银河娱乐目标价下调至77.6元，维持买入评级

银河娱乐(00027):目标价下调至77.6元,维持买入评级里昂证券 里昂发表研究报告，指银娱（00027.HK）上半年经调整EBITDA为43亿元，按年升32％，高于预期，贵宾厅收入升40％，同时计划第三和第四期项目于2020年及2021年开业。该行同时于估值中移除长滩岛项目，目标价由81元降至77.6元，维持“买入”评级。 该行指，公司目前正待政府批准第三和第四期的图则，以及待与菲律宾政府，继续就长滩岛的项目倾谈，而横琴项目则会于今年公布。 该行升2018-19年EBITDA预期1-2％，以反映贵宾厅的增长，惟第三期项目的延期则令该行下调2020年的预期8％。