2016年全球位置趋势报告

三 全球位置趋势 2016 年度报告 IBM 商业价值研究院 执行报告 运营和供应链 IBM-Plant Location International IBM-Plant Location International（IBM-PLI，IBM - 国际工厂位置）是 IBM 全球企业咨询服务部旗下部门，专注于企业位置和全球经济发展策略研究。IBM-PLI 依托其位于比利时布鲁塞尔的全球卓越中心，致力于为企业客户提供位置战略和选址服务，其国际商业位置分析可针对公司扩张和整合，助力选择最佳地点。此外，IBM-PLI 还为经济发展组织提供建议，帮助它们提高区域竞争力，创造市场营销策略和工具，制定价值主张。IBM-PLI 拥有一个专有的全球位置趋势数据库，用于跟踪全球跨境全新投资和扩张投资情况。这些数据同样用于编写全球位置趋势年度报告，以及详细的全球位置趋势、事实和数据报告。 1 “成长和安逸无法共存”1 世界经济的转型之路在继续，与此同时，在新机遇、新挑战和新技术的支持下，各个企业的全球运营覆盖范围也不断拓展。随着政治不确定性日益增长，以及科技发展不断带来新风险和颠覆因素，企业需要在日益复杂的国际运营环境中明确前行方向。此第十版全球位置趋势报告概述了企业位置选择的最新趋势，并阐述了当今的全球动态变化如何影响全球企业的位置选择、业务拓展以及就业岗位创造。 执行摘要 尽管一些关键经济体的发展前景扑朔迷离，未来全球化政治承诺的不确定性日益增长，企业仍在国际化道路上不断向前发展，在全球各地寻找商机。作为其中的一部分，企业改变了投资模式，同时许多国家或地区在全球价值链中扮演着不同的角色。 就海外投资活动的整体增长而言，2015 年主要新型经济体的发展旅程大不相同。印度经历了海外投资的大幅增长，并且投资更多转向了制造业，而信息和通信技术 (ICT) 以及服务领域的投资增长放缓。无独有偶，墨西哥在上升通道中持续稳步前行，这主要是因为墨西哥具备引人注目的独特优势，尤其是作为通向全球最大消费市场的入口，运营成本低廉且稳定，并且国内市场不断发展。 相比之下，中国的外来投资却出现大幅下降。由于担忧该国未来经济前景以及不断恶化的运营环境，企业的投资意愿有所减弱。巴西和俄罗斯再次经历了前几年出现过的不稳定投资模式。由于强烈依赖于市场导向型投资，投资者对这些国家的国内经济未来转变反应强烈。 2 全球位置趋势 全球通过海外投资创造的就业岗位增加了 3%，其中美国蝉联第一。 印度出现强劲的增长和多样化趋势，取代中国成为第二大 FDI 目的地。 在吸引“高价值”项目方面，爱尔兰继续领跑全球。 墨西哥实现了将近 30% 的增长，挑战传统前三强的地位。 在创造大量就业岗位以及高质量就业岗位方面，各个（较小的）新兴国家或地区持续表现强劲。 与此同时，一些较小规模的新兴市场致力于发展成为最佳投资地点，主要专注于吸引寻找新位置来替代先前热点位置的投资者。在欧洲，西巴尔干国家 2015 年吸引海外投资的表现令人印象深刻，显示出新兴经济体对高价值投资的吸引力。在亚太地区，缅甸努力发展成为吸引投资的“新目的地”；尼加拉瓜和萨尔瓦多则成为了中美洲新的投资热土。 展望未来，不断发展的新技术（比如数字化、自动化和 3D 打印）将颠覆传统价值链，从而大大影响企业的投资方式以及企业对于具有竞争优势的位置的理解。 3 2015：FDI 增长又一年 2015 年，从全球范围来看，海外直接投资 (FDI) 持续呈现增长趋势。海外投资创造的就业岗位数量同比增长 3%（见图 1）。基于 2013 和 2014 年的上升势头，这种增长带来了持续的战略投资收益，同时也提高了进入市场、获得资源和人才的门槛，增加了运营成本。 