原油日报：多重利空，原油承压下跌

东吴期货研究所 0512-62936002 www.dwfutures.com 多重利空，原油承压下跌 【简评】 因美国墨西哥湾热带风暴“戈登”风力减弱及API原油库存降幅不及预期，此外，OPEC秘书长表示，全球贸易争端加剧将拖累未来的能源需求表现。周三油价承压。WTI原油期货1810合约上一交易日结算价68.72美元/桶，收68.64美元/桶。Brent原油期货1811合约上一交易日结算价77.27美元/桶，收77.12美元/桶。SC1812夜盘收521.7元/桶。 外媒报道，印度据悉可能告知美国其不会减少对伊朗原油的进口。 委内瑞拉原油生产似乎好转，委内瑞拉油长周三表示，为到10月份轻质原油生产量目标为20万桶/日。 今天凌晨公布的美国至8月31日当周API原油库存减少117万桶，降幅低于预期的192.5万桶。 欧佩克秘书长巴尔金都周三称，全球原油需求将在今年晚些时候达到1亿桶/日，原油需求增速快于此前预期。他还表示，欧佩克正探索进一步将合作制度化，这是个正在推进的工作。他还称，利比亚必须确保其石油行业运作，尽管存在挑战，并对利比亚面临的挑战被克服感到乐观。 从基本面来看，美国汽油消费即将开始逐渐进入淡季，炼厂的检修产能随之增加。“戈登”登陆美国墨西哥湾地区，海上钻井平台关闭，现货由于伊朗的地缘政治风险出现短缺迹象，仍有上涨动能。仍需注意贸易战对需求长期的影响，需求的放缓大于供给的收缩。策略上，多Brent空WTI。 快手必读——原油日报 2018年9月6日（星期四） 东吴期货研究所 能源化工品组 田由甲 tianyj@dwqh88.com 从业资格号 F3036517 研究所办公地址： 上海市黄浦区西藏南路 1208号6楼 苏州市工业园区星阳街 5号东吴证券大厦8楼 公司微信服务 期市有风险，投资需谨慎 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 2 一、【基本行情信息】 单位9/59/4涨跌涨跌幅美元/桶68.6469.37-0.73-1.05%美元/桶77.1277.86-0.74-0.95%美元/桶75.7576.62-0.87-1.14%元/桶521.3523.9-2.6-0.50%美元/桶77.5177.40.110.14%美元/桶76.1777.51-1.34-1.73%美元/桶74.7776.8-2.03-2.64%美元/桶75.7477.18-1.44-1.87%美元/桶75.7477.28-1.54-1.99%美元/桶68.7269.87-1.15-1.65%%26.6226.7-0.08-0.30%10095.114895.4349-0.3201-0.34%美分/加仑196.03198.76-2.73-1.37%美分/加仑222.92224.85-1.93-0.86%美元/吨685.75692.75-7-1.01%美元/桶8.488.49-0.01-0.12%美元/桶-0.38-0.22-0.16-72.73%美元/桶-0.32-0.31-0.01-3.23%1:1美元/桶13.692614.1092-0.4166-2.95%3:2:1美元/桶17.457217.7618-0.3046-1.71%单位9/58/29涨跌涨跌幅万桶40579.240835.8-256.6-0.63%万桶2427.62421.85.80.24%万桶43216.943504.8-287.9-0.66%万桶/日748.5751.8-3.3-0.44%万桶/日177.9115.562.454.03%万桶/日1100110000.00%座86286020.23%万桶/日1756.61789.2-32.6-1.82%%96.3%98.1%-1.8%-1.83%商业原油库存库欣成品油进口量WTI1811-1810Brent 1811-WTI 1810布油1812-1811周度数据NYMEX裂解价差美国库存价差炼厂投入活跃钻井平台数量生产消费产能利用率进出口出口量原油产量指数期货收盘Oman 1810阿曼迪拜库欣原油数据速览(2018/9/6)日数据WTI 1810Brent 1811Dated 布伦特原油ETF波动率指数美元指数成品油期货NYMEX汽油1810NYMEX取暖油1810ICE柴油1810现货价格FOBSC1812 巴士拉轻油卡塔尔海洋 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 3 二、【日度历史数据】 1. WTI远期曲线 2. Brent远期曲线 3. Brent/WTI 近远月价差 4. Midland-Cushing价差 5. NYMEX 321裂解价差 6. Brent-Dubai EFS -3.5-3-2.5-2-1.5-1-0.50636465666768697071美元/桶WTI远期曲线升贴水（右轴）9/59/48/29资料来源：Wind、东吴期货研究所-4-3.5-3-2.5-2-1.5-1-0.50717273747576777879美元/桶Brent远期曲线升贴水（右轴）9/59/48/29资料来源：Wind、东吴期货研究所55.566.577.588.59美元/桶Brent1811-WTI1810Brent1812-WTI1811资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所-20-18-16-14-12-10-8-6-4-2045505560657075802018/5/32018/6/32018/7/32018/8/32018/9/3$/BBLMidland-CushingMidland-CushingMidlandWTI Cushing资料来源：Bloomberg、东吴期货研究所5101520253035402015年2016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所00.511.522.533.544.552016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 4 三、【周度历史数据】 1. 美国原油产量 2. 美国商业原油库存 3. 库欣商业原油库存 4. 美国成品油库存 5. 美国汽油库存 6. 美国活跃钻井平台数量 6507007508008509009501000105011001150123456789101112万桶/日月美国原油产量13-17范围13-17均值20172018资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所200250300350400450500550600147101316192225283134374043464952百万桶周美国商业原油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所01020304050607080147101316192225283134374043464952百万桶周库欣商业原油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所370390410430450470490510530147101316192225283134374043464952百万桶周美国成品油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所190200210220230240250260270147101316192225283134374043464952百万桶周美国汽油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所200300400500600700800900147101316192225283134374043464952座周美国活跃钻井平台数量201620172018资料来源：Baker Hughes、东吴期货研究所 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 5 7. 美国精炼厂产能利用率 8. 非商业持仓净多头百分比与WTI油价走势 免责声明： 本报告由东吴期货制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经本公司事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。期市有风险，入市需谨慎。 747780838689929598%101147101316192225283134374043464952周13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所3540455055606570758010%15%20%25%30%35%2017年4月2017年7月2017年10月2018年1月2018年4月2018年7月非商业持仓净多头百分比与WTI油价走势非商业持仓净多头百分比WTI-Price(右)资料来源：Wind、CFTC、东吴期货研究所