战略和研究中心 2017年1月3日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 1 证券研究报告 分析师：林红垒 执业编号：S1350515070002 ※航天发展近15亿控股信息安全运营商 ※长城影视19亿收购两项影视资产 ※四环生物获大股东方面二度举牌 ※苏宁云商逾42亿收购天天快递100%股权 市场指数 指数名称 收盘 涨跌幅（%） 1日 5日 上证综指 3,103.64 0.24 -0.21 沪深300 3,310.08 0.37 0.08 深证成指 10,177.14 0.17 -0.22 中小板指数 6,472.23 0.03 -0.39 创业板指数 1,962.06 0.14 -0.13 大盘指数 2,116.80 0.09 -0.29 中盘指数 3,250.95 0.25 -0.37 小盘指数 4,662.49 0.17 -0.30 300周期 3,282.43 0.48 0.08 300非周期 3,587.15 0.27 0.07 数据来源：万得资讯 行业指数 名称 点位 1日%↓ 5日% 食品饮料 7,494.14 1.29 1.61 医药生物 7,797.66 0.72 0.30 非银金融 1,680.59 0.70 0.77 银行 3,215.40 0.63 0.15 休闲服务 5,631.73 0.57 0.22 电子 3,062.34 0.35 0.16 化工 3,313.78 0.32 -0.24 公用事业 2,884.92 0.32 0.28 电气设备 5,879.11 0.28 0.21 农林牧渔 3,356.24 0.28 -0.31 建筑材料 5,659.98 0.24 0.85 钢铁 2,584.76 0.20 0.18 采掘 3,426.97 0.16 -0.47 汽车 5,228.70 0.14 -0.24 纺织服装 3,583.93 0.10 0.46 房地产 4,871.19 0.10 -0.15 轻工制造 3,408.06 0.08 0.22 交通运输 2,729.57 0.07 -0.99 家用电器 5,050.73 0.00 -0.14 综合 3,527.45 0.00 0.23 机械设备 1,623.81 -0.04 0.28 有色金属 3,592.85 -0.04 -0.35 通信 2,886.43 -0.08 -0.49 传媒 1,207.85 -0.27 -1.55 计算机 4,711.70 -0.30 -0.41 国防军工 1,540.67 -0.38 -1.45 商业贸易 5,122.43 -0.52 -0.20 建筑装饰 3,219.02 -0.79 0.80 数据来源：万得资讯 申购代码 简称 申购价格 发行市盈率 申购上限 732690 至纯科技 1.73元/股 22.88 20000股 732039 泛微网络 14.90元/股 22.99 16000股 002824 和胜股份 9.80元/股 22.98 12000股 300562 ※富春环保汇金科技领衔深市年报 业绩均为预增 ※国家存储器基地项目开工 产业链公司有望受益 ※新能源汽车补贴门槛提高 三元锂电迎发展机遇 ※车用国V汽柴油标准全面实行 九州晨报资讯 ※2016年12月30日召开的深改组会议审议通过2017年工作要点，要加强国企、财税、金融等重大改革的推进 ※证监会核发5家企业IPO批文，预计筹资总额不超过26亿元 ※2016年12月制造业PMI较上月回落0.3个百分点至51.4%，雾霾天气减产限产导致钢铁等行业回落幅度较大 ※外汇局表示5万美元的个人年度购汇便利化额度没有变化，将强化银行真实性、合规性审核的责任 A股短评 代码 简称 所属行业 买入后累计回报率% 000625.SZ 长安汽车 汽车 -4.96% 300498.SZ 温氏股份 养殖 7.71% 精选头条 上周五是元旦之前的最后一个交易日，市场小幅震荡，量能环比周四小幅提升，食品饮料板块表现良好，非银金融板块尾盘拉升。截至收盘，上证综指收报3103.64点，涨0.24%，深成指收报10177.14点，涨0.17%，创业板收报1962.06点，涨0.14%。盘面上看，食品饮料、医药生物、非银金融等涨幅居前，建筑装饰、商业贸易、国防军工等跌幅居前。总体上，年末市场的表现延续了以往的规律，在流动性趋紧以及监管打压下，市场展开回落并开启存量资金校服博弈行情。展望来年，随着国企改革进入深化阶段、一带一路加快推进，市场总体向好情绪也将升温。建议投资者选择机会通过基本面深入挖掘有题材、有业绩的个股外，再结合成交量以及技术形态分析去稳健把握。 九州研究精选模拟投资组合 请务必阅读最后的法律声明 热点聚焦 重点公告 今日新股申购提示 战略和研究中心 2017年1月3日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 2 【2016年12月30日召开的深改组会议审议通过2017年工作要点，要加强国企、财税、金融等重大改革的推进】 上海证券报 【证监会核发5家企业IPO批文，预计筹资总额不超过26亿元】上海证券报 【2016年12月制造业PMI较上月回落0.3个百分点至51.4%，雾霾天气减产限产导致钢铁等行业回落幅度较大】上海证券报 【外汇局表示5万美元的个人年度购汇便利化额度没有变化，将强化银行真实性、合规性审核的责任】上海证券报 【富春环保汇金科技领衔深市年报 业绩均为预增】上海证券报 深交所公布上市公司2016年年报预约披露时间表。中小板的富春环保、创业板的汇金科技将于2017年1月17日发布首份年报，财信发展、金浦钛业、花园生物、金盾股份、云意电气、沃华医药、三圣股份等也将先后于1月份完成披露。 点评：整体而言，越早披露年报的上市公司，盈利能力越强。领衔此次沪市年报季的北特科技已于上周连续两涨停。