融资融券周报：两融规模继续上涨

1 请务必阅读正文后的免责条款部分 联系地址：深圳市深南大道3024号航空大厦29楼 公司网址：www.avicsec.com 联系电话：0755-83692635 传真：0755-83688539 中航证券金融研究所发布 证券研究报告 两融规模继续上涨 融资融券报告baogaobao 中航证券金融研究所 石玉华 证券执业证书号：S0640515050001 电话：010-64818366 邮箱：shiyuhua31@163.com 股市有风险 入市须谨慎 2017年8月28日 【一周回顾】 上周市场整体大盘股表现较好，二八现象明显。上证综指收于3331.52点，上涨1.92%，深证成指收于10659.01点，上涨0.42%，中小板指收于7196.63点，上涨0.46%，创业板指收于1812.88点，下跌0.49%。 两融规模继续上涨。根据最新交易数据，截止8月27日，融资融券余额9274.45亿元，环比上涨0.73%。融资余额为9227.06亿元，环比上涨0.72%，融券余额为47.39亿元，环比上涨1.15%。其中融资买入额为2232.77亿元，较前期减少197.81亿元。融资偿还额为2166.37亿元，较前期减少152.23亿元。一周融资净买入额净流入66.39亿元。 ETF两融规模继续上涨。经统计21只ETF融资融券数据显示，两融余额为595.73亿元，环比增加1.28%，其中融资余额为580.84亿元，环比增加1.33%，融券余额为14.89亿元，环比减少0.46%。21只ETF两融中，华泰柏瑞沪深300ETF两融规模为171.95亿元，较上周增加0.25%，华夏上证50ETF两融规模为64.17亿元，较上周增加2.53%。华安黄金ETF两融规模为179.54亿元，环比增加0.84%。 行业方面，行业两融规模涨跌幅前五名为通信、计算机、食品饮料、有色金属和电气设备，行业两融规模涨跌幅后五名为采掘、国防军工、建筑材料、家用电器和钢铁。行业融资净买入额前五名为计算机、通信、银行、有色金属和非银金融，后五名为建筑材料、国防军工、医药生物、家用电器和房地产。 基础指数表现 国内指数 收盘点位 涨跌幅(%) 上证综指 3331.52 1.92 深证成指 10659.01 0.42 中小板指 7196.63 0.46 创业板指 1812.88 -0.49 融资融券数据 融资融券余额 9274.45亿 融资余额 9277.06亿 融券余额 47.39亿 一周融资净买入额 66.39亿 ETF融资融券数据 融资融券余额 595.73亿 融资余额 580.84亿 融券余额 14.89亿 一周融资净买入额 7.61亿 2 [融资融券研究] 中航证券金融研究所发布 证券研究报告 请务必阅读正文之后的免责声明部分 【融资融券规模分析】 根据最新交易数据，截止8月27日，融资融券余额9274.45亿元，环比上涨0.73%。融资余额为9227.06亿元，环比上涨0.72%，融券余额为47.39亿元，环比上涨1.15%。其中融资买入额为2232.77亿元，较前期减少197.81亿元。融资偿还额为2166.37亿元，较前期减少152.23亿元。一周融资净买入额净流入66.39亿元。 图 1：两市融资融券业务情况（亿元） 图 2：两市融资业务情况(亿元) 资料来源：wind，中航证券金融研究所 资料来源：wind，中航证券金融研究所 ETF两融规模继续上涨。经统计21只ETF融资融券数据显示，两融余额为595.73亿元，环比增加1.28%，其中融资余额为580.84亿元，环比增加1.33%，融券余额为14.89亿元，环比减少0.46%。21只ETF两融中，华泰柏瑞沪深300ETF两融规模为171.95亿元，较上周增加0.25%，华夏上证50ETF两融规模为64.17亿元，较上周增加2.53%。华安黄金ETF两融规模为179.54亿元，环比增加0.84%。 表 1: ETF融资融券余额 证券代码 证券简称 两融余额(万元) ETF两融余额周涨跌幅 518880.SH 华安黄金ETF 1,795,434.39 0.84% 512900.SH 南方中证全指证券公司ETF 329.56 49.49% 512500.SH 华夏中证500ETF 234.32 -23.01% 512070.SH 易方达沪深300非银ETF 731.03 -2.35% 510900.SH 易方达恒生H股ETF 1,113,174.63 2.56% 510880.SH 华泰柏瑞红利ETF 1,095.73 24.85% 510810.SH 汇添富中证上海国企ETF 481.84 -2.25% 510500.SH 南方中证500ETF 128,712.74 -5.07% 510330.SH 华夏沪深300ETF 534.07 5.10% 510310.SH 易方达沪深300ETF 242.77 -0.74% 510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF 1,719,459.60 0.25% 510180.SH 华安上证180ETF 33,643.94 1.30% 510160.SH 南方小康产业ETF 735.32 -72.19% 510050.SH 华夏上证50ETF 641,708.42 2.53% 159938.SZ 广发中证全指医药卫生ETF 309.29 21.77% 