铁矿石日报：现货成交偏弱 矿价震荡下行
2018年7月3日星期二 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 汤冰华 执业编号：F3038544（从业） 电话：010-68578617 邮 箱：tangbinghua@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数年初以来走势对比 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 现货成交偏弱 矿价震荡下行 行情展望及操作建议: 黑色走弱，连铁领跌，夜盘暂时企稳，现货成交维持低位，钢厂周初多持观望态度，报价弱势下调。环保限产在全国推进，高炉检修增加，开工率继续回落，钢厂烧结粉矿库存偏高，库销比则因日耗回落而维持高位，同时钢材出库放缓，导致钢厂继续按需采购，铁矿石供需未有好转。人民币继续贬值责对国内矿价产生支撑，力拓新矿RTX-F的推出对于盘面将形成一定压制，预计周内铁矿承压运行，1809合约下方支撑440元，上方压力480元，维持高空操作。 行业重要信息： 1. 央行周一不开展公开市场操作，当日有200亿元逆回购到期，净回笼200亿元。周四定向降准将正式实施，释放7000亿元流动性。 2. 中国6月财新制造业PMI为51，前值51.1，连续13个月站稳荣枯线上方。 3. 5月社会融资规模增量为7608亿元，预期1.3万亿元，前值由15600亿元修正为15605亿元。 4. 中国5月规模以上工业增加值同比增长6.8%，预期7%，前值7%。 5. NYMEX原油期货收跌0.24%，报73.97美元/桶。沙特6月石油产出创近五年最大增幅。 6. 5月社会消费品零售总额同比增长8.5%，创2003年6月以来新低，预期9.6%，前值为9.4%。 7. 1-5月固定资产投资同比增6.1%，续创1999年以来新低，预期7%。1-5月房地产开发投资同比增10.2%，1-4月增速为10.3% 1.铁矿石期现货市场行情回顾 I1809463.0-1109-01-2.5-2.0Platts62%64.50.5I1901465.5-901-05-4.0-1.0I1905469.5-805-096.53.0PB粉4585PB-混合125-5当月64.80.06个月64.450.2纽曼粉4783纽曼-混合145-31个月64.70.39个月63.90.1卡拉加斯粉6605卡粉-PB粉20203个月64.60.21年63.380.0PB块62010PB(块-粉)162-5混合粉3330Platts62%折盘面价530.9PB粉折盘面价497.8I1809I1901I1905I1809I1901I1905唐山66%6400625067.965.461.434.832.328.3迁安66%65006350-24.7-26.7-27.716.414.413.4注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差注：青岛港迁西66%遵化66% 2.航运市场回顾 2018-06-29，波罗的海干散货指数(BDI)收1385.0 ，涨56.0 或4.21%，好望角型运费指数(BCI)收2170.0 ，涨145.0 或7.16%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为20.76 美元/吨，涨1.091美元或5.55%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为7.16 美元/吨，涨0.118美元或1.68%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海2,200.001,980.001,980.001,960.002,000.002,000.000.000.0030.000.000.000.003,080.003,050.003,050.002,950.003,050.003,050.000.000.000.000.000.000.00880.001,070.001,070.00990.001,050.001,050.000.000.0030.000.000.000.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2018-07-022.51902.78003.77804.00404.10404.19304.24304.29802018-06-292.62802.86203.82504.03104.15504.22304.27304.3310-0.1090-0.0820-0.0470-0.0270-0.0510-0.0300-0.0300-0.0330BP-10.9-8.2-4.7-2.7-5.1-3-3-3.3上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02014-062015-062016-062017-062018-06期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.0铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛(BCI-C3)铁矿石运价:西澳-青岛(BCI-C5)图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.04500.05000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.0期现价差-活跃合约图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.05.52017-012017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-06SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.05-9价差201620172018图：5/9价差历年走势对比（元/吨） -100.0-50.00.050.0100.0150.01-5价差2016201720182019图：1/5价差历年走势对比（元/吨） -20.00.020.040.060.080.0100.0120.09-1价差2018201720162015图：9/1价差历年走势对比（元/吨） 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037 方正金融 正在你身边