图 1 2006-2015 年新海外投资活动：工作岗位 工作岗位数量 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 来源：IBM-PLI 全球位置趋势数据库和分析，2016 年。 4 全球位置趋势 尽管全球宏观经济环境不稳定，一些新兴经济体出现了经济形势恶化迹象，但总体投资环境依然保持良好状态。从传统衡量标准来看，融资成本依然非常低，并且新技术的出现推动了运营转型，这给企业带来了很多机会，用于拓展或调整业务运营覆盖范围。此外，许多新兴国家或地区运营环境不断改善，催生了吸引新投资的其他有利条件。 无论是成熟经济体还是新兴经济体，都是全球投资增加的主要受益者。尽管创造的工作岗位数量下降了 5%，美国依然是企业海外投资首选目的地。 创造的工作岗位数量如何反映投资影响 很多组织利用资本投资数据，监测企业在当地投资所产生的影响。那么，我们为什么决定将分析重点放在创造的工作岗位数量上？ 通常情况下，项目的资本投资数据是不公开的，这意味着任何分析都建立在不完整数据的基础之上。更重要的是，从根本上来看，资本投资数据具有误导性，因为并不是所有公布的资本投资都会投入到公司投资的地点。通常情况下，70% 到 80% 的投资会用于从别处采购设备和物资。相比之下，工作岗位数量能够衡量投资产生的直接经济影响，因为这些工作岗位会由当地居民来填充。它还是衡量投资项目规模的可靠指标。因此，我们认为，一个项目创造的直接工作岗位数量能够更好地说明 FDI 成功率和经济影响。 5 图 2 2015 (2014) 年最佳领域（按照估算的就业岗位排名） 来源：IBM-PLI 全球位置趋势数据库和分析，2016 年。1(1) 2(3) 3(2) 4(4) 5(6) 6(5) 7(7) 8(9) 9(11) 10(10) 11(22) 12(8) 13(28) 14(16) 15(18) 16(12) 17(15) 18(19) 19(14) 20(17) 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,00 140,000 美国 印度 中国 墨西哥 英国 巴西 泰国 印度尼西亚 菲律宾 德国 沙特阿拉伯 越南 塞尔维亚 法国 匈牙利 摩洛哥 波兰 俄罗斯 捷克共和国 加拿大 6 全球位置趋势 印度超越中国位居第二，成为 FDI 绩效最好的国家或地区之一。无论从项目数量或者创造工作岗位的数量来衡量，印度吸引海外投资的规模都实现了大幅增长。运输设备领域的外来投资翻了一番，成为印度最重要的海外投资领域。此外，电子和化工领域的 FDI 也出现显著增长。这些结果表明，印度成功地重新确立了自己在全球价值链中的地位，超越了其作为 ICT 中心的固有定位。印度不断增加的市场商机推动了制造业的多样化。为谋求进一步发展，印度必须克服运营方面的不足之处，比如基础设施和技能问题。正如 IBM 即将发表的关于印度的报告中所指出的，该国未来的经济成功将在很大程度上依赖于劳动力技能数量和质量的提升。2 墨西哥排在第四位，是另一个 2015 年在 FDI 绩效方面表现出众的国家，年增长率将近 30%。这主要是因为墨西哥是通向美国大规模消费市场的入口，国内的运营成本水平十分稳定且具有竞争优势，并且国内市场不断发展 - 这一切对于寻求扩展或整合运营的企业来说尤其具有吸引力。一贯高水平的表现使得墨西哥步入了全球三大竞争者的行列，与中国之间的差距也在快速缩小。墨西哥的运输设备行业持续吸引大量投资，同时，化工和旅游业也有投资流入。生产活动仍然在外来投资中占据主导地位，在 2015 年海外投资创造的就业岗位数量的占比将近 90%。近年来，尽管取得的成绩不太理想，但墨西哥仍持续关注服务活动。