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華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/21 【第1頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 台灣股市 台 股 指 數 本 日 焦 點 股 法 人 買 賣 超 上市 上櫃 千如、台半、統懋、德微、百達-KY、堤維西、帛漢、達運、中鋼構、景碩、鎧勝-KY、和碩、聯亞、智擎、聚鼎 上市 上櫃 收 盤 10,927 153.62 外資(億) -76.3 -8.9 漲 跌 23.3 -1.31 投信(億) -4.7 -0.9 成交量(億) 1,810 463.1 自營商(億) -0.4 -18.4 昨 日 盤 勢 解 析 中美貿易戰升級、陸股重挫，週二歐洲原物料、科技類股同遭殃，西歐三大指數下跌。美國總統川普宣稱將對中國2000億美元商品擴大課徵關稅，貿易戰越演越烈，週二美股對中貿易密切的波音(BA)、Caterpillar (CAT)重挫逾3%，四大指數持續下跌。 週三(6/20)亞股主要指數反彈；台股加權指數上漲23.25點(+0.21%)，漲/跌家數達268/559家，形成價漲量增、長下影狹幅小紅K，持續收在五日均線之下，為跌深反彈格局。櫃買指數下跌0.85%，漲/跌家數達187/484家，形成價跌量增、長下影長黑K，持續收在五日均線之下，盤中反彈暫未扭轉空方趨勢。 強勢股： 1.二極體個股表現，德微(3675)、台半(5425)、統懋(2434)、虹揚-KY(6573)等上漲。 2.其他個股表現或跌深反彈者，諸如豐泰(9910)、億豐(8464)、神基(3005)、國喬(1312)、景碩(3189)、台半(5425)、達運(6120)、瑞軒(2489)、堤維西(1522)、中鋼構(2013)等。 弱勢股： 1.被動元件持續修正，國巨(2327)、智寶(2375)、立隆電(2472)、華新科(2492)等下跌。 2.半導體持續修正，環球晶(6488)、合晶(6182)、嘉晶(3016)、漢磊(3707)等下跌。 3.其他個別修正或漲多拉回者，諸如微星(2377)、亞德客-KY(1590)、巨大(9921)、技嘉(2376)、宏達電(2498)、智邦(2345)、晶電(2448)、創意(3443)、康控-KY(4943)等。 今 日 盤 勢 預 測 加權指數週三(6/20)由於台積電(2330)、塑化、電信、金融等權值反彈上漲撐盤，日K補量反彈、收小紅，下影線再探波段新低10,842點，終場回防季線(MA60)之上，為跌深反彈格局，上檔受制於月線(MA20)1暨反壓，趨勢暫不利多方，後勢若能以盤代跌將是最好的情況。 櫃買指數週三受半導體、電子零組件、生技醫療、遊戲文創等族群下跌拖累，日K連五黑、帶量殺低151.79點、回測半年線(MA120)，盤中量縮反彈，終場回防季線(MA60)之上，為一日反轉的反彈行情，後勢震盪難免，中小型題材股宜留意主流轉換、避開籌碼凌亂個股。 未 來 注 意 事 項 1.週四(6/21)除權息：所羅門(2359)、群光(2385)、美食-KY(2723)、聯傑(3094)、凱美(5317)、寶雅(5904)、GIS-KY(6456)等。 2.週四美國重要經濟數據：費城FED製造業調查、初次領取失業救濟人數、連續申請失業救濟人數、天然氣儲存報告等。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/21 【第2頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 國際股市 亞 股 美 股 歐 股 指數 收盤 漲跌 漲幅 指數 收盤 漲跌 漲幅 指數 收盤 漲跌 漲幅 上海 2916 8 0.3% 道瓊 24658 -42 -0.2% 英國 7627 24 0.3% 深圳 1613 19 1.2% S&P 500 2767 5 0.2% 法國 5372 -18 -0.3% 香港 29696 228 0.8% NASDAQ 7782 56 0.7% 德國 12695 17 0.1% 日經 22555 277 1.2% 費半 1399 7 0.5% 俄國 1119 22 2.0% 南韓 2364 24 1.0% 巴西 72123 729 1.0% 印度 35547 261 0.7% 道瓊指數 NASDAQ走勢 S&P500走勢 美 股 盤 勢 1.美國股市貿易訊息。終場 道瓊工業平均指數收低 42.41 點 至 24657.80。Nasdaq 指數收高 55.93 點 至 7781.51。S&P 500 指數收高 4.73 點 至 2767.32。 2.日本央行宣布維持貨幣政策。該行維持政策利率在 - 0.1% ，符合預期， 10 年期公債殖利率目標 0%。 3.歐洲央行公佈 6 月利率決議，表示可能致年底逐步結束，且保持利率，表示通膨將持續朝目標水平，未論時程。