而在深市较早披露年报的公司中，富春环保预计全年净利润同比增长20%至40%，汇金科技预增2%至16%，金浦钛业多次公告钛白粉产品涨价，花园生物的维生素D3项目预计四季度盈利，云意电气已提出高送转计划。关于后续业绩前景，销售数据抢眼的家电、工程机械等行业，以及产品价格上调的白酒、化纤等行业受到多家机构看好。 【国家存储器基地项目开工 产业链公司有望受益】上海证券报 据新华社报道，总投资240亿美元的国家存储器基地项目近日在武汉东湖高新区正式开工。2020年全面建成后，年产值将超过100亿美元。该项目由紫光集团联合国家集成电路产业基金等各方共同投资建设，以芯片制造环节为突破口，集存储器产品设计、技术研发、晶圆生产与测试、销售于一体，建成后，还将带动设计、封装、制造、应用等芯片产业相关环节的发展。 点评：据IC Insights数据，2015年全球存储器市场规模达835亿美元，是半导体产业支柱。未来无论是产品终端还是产品云端，对存储器的性能和存储空间要求都会提高，存储器战略地位凸显。机构认为，鼎龙股份（300054）是国内唯一的CMP耗材供应商，作为武汉当地企业，有望成为上述存储器项目的供应商。 【新能源汽车补贴门槛提高 三元锂电迎发展机遇】上海证券报 2016年12月30日，财政部等四部委发布《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》。除燃料电池汽车外，各类车型2019年至2020年中央及地方补贴标准和上限，在现行标准基础上退坡20%。另外，地方财政补贴不得超过中央财政单车补贴额的50%，此前中央与地方财政补贴配比大都为1:1。新政策自2017年1月1日起实施。 精选头条 热点聚焦 战略和研究中心 2017年1月3日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 3 点评：通知从整车能耗、续驶里程、电池性能、安全要求等方面，提高财政补贴准入门槛，电池能量密度越高补贴也越多。机构认为，补贴标准全面从严，有利于具备技术优势的龙头企业扩大市场份额，能量密度更高的三元电池将迎来发展机遇。华友钴业（603799）钴产品收入占营收比例近60%，钴价近期连续上调；当升科技（300073）主营锂电三元正极材料。 【车用国V汽柴油标准全面实行】中国证券报 为应对国内日趋严峻的大气污染形势，加快推进成品油质量升级，改善空气质量，自2017年1月1日起，全国全面供应符合第五阶段国家标准(国V标准)的车用汽油、柴油，停止销售低于国V标准车用汽油、柴油；同时，北京2017年1月1日起推行京VI(六)油品标准，京VI是目前为止国内最严格的排放标准。此前国内已有11省市先行推行国V汽油标准，而在2017年1月1日起实施国V标准的其它地区汽油消费量约占全国比重的43%。 点评：从汽油国IV标准到国V标准，对汽油中硫含量的限制由不超过50ppm下降到不超过10ppm。随着油品排放标准的提升，汽车尾气中的含硫量将不断下降，从而有助于减少空气污染。 【航天发展近15亿控股信息安全运营商】上海证券报 航天发展（000547）拟以13.58元每股的价格向公安部第三研究所等合计发行1.1亿股，作价14.94亿元购买其合计持有的锐安科技66%股权（预估增值率1805.28%），并以相同价格向航天科工集团等发行1亿股，配套募资13.6亿元，用于锐安科技下一代信息安全运营及云服务平台项目、面向超100G光网络的安全服务平台项目和数据流项目。交易方承诺，锐安科技2016至2019年扣非后净利润分别不低于1.25亿元、1.78亿元、2.16亿元、2.51亿元。 【长城影视19亿收购两项影视资产】上海证券报 长城影视（002071）拟分别以13.5亿元、5.45亿元收购顾长卫家族控股的首映时代和新三板公司德纳影业各100%股权。其中，拟以12.3元每股的价格向首映时代股东发行8782.52万股，并支付现金2.7亿元；向德纳影业股东发行2215.45万股，并支付现金2.73亿元。同时，公司拟以同样价格配套募资不超5.63亿元。 【四环生物获大股东方面二度举牌】上海证券报 四环生物（000518）第一大股东昆山市创业投资有限公司及其一致行动人昆山创业控股集团、昆山市能源建设开发公司联合增持公司股份，三方合计持股占公司总股本的10%，构成二度举牌。此前，公司曾遭中小投公司举牌。 【苏宁云商逾42亿收购天天快递100%股权】上海证券报 苏宁云商（002024）全资子公司苏宁物流拟以29.75亿元现金收购天天快递70%股份。在交割完成后12个月内，苏宁物流方面将以12.75亿元购买天天快递剩余30%股份。天天快递2016、2017年预测的税后净利润分别不低于8400万元、1.8亿元。 重点公告 战略和研究中心 2017年1月3日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 4 证券简称 上一日操作 成本价 （元/股） 期末市值 （万元） 买入后累计回报率（%） 本周累计涨跌幅（%） 长安汽车 维持 15.72 95.80 -4.96% -0.60 温氏股份 维持 32.70 103.36 7.71% 4.02 仓位情况：模拟池资金总量1000万，股票总仓位20%，每只股票的成本均为100万元。 模拟投资组合操作说明 一、 模拟组合初始资金：1000万元； 二、 参考基准：沪深300指数； 三、 运作方式：投资组合不做归零处理，持续操作； 四、 不考虑交易佣金以及其他交易费用； 五、 组合调整 备选池：以市场上有证券研究报告的上市公司作为股票的备选池，形成基本面与技术面相结合的股票组合， 并根据市场时点变化与热点变动进行及时调整。 （一） 调出 1、 股价达到预计的目标价格，或累计涨幅超过100%。 2、 股票评级被两家以上（含两家）的机构下调或给予