02040608010005,00010,00015,00020,00025,000Jan-12Apr-12Jul-12Oct-12Jan-13Apr-13Jul-13Oct-13Jan-14Apr-14Jul-14Oct-14Jan-15Apr-15Jul-15Oct-15Jan-16Apr-16Jul-16Oct-16Jan-17Apr-17Jul-17融资余额（亿元）融券余额(右)05,00010,00015,00020,00025,000Jan-13Apr-13Jul-13Oct-13Jan-14Apr-14Jul-14Oct-14Jan-15Apr-15Jul-15Oct-15Jan-16Apr-16Jul-16Oct-16Jan-17Apr-17Jul-17融资余额融资买入额融资偿还额 3 [融资融券研究] 中航证券金融研究所发布 证券研究报告 请务必阅读正文之后的免责声明部分 159925.SZ 南方开元沪深300ETF 94.78 5.05% 159920.SZ 华夏恒生ETF 258,183.61 9.69% 159919.SZ 嘉实沪深300ETF 171,122.56 -2.28% 159915.SZ 易方达创业板ETF 8,369.21 -5.18% 159902.SZ 华夏中小板ETF 31,530.84 7.67% 159901.SZ 易方达深证100ETF 51,198.61 -0.20% 资料来源：wind，中航证券金融研究所 【行业分析】 行业方面，行业两融规模涨跌幅前五名为通信、计算机、食品饮料、有色金属和电气设备，涨跌幅分别为+4.38%、+3.81%、+3.07%、+2.20%和+1.66%。行业两融规模涨跌幅后五名为采掘、国防军工、建筑材料、家用电器和钢铁，涨跌幅分别为-1.00%、-1.04%、-1.57%、-1.70%和-1.87%。行业融资净买入额前五名为计算机、通信、银行、有色金属和非银金融，融资净买入额分别为19.77亿元、10.77亿元、9.61亿元、6.56亿元和5.34亿元，后五名为建筑材料、国防军工、医药生物、家用电器和房地产，融资净买入额分别为-3.17亿元、-3.24亿元、-3.41亿元、-4.84亿元和-4.92亿元。 图 3：板块融资融券余额 资料来源：wind，中航证券金融研究所 -3%-2%-1%0%1%2%3%4%5%0100200300400500600700800非银金融有色金属房地产银行电子医药生物计算机化工传媒公用事业建筑装饰通信汽车交通运输机械设备商业贸易电气设备采掘国防军工食品饮料家用电器综合农林牧渔钢铁建筑材料轻工制造纺织服装休闲服务融资融券余额（亿元）融资融券余额增长率（右） 4 [融资融券研究] 中航证券金融研究所发布 证券研究报告 请务必阅读正文之后的免责声明部分 图 4：行业融资净买入额 资料来源：wind，中航证券金融研究所 【最近一周融资融券异动个股】 表 2融资余额上涨前20名个股 证券代码 证券简称 融资余额变化(%) 最新融资余额(万元) 占流通市值比(%) 最近一周涨幅（%） 002405.SZ 四维图新 36.91 249,806.47 9.79 3.81 600809.SH 山西汾酒 32.08 50,341.74 1.34 -2.57 600598.SH 北大荒 23.56 28,034.57 1.38 -0.26 002475.SZ 立讯精密 22.62 51,946.47 0.92 -4.73 600797.SH 浙大网新 21.48 128,281.26 10.38 -4.68 600252.SH 中恒集团 21.41 98,708.93 6.50 8.58 002396.SZ 星网锐捷 20.24 43,799.24 4.46 -9.75 600050.SH 中国联通 20.15 488,793.33 2.75 12.18 000700.SZ 模塑科技 19.62 15,142.44 2.83 -3.76 600162.SH 香江控股 18.68 11,862.11 1.92 -0.85 600511.SH 国药股份 18.61 22,477.58 2.55 -0.50 000858.SZ 五粮液 17.85 153,092.37 0.75 -3.06 002242.SZ 九阳股份 17.48 42,976.36 2.90 6.01 601991.SH 大唐发电 16.28 55,142.80 1.16 1.94 601607.SH 上海医药 15.81 46,869.13 1.00 -2.55 601600.SH 中国铝业 15.38 291,568.56 3.53 11.54 601881.SH 中国银河 15.02 68,069.02 8.76 5.11 603993.SH 洛阳钼业 14.99 179,488.03 2.11 7.52 -15-10-50510152025计算机通信银行有色金属非银金融电子传媒食品饮料电气设备公用事业交通运输建筑装饰综合纺织服装化工机械设备商业贸易农林牧渔休闲服务采掘轻工制造钢铁汽车建筑材料国防军工医药生物家用电器房地产融资净买入额(亿元）融资净买入额增加值（亿元） 5 [融资融券研究] 中航证券金融研究所发布 证券研究报告 请务必阅读正文之后的免责声明部分 601128.SH 常熟银行 14.94 15,187.30 6.32 1.69 600270.SH 外运发展 14.94 50,035.21 2.98 -5.69 资料来源：wind，中航证券金融研究所 表 3 融资余额下降前20名个股 证券代码 证券简称 融资余额变化(%) 最新融资余额(万元) 占流通市值比(%) 最近一周涨幅（%） 600609.SH 金杯汽车 -24.98 26,238.30 3.63 -18.19 600449.SH 宁夏建材 -20.84 41,799.83 7.25 3.26 002311.SZ 海大集团 -15.91 10,078.25 0.35 4.12 600971.SH 恒源煤电 -14.58 66,759.00 5.82 -3.45 600535.SH 天士力 -14.33 164,708.40 4.19 -1