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/21 【第3頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重 要 國 家 匯 率 新台幣 人民幣 日圓 歐元 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 30.17 -0.0160 6.47 -0.0028 110.22 0.4600 1.16 -0.0003 10 年 期 公 債 殖 利 率 (近七日) 6/12 6/13 6/14 6/15 6/18 6/19 6/20 美國 2.96 2.97 2.94 2.92 2.92 2.90 2.94 德國 0.49 0.48 0.42 0.40 0.40 0.38 0.38 隔拆利率LIBOR(美元) 1.7132 1.7126 1.9356 1.9256 1.9255 1.9288 1.9288 主要影響台灣之國際股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 LDK Solar ADR 0.017 30.77 太陽能 SOLARWORLD 0.27 -10 太陽能 新思國際 54.46 11.51 電腦硬體 星巴克 52.22 -9.07 食品 宏道 2.15 10.26 軟體 甲骨文 42.82 -7.46 軟體 SKC 44100 10.11 TFT 上海石化 5 -6.37 塑化石油 三星電機 152000 7.04 電子 惠普科技 15.15 -4.72 軟體 道 瓊 成 分 股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 美國鋁業 45.27 1.8 金屬鋼鐵 麥當勞 162.56 -1.46 食品 英特爾 53.48 1.04 半導體 美國電話電報 32 -1.20 通訊服務 微軟 101.87 1 軟體 惠普 23.3 -0.94 電腦系統 迪士尼 107.15 0.99 傳播娛樂 IBM 142.63 -0.88 電腦系統 輝瑞 36.46 0.66 生技製藥 威瑞森通訊 48.09 -0.85 通訊服務 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/21 【第4頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 總體經濟概況 美國5月成屋銷售月減0.4％至543萬戶 1.全美不動產協會(NAR)調查之美國5月成屋銷售月減0.4%至543萬戶，連續2個月下滑；經濟學家預估為552萬戶。 2.5月成屋售價中位數年增4.9%至26.48萬美元，是連續第75個月呈現年增態勢。待售成屋數相當於4.1個月供應量。 3.要關注房價持續上漲與房貸利率逐步上調後對房市的影響。除此之外，建商目前面臨缺工、缺地以及主要建材價格上升等問題。 菲律賓再升息1碼 1.6/20，菲律賓央行宣布升息1碼，基準利率（隔夜借款利率）由3.25％升至3.50％，這是今年的第2度升息。 2.央行總裁指出，已準備在必要時採取進一步的政策行動，將繼續對匯率的過度波動保持警戒，以防危害通膨遠景。 3.近來，新興市場通膨升溫，且匯率貶值，其國家央行升息或干預的壓力加大，值得關注。 國務院釋放將定向降準訊號 1.6/20，大陸國務院常務會議。會議指出，要堅持穩健中性的貨幣政策，保持流動性合理充裕和金融穩定運行，加強政策統籌協調，鞏固經濟穩中向好態勢，增強市場信心，促進比較充分就業，保持經濟運行在合理區間。會議確定了進一步緩解小微企業融資難融資貴的五大措施，其中包含定向降準。 2.日前，人行行長易綱在「2018陸家嘴論壇」上表示，人行將從貨幣政策、準備金、定向降準、再貸款、再貼現、資金成本等方面支持小微企業服務。外界預期，人行可能近期就會公布相關內容。 3.人行繼續穩健中性貨幣政策，維持流動性合理穩定。採用差別化準備金和差異化的信貸政策，增強服務實體經濟的能力。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/21 【第5頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重點新聞評論 太陽能產品本週報價 1.上週各項產品報價持續出現大跌的走勢，主要是因為中國今年的新增裝置量恐減少30%，導致產品價格續跌，各項產品的價格續創新低，多晶矽今年價格累積跌幅為32.4%，矽晶圓跌45.6%，電池下跌30.7%，模組跌11.2%。 2.從產品價格來看，今年廠商要轉虧為盈的難度高，矽晶圓端的廠商更是辛苦，受到中國需求減少的影響，國內廠商第三季的虧損恐將擴大，但國內政府將大力發展太陽能系統的建置，可能會有政策利多，對產業的發展有幫助。 太陽能各項多晶矽產品本週現貨市場報價整理 產品 06/20 價格 漲跌 漲跌幅 上週報價 前2週 前3週 矽材料(美元/斤) 11.87 -0.75 -5.9% 12.62 13.09 14.65 6吋晶圓(美元/片) 0.336 -0.03 -8.2% 0.366 0.378 0.415 6吋電池(美元/瓦) 0.138 -0.01 -6.8% 0.148 0.156 0.17 模組(美元/瓦) 0.278 -0.006 -2.1% 0.284 0.288 0.292 資料來源：PVinsights、華南投顧整理 10／7奈米明年產能增3倍 台積訂單滿手(工商時報) 1.晶圓代工龍頭台積電7奈米已進入量產，第四季可望再爭取到超微（AMD）中央處理器及高通智慧型手機晶片訂單，並在明年放量投片。外資圈指出，台積電2019年10奈米及7奈米年總產能將上看110萬片，較今年增加3倍。 2.台積電今（21）日將舉行2018年台灣技術論壇，預期將說明7奈米量產進度及5奈米研發成果。近期因為比特幣價格持續破底，法人認為將影響台積電下半年加密貨幣挖礦運算特殊應用晶片（ASIC）接單，因此對第三季營運預估及看法趨於保守，部份法人亦預估台積電全年以美元計價營收恐難達成年成長約1成的目標。 3.台積電是否對加密貨幣相關市場提出說明及看法，亦成為今日技術論壇的另一重要焦點。 4.台積電已經開始量產的7奈米製程、是今年下半年營運重點，根據台積電在日前美國技術論壇的說明，今年將會有超過50個晶片完成設計定案（tape-out）。該製程與2個世代前的製程（16FF+