值得注意的是，从地理位置上而言，在墨西哥的投资较为分散，其中包括许多墨西哥城以外的城市和地区。 近年来，对于中国的投资已经逐渐转向不断发展的国内市场，导致创造的就业岗位数量减少了 21%。投资意愿减弱，很可能是由于中国国内经济出现疲软迹象，同时还面临着诸多运营挑战，尤其是获得价格实惠的技能问题。 亚洲 虽然亚洲整体 FDI 水平保持相对稳定，但不同国家或地区之间有着明显的差异。印度超过中国，成为亚洲最具吸引力的目的地国家。中国的外来投资出现大幅下降，这与中国在全球经济中的角色变化有着密切的关系。除了对于中国未来经济前景的担忧，世界对中国的关注重点已不再是其作为全球出口平台的角色，而是转向了中国国内市场的潜力。 2015 年，其他几个亚洲国家的 FDI 也有所增长。泰国旅游业的外来投资增长显著，印度尼西亚也从纺织品项目中获益。菲律宾曾是主要的服务投资位置，现在其电子产品领域也吸引了大量生产投资，这表明该国的 FDI 出现多元化趋势。 缅甸是亚洲地区一个相对较新的商业投资位置。自从几年前对外开放以来，缅甸吸引了大量海外投资，年增长率出现大幅增长，跨国企业创造的就业岗位数量也相当可观。 7 尽管外来投资创造的就业岗位数量下降了 14%，巴西依然位居第六。这是令人失望的一年，究其原因，主要是因为在过去几年中，巴西出现了严重的经济困难局面。2015 年，巴西经济步入衰退，这在很大程度上阻碍了寻求市场的主要外国企业的投资活动。 趋势观察：重构欧洲运营版图 2015 年，欧洲整体 FDI 呈上升趋势，爱尔兰、西班牙、比利时、丹麦和德国等成熟经济体以及匈牙利和塞尔维亚等中欧、东欧国家都出现显著增长。 英国仍然是欧洲大陆上的最佳投资目的地，德国居于第二。对中欧和东欧的海外投资发生了极大的变化。十年前，外国投资者主要关注波兰、捷克共和国以及匈牙利。而近来，几个较小的东欧国家已经逐渐成为关键投资位置。随着一些西巴尔干国家逐渐成为制造业的新投资位置，波罗的海诸国也获得了大量的服务和 ICT 投资，中欧和东欧的外来投资模式正在超越中欧国家的范围。 展望未来，有关公共安全的问题、英国退欧公投的结果以及欧盟的未来发展都会对海外投资产生重大影响。较之于任何特定的选举或公投结果，与以上这些发展相关的不确定性将对投资产生更大的阻碍作用。 8 全球位置趋势 小国家，大表现 从人口规模角度来看，马其顿再次位列第一，塞尔维亚紧随其后。这两个巴尔干国家的制造业活动都吸引了大量外来投资。这两个国家重点关注运输和电气设备领域，与中欧和东欧的竞争对手相比，能够提供更具吸引力的成本优势。由于贝尔格莱德等城市地区可以为服务活动提供大量低成本商机，巴尔干地区将会吸引更多投资。 2015 年，波斯尼亚和黑塞哥维那吸引的外来投资翻了一番，也因此进入全球前 20 位，这进一步凸显了西巴尔干国家的强劲表现。该国制造业新投资主要集中在工业机械及设备以及食品和饮料领域。近年来，欧洲、亚太地区和拉丁美洲的一些小国家成为了新的低成本投资位置，可以服务于更广泛的地区市场，这也成为了跨国企业寻找新热点位置的新理由。 拉丁美洲 继 2012 年达到高峰之后，巴西的外来投资规模出现了持续下滑。2015 年出现的经济衰退、政治不稳定性日益增长以及国家未来经济前景的不确定性，都导致企业的投资意愿进一步减弱。2015 年，哥伦比亚的 FDI 资金流入量几乎仅为 2014 年记录结果的一半。这主要是因为 2014 年食物和饮料领域的投资在 2015 年未能延续。相比之下，2015 年，阿根廷和尼加拉瓜的外来投资迎来大幅增长，两国均从运输设备领域的大量投资中获益颇丰。 加勒比地区整体表现良好。在经历过大幅增长之后，牙买加以及特立尼达和多巴哥进入了 FDI（由相对于人口规模的新增就业岗位数量衡量）全球前 20 位的行列。 尼加拉瓜和萨尔瓦多也位列前