资本邦晨报：最严退市新规执行，ST长生今日起被启动重大违法退市机制

资本邦研究院 研究报告 11月16日深夜，沪深交易所双双发布修订后的重大违法强制退市新规。 新规主要是明确了证券重大违法和社会公众安全重大违法两类强制退市情形。证监会明确了4种重大违法退市情形，即首发上市欺诈发行、重组上市欺诈发行、年报造假规避退市以及交易所认定的其他情形。同时新增了涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为，应予退市的规定。 【A股三大指数收跌不一 创业板指收跌0.14%】 11月16日，A股三大指数收跌不一，其中上证指数上涨0.41%，上涨10.94点，报收2679.11点；深证成指上涨0.75%，上涨60.19点，报收8062.29点；创业板指下跌0.14%，下跌1.97点，报收1403.28点。 【美股三大指数涨跌不一 道指上涨124点】 美国时间11月16日美股收盘三大指数涨跌不一。其中道指收盘上涨124.00点，涨幅0.49%，报25413.22点；纳指收盘下跌11.20点，跌幅0.15%，报7247.87点；标普500指数收盘上涨5.94点，涨幅0.22%，报2736.14点。 【港股恒指收涨0.31% 报收26183.53点】 11月16日，恒生指数今日以26041.56点位低开，开盘后波折下跌，跌到今日最低点位25850.04点后，开始回升，最终报收26183.53点。今日恒生指数上涨了80.19点，涨幅0.31%。 【三板做市指数、三板成指均小幅收涨】 11月16日，三板做市微涨0.02%，报收719.17点，三板成指收涨0.49%，报收966.09点。 【证监会明确重大违法强制退市新规：对欺诈零容忍】 11月16日深夜，沪深交易所双双发布修订后的重大违法强制退市新规。 新规主要是明确了证券重大违法和社会公众安全重大违法两类强制退市情形。证监会明确了4种重大违法退市情形，即首发上市欺诈发行、重组上市欺诈发行、年报造假规避退市以及交易所认定的其他情形。同时新增了涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为，应予退市的规定。 【重组不停牌要求上市公司信披更科学及时】 市场行情 市场动态 深 交 所 副 总 经 理 李 辉 ： 加 大 对 科 技 创 新 企 业 上 市 支 持 力 度2018.11. 19 资本邦官微 资本邦官微 研究报告撰写作者： 陈蒙蒙 mengmeng@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦官网 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 11月17日，证券时报刊文称，重组不停牌对上市公司信息披露及时性提出了高要求，但也不意味着可以过频过烂地发布信息，也要防止走偏以及被市场炒作资金钻了空子。最可取的是要形成市场参与主体一致的信披预期，什么时间节点会有信息、什么交易进展必须披露、什么交易决策何时披露都有章可循，如此一来，重组不停牌于市场、于公司、于投资者都善莫大焉。（证券时报） 【中关村发布十条措施 支持科技型企业融资】 11月16日上午，中关村管委会发布了《关于进一步支持中关村国家自主创新示范区科技型企业融资发展的若干措施》（以下简称《若干措施》），明确将进一步支持中关村科技型民营和小微企业多渠道融资，引导金融机构开展管理创新，加大科技金融政策支持和服务力度，降低企业融资成本，缓解融资难、融资贵问题，纾解企业流动性风险。 【最严退市新规执行，*ST长生今日起被启动重大违法退市机制】 深交所于11月16日宣布，2018年10月16日，长生生物科技股份有限公司（以下简称长生生物或公司）的主要子公司因违法违规生产疫苗，被国家药品监督管理部门作出吊销药品生产许可证的行政处罚决定，并处罚没款91亿元。长生生物主要子公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为。根据中国证监会《关于修改<关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见>》、深交所《上市公司重大违法强制退市实施办法》（以下简称《实施办法》）第五条第二款以及《关于发布<深圳证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）><深圳证券交易所创业板股票上市规则（2018年11月修订）><深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法><深圳证券交易所退市公司重新上市实施办法（2018年修订）>的通知》（以下简称《通知》）第二条的相关规定，长生生物可能触及重大违法强制退市情形，深交所启动对长生生物重大违法退市机制。 【习近平：中国经济长期稳定向好的总体势头会继续保持下去】 11月18日，习近平在亚太经合组织第二十六次领导人非正式会议上讲话指出，站在历史前进的十字路口，我们应该认清世界大势，把握经济脉动，明确未来方向，解答时代命题。 第一，坚持推进区域经济一体化，构建开放型亚太经济。第二，坚持创新驱动，培育增长新动能。第三，坚持完善互联互通网络，促进包容联动发展。第四，坚持深化伙伴关系，携手应对共同挑战。今年，消费对中国经济增长的贡献达到78%，中国经济长期稳定向好的总体势头会继续保持下去。（新华社） 【习近平：中国主动向世界开放市场的决心不会有任何动摇】 11月18日，习近平在亚太经合组织第二十六次领导人非正式会议上的讲宏观政策 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 话指出，今年是中国改革开放40周年。中国将坚定不移全面深化改革，加快完善社会主义市场经济体制，建设现代化经济体系。中国将坚持对外开放基本国策，大幅度放宽市场准入，加大保护知识产权力度，创造更具吸引力的投资和营商环境。一周前，首届中国国际进口博览会在上海成功举行，吸引了172个国家、地区和国际组织，3600多家企业参展，40多万名境内外采购商到会洽谈采购，成交额达到578亿美元。