企業存貨十一月企業存貨十一月企業存貨 0.3% 0.2% 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 利率持穩 昨日(1/13)央行存單到期4205 億，部份銀行因農曆年提領新鈔作業，使週轉金的水位降低，但整體資金仍偏多，短率維持低檔，昨日隔拆利率成交區間在0.295%~0.40%。在債市附買回方面，投信資金供應源源不絕，但券源不足下，仍以到期續作為主，RP利率走勢不變，昨日公債RP利率成交區間在0.53%~0.55%。 今日(1/14)央行存單到期2762 億，緊縮因子有央行發行存單、公司債交割等，今日存單到期2仟多億，整體市場資金維持寬裕，調度無礙，後續將持續關注央行的沖銷態度，今日隔拆利率成交區間在0.295%~0.41%，公債RP利率在0.53%~0.55%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 追價意願降低 昨天台債五年券A03115收在1.0579%下跌0.26bp，十年券A03113收在1.5165%下跌1.55bp。週二台債延續週一多頭走勢，不過跳空開低後變化就不大，日內十年券就在1.511%到1.52%之間震盪，越接近整數關卡1.50%，追價意願越顯薄弱，成交量也略為縮減，五年券則更弱，完全不見追價意願，要再往下突破一是要美債繼續往下，二是要期待下週將標售的20年券標出一個好利率，行情才有機會繼續延續。 美國美國美國美國債券市場債券市場債券市場債券市場 跟隨油價起伏 美債二年券下跌1bp收在 0.54%，五年券下跌 2bp收在 1.37%，十年券下跌 1bp收在1.905%，三十年券上漲1bp收在2.5%。日內走勢震盪不過收盤變化不大，亞洲與歐洲盤時延續多頭走勢，三十年券最低來到2.461%，距離2012年7月創下的低點2.443%只有不到2bp的距離，但同時間油價自每桶 45 美元以下的低點反彈，帶動利率脫離早盤低位，美國盤開盤時美股大幅開高時是利率高點，後續美股意外的開高走低讓走勢最後收跌。昨天標售十年結果平平，得標利率 1.93%較當時市場利率高出1bp，投標倍數2.61在近期來看屬於偏低水準，不過長期投資人得標比重有升高。技術面來觀察，多頭走勢仍在延續，不過短線可能隨著油價在45美元附近整理而暫時休息。