敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 1 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报 新三板：钢铁侠再现，海源达涨幅79% 2014年12月11日 袁季(首席策略分析师) 徐舜（高级分析师） 欧阳鑫（分析师） 邱翼（研究员） 电话： 020-88836102 020-88836105 020-88836127 020-88836129 执业编号： A1310512070003 A1310513070003 A1310514110001 邮箱： yuanj@gzgzhs.com.cn xushun@gzgzhs.com.cn ouyx@gzgzhs.com.cn qiuyi@gzgzhs.com.cn 一、市场概览  基本情况：周四新三板市场总成交额为9670.05万元，其中做市交易3189.25万元， 协议交易6480.80万元；周四做市转让换手率为0.21%，市盈率（剔除负值和大于500的值后求算术平均）为37.08，协议转让换手率为0.31%，市盈率（同前）为27.73，14家做市转让公司无成交记录，数量周三有所下降。 图表1 2014年12月11日市场交易情况概览 项目 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 84 1370 1454 当日新增家数 2 4 6 总股本（亿股） 42.14 563.03 605.17 成交股票只数 70 73 143 未成交股票只数 14 1297 1311 成交金额（万元） 3189.25 6480.80 9670.05 成交数量（万股） 367.10 1508.53 1875.63 成交笔数 831 569 1400 涨跌幅（%） 1.31 3.35 - 换手率（%） 0.21 0.31 - 市盈率 37.08 27.73 - 数据来源：股转系统，WIND，广证恒生  股票转让方式变更：周四新增两家做市转让企业，分别是首都在线（430071）和银音科技（430338），共有4家券商参与做市，其中国泰君安证券同时参与两家公司做市。 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 2 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报 图表2 参与股票转让方式变更的券商情况 资料来源：股转系统，广证恒生 二、A股映射与新三板个股动态  A股映射新三板：周四A股中，钢铁行业上涨7.44%，为所有行业中上涨幅度最大 的，新三板中共有3只钢铁行业股票，周四有成交的股票为海源达（831329），涨幅高达79.10%，2013年营业收入为34.8亿元，同比增加62.62%，归属于母公司净利润为1186万元，同比增加4.40%。 图表3新三板钢铁行业相关股票 证券代码 证券简称 成交金额（万元） 涨跌幅（%） 换手率（%） 转让方式 831329 海源达 3.86 79.10 0.02 协议 831127 祺龙股份 0.00 0.00 0.00 协议 830829 华精新材 0.00 0.00 0.00 协议 资料来源：WIND，广证恒生  涨幅：周四做市转让涨幅位居第一的是首都在线（430071），涨幅为97.35%， 紧随 其后的是公准股份（830916）和红豆杉 （430383），涨幅分别为9.38%和4.44%。协议转让板块涨幅最高的是金化高容（430749），其涨幅为2180.00%。 图表4做市转让与协议转让涨幅前3的股票 证券代码 证券简称 涨幅（%） 成交额(万元) 年初至今累计成交额(万元) 换手率（%） 年初至今累计换手率（%） 转让方式 430071 首都在线 97.35 102.66 1992.73 0.23 11.45 做市 830916 公准股份 9.38 32.52 5745.40 0.07 15.10 做市 430383 红豆杉 4.44 3.71 4352.88 0.01 20.90 做市 430749 金化高容 2180.00 0.23 7.68 0.007 0.66 协议 830980 日懋园林 900.00 1.00 1.00 0.002 0.002 协议 830984 德邦装备 700.00 1000.00 1000.00 4.87 4.87 协议 资料来源：WIND，广证恒生 首都在线(430071)行业：软件与服务中信证券国泰君安银音科技(430338)行业：技术硬件与设备国泰君安华安证券东兴证券A股 钢铁 7.44% 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 3 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报  成交金额：四维传媒（430318）以872.92万元成交额位居做市转让股票成交额之 首， 排名第二和第三的为行悦信息（430357）和银音科技（430338），成交额分别为450.91万元和176.11万元。协议转让部分，德邦装备（830984）以1000.00万元的成交额领跑新三板。九鼎投资（430719）成交额虽然不是第一，但交易依然活跃，排在第三。 图表5做市转让与协议转让成交金额排名前3的股票 证券代码 证券简称 成交金额(万元) 年初至今累计成交额(万元) 换手率（%） 年初至今累计换手率（%） 转让方式 430318 四维传媒 872.92 14261.79 1.99 42.07 做市 430357 行悦信息 450.91 18763.99 1.52 98.79 做市 430338 银音科技 176.11 1808.71 2.21 22.32 做市 830984 德邦装备 1000.00 1000.00 4.87 4.87 协议 430208 优炫软件 883.26 4402.31 19.67 61.31 协议 430719 九鼎投资 666.55 423192.14 0.06 59.66 协议 资料来源：WIND，广证恒生  换手率：做市转让换手率最高为银音科技（430338），其换手率为2.21%，四维传 媒（430318）以1.99%的换手率位居第二；协议转让中，银利智能（430509）以25.19%的换手率位居第一，且协议转让换手率排名前3的股票的换手率均超过9%。 图表6换手率排名前3 的股票 证券代码 证券简称 换手率（%） 年初至今累计换手率（%） 成交额(万元) 年初至今累计成交额 转让方式 430338 银音科技 2.21 22.32 176.11 1808.71 做市 430318 四维传媒 1.99 42.07 872.92 14261.79 做市 430357 行悦信息 1.52 98.79 450.91 18763.99 做市 430509 银利智能 25.19 29.26 274.92 325.86 协议 430208 优炫软件 19.67 61.31 883.26 4402.31 协议 430116 中矿华沃 9.50 43.39 62.40 373.65 协议 资料来源：WIND，广证恒生 特别感谢：刘雨颀、余小龙的数据支持。 敬请参阅最后一页重要声明 研究报告 第 4 页 共 4 页 证券研究报告 新三板日报 广证恒生： 地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心63楼 电话：020-88836132，020-88836133 邮编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所 有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东（广州证券股份有限 公司）各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所 有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所 有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。