中小盘新三板周报：精选层公司上市至今平均涨幅达128%，看好北交所开市首日表现

伐谋-中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 11 2021年11月14日 《中小盘新三板周报-业绩向好叠加北交所开市预期，精选层普涨》-2021.11.7 《中小盘新三板周报-北交所主要制度规则正式落地，开市时间基本明确》-2021.10.31 《中小盘新三板周报-观典防务转科创板上市，多家“专精特新”企业三季报表现亮眼》-2021.10.24 精选层公司上市至今平均涨幅达128%，看好北交所开市首日表现 ——中小盘新三板周报 任浪（分析师） 孙金钜（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 sunjinju@kysec.cn 证书编号：S0790519110002 ⚫ 本周要闻：精选层公司上市至今平均涨幅达128%，看好北交所开市首日表现 截至11月12日，精选层累计挂牌公司数达71家。整体来看，精选层公司上市至今股价相比发行价涨幅表现优异，平均值达127.5％，中位数达90.90％，与科创板、创业板（注册制）战略配售锁定期收益相近，反映出北交所板块长期投资价值确定性强。11月15日，北交所将正式开市交易，届时，71家精选层公司将整体平移北交所，并有10家新公司挂牌上市。北交所相较于此前精选层的流动性和交易活跃度都将大幅提升，同时首日上市的北交所公司定价相对谨慎，因此我们认为北交所首日上市公司表现将会比较亮眼。 ⚫ 市场动态：三板成指、三板做市上涨，总成交额增长 （1）截至11月12日，股转系统共有挂牌公司7173家，做市交易421家，集合竞价交易6681家，待挂牌公司53家，申报中公司42家。本期（11.6-11.12）挂牌公司数量没有变化，其中做市交易减少1家；分层来看，精选层公司净增1家，创新层公司净减1家。 （2）本期三板成指、三板做市上涨，三板成指跑赢同期主板市场。本期上证综指上涨1.36%，收于3539.10点；三板做市上涨1.17%，收于1491.62点；三板成指上涨1.81%，收于1159.66点。从板块主题看，本期三板活跃、研发、制造、医药、消费、服务、龙头七个板块上涨，其中三板医药指数领涨，涨幅5.36%。（3）本期成交总额为125.53亿元，较上期90.64亿元上涨38.50%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额17.66亿元，较上期13.12亿元环比增长34.62%；做市交易成交额25.73亿元，较上期23.57亿元环比增长9.14%。分不同层级来看：本期精选层成交额82.14亿元，较上期53.94亿元环比增长52.28%；创新层成交额35.45亿元，较上期30.60亿元环比增长15.85%；基础层成交额7.94亿元，较上期6.10亿元环比增长30.16%。 （4）做市变动：本周18家公司新增做市商。 ⚫ 融资跟踪：定增预案数量规模均增长；融资1.23亿元 截至11月12日，本期新增62家新三板公司发布定增预案，高于上期49家；预计募集资金19.28亿元，相比上期16.31亿元环比增长18.21%。本期11家公司公告完成定向增发，共募集资金1.23亿元。本期3家公司公告进入IPO辅导备案阶段，分别为卓力昕、蓝耘科技、交设股份。 ⚫ 精选层信息：新增3家IPO辅导，1家挂牌上市 本期有3家公司进入精选层辅导阶段，分别为卓力昕、蓝耘科技、交设股份；共计1家公司披露发行结果，为吉冈精密；共计1家公司挂牌上市，为禾昌聚合。 ⚫ 风险提示：政策变动风险。 相关研究报告 中小盘研究团队 开源证券 证券研究报告 中小盘新三板周报 中小盘研究 中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 11 目 录 1、 要闻：精选层公司上市至今平均涨幅达128%，看好北交所开市首日表现................................................................... 3 1.1、 市场容量：挂牌公司数量没有变化，做市公司数量减少 ...................................................................................... 3 1.2、 交易规模：三板成指、三板做市上涨，总成交额增长 .......................................................................................... 3 1.3、 做市变动：本周18家公司新增做市商 ................................................................................................................... 5 2、 融资跟踪：定增预案数量、规模均增加；金坤新材融资0.20亿元 ................................................................................ 6 2.1、 新增预案：本期预案数量、规模均增加 ................................................................................................................. 6 2.2、 发行实施：发行实施金额减少，金坤新材融资0.20亿元 ..................................................................................... 7 2.3、 上市辅导及IPO：本期新增3家IPO辅导 .............................................................................................................. 8 3、 精选层信息：新增3家IPO辅导，1家公司披露发行结果，1家公司挂牌上市 .......................................................... 9 3.1、 精选层辅导：本期新增3家IPO辅导 ..................................................................................................................... 9 3.2、 精选层IPO：本期共计1家公司披露发行结果，1家公司挂牌上市 ................................................................... 9 4、 风险提示 ................................................................................................................................................................................ 9 图表目录 图1： 本期挂牌公司数量没有变化 ........................................................................................................................................... 3 图2： 创新层公司净减少1家，基础层没有变化 ................................................................................................................... 3 图3： 本期三板成指、三板做市上涨 ....................................................................................................................................... 4 图4： 本期三板医药等七个板块均上涨，三板医药领涨........................................................................................................ 4 图5： 本期成交总额为125.53亿元，环比上涨38.50％......................................................................................................... 4 图6： 集合竞价成交额上涨，做市交易成交额上涨(亿元) ..................................................................................................... 5 图7： 创新层成交额上涨，基础层成交额上涨(亿元) ............................................................................................................. 5 图8： 本期预案数量、规模均较上期增加 ............................................................................................................................... 7 图9： 2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业........................................................................................................... 7 图10： 本期发行实施数量增加，金额减少 ............................................................................................................................. 8 表1： 本期18家公司新增做市商，1家公司做市转竞价 ....................................................................................................... 6 表2： 本期新增定增预案募资额前3企业，拟合计融资6.68亿元 ....................................................................................... 7 表3： 本期11家公司定增实施，合计金额1.23亿元 ............................................................................................................. 8 表4： 本周新增IPO辅导名单 ..........................................................