4500多名各界知名人士出席虹桥国际经贸论坛。这再次表明，中国支持自由开放贸易、主动向世界开放市场的决心不会有任何动摇。 【军民融合发展座谈会：进一步加强国企与民企深度合作】 11月16日，国务院国资委与全国工商联联合召开军民融合发展座谈会，肖亚庆表示，坚决贯彻落实党中央、国务院关于支持民营经济发展的各项决策部署，大力推动中央企业在做强做优做大的同时，支持民营企业不断发展壮大，推动军工企业与民口单位全面加强合作，在创新融合方面打开了新局面，共同支撑创新发展的良好态势已经初步形成；在产业融合方面取得了新进展，形成了良好的军民两用辐射效应；在资本融合方面实现了新突破，形成了新的融合路径和模式。 【浙江推出20项举措服务民营经济做强做优】 11月17日，围绕市场准入、质量提高、品牌扶持、融资帮扶、产权保护、信用培育等多个方面，浙江省市场监管局日前推出了服务民营经济高质量发展20项举措。在民营企业“融资难”问题上，浙江省市场监管局将继续深化“银商合作”，拓展“小微企业信用宝”应用范围，每年引导10万家以上企业通过信用贷款、股权质押、动产抵押、商标权质押、专利权质押等方式拓宽融资渠道，解决融资2000亿元，进一步缓解民营企业融资难问题。（新华社） 【A股】 【证监会受理首发及发行存托凭证企业282家】 11月16日，证监会发布关于发行监管部首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况。公告显示，截至2018年11月15日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业282家，其中已过会34家，未过会248家。未过会企业中正常待审企业236家，中止审查企业12家。 【隆利科技、紫金农商行两家企业IPO获批】 11月16日，证监会发布核发IPO批文。证监会按照法定程序核准江苏紫金农村商业银行股份有限公司，深圳市隆利科技股份有限公司两家公司首发申请。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。 IPO日报 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 【证监会官网公布10家公司IPO招股书】 11月16日，证监会官网公布10家公司的最新招股说明书。这10家公司分别是：熊猫乳品集团股份有限公司、四川英杰电气股份有限公司、深圳市易天自动化设备股份有限公司、深圳市雷赛智能控制股份有限公司、上海沿浦金属制品股份有限公司、山东东岳有机硅材料股份有限公司、福州瑞芯微电子股份有限公司、品渥食品股份有限公司、北京万泰生物药业股份有限公司、北京华航唯实机器人科技股份有限公司。 【周二青岛农商行、西凤酒、立华牧业将上会】 11月16日，证监会发布公告称，2018年11月20日，证监会将召开第十七届发审委2018年第175、176次工作会议，将审核三家公司的首发申请。这三家公司分别是：青岛农村商业银行股份有限公司、陕西西凤酒股份有限公司、江苏立华牧业股份有限公司。 【熊猫乳品拟冲刺IPO 募资用于生产项目等】 11月16日，熊猫乳品集团股份有限公司（下称”熊猫乳品“）在证监会披露招股说明书，宣布拟IPO。公告显示，本次募资拟用于苍南年产 3 万吨浓缩乳制品生产项目、济阳二期年产 2 万吨浓缩乳制品项目、营销和应用中心项目。资本邦获悉，公司的主营业务为浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳品贸易。公司的主要产品包括“熊猫”牌系列甜炼乳、淡炼乳和甜奶酱。 【品渥食品拟IPO 募资用于渠道建设等】 11月16日，品渥食品股份有限公司（下称“品渥食品”）在证监会披露招股说明书，宣布冲刺A股。公告显示，品渥食品主营自有品牌食品的开发、进口、销售及国外食品的合作代理销售业务。本次募资用于渠道建设及品牌推广项目、翻建生产及辅助用房项目、整体信息化建设项目、补充流动资金。 【华航唯实拟上市 现金流量净额-6717.73万元】 11月16日，华航唯实公告称，公司已于11月9日报送招股书拟上市，并计划募资2.30亿元用于机器人系统集成设备生产基地建设项目等。根据华航唯实披露，其1-6月营收7043.39万元，净利润为275.28万元，经营活动产生的现金流量净额为-6717.73万元。 【万泰生物拟上市 用于宫颈癌疫苗项目等】 11月16日，万泰生物公告称，公司已于11月7日报送招股书拟上市，并计划募资3.80亿元用于宫颈癌疫苗质量体系提升机国际化项目、营销网络中心扩建项目等。根据万泰生物披露，其1-6月营收4.52亿元，净利润为1.20亿元，经营活动产生的现金流量净额为-5883.62万元。 【瑞芯微递交招股书 2018年上半年营收5.56亿元】 11月16日，瑞芯微在证监会披露招股说明书，宣布冲刺A股，公司称计划募资4.88亿元用于新一代高分辨率影像视频处理技术的研发及相关应 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 用处理器芯片的升级项目等。其1-6月营收5.56亿元，归属于母公司所有者净利润为5071.55万元，经营活动产生的现金流量净额为2.31亿元。 【东岳有机硅拟IPO 募资用于项目研发等】 11月16日，东岳有机硅在证监会披露招股说明书，宣布冲刺A股。公司表示，本次计划募资4.88亿元用于新一代高分辨率影像视频处理技术的研发及相关应用处理器芯片的升级项目等。 【沿浦金属拟上市 2018年上半年营收3.87亿元】 11月16日，沿浦金属在证监会披露招股说明书，宣布冲刺IPO。本次拟募资6500.03万元用于项目扩建及补充运营资金等。其1-6月营收3.87亿元，净利润为2411.50万元，经营活动产生的现金流量净额为9992.28万元。 【雷赛智能拟IPO 募资用于项目建设等】 11月16日，雷赛智能在证监会披露招股说明书，宣布冲刺IPO。本次拟募资5.55亿元用于上海只能制造基地建设项目、研发红心技术升级项目、营销网络与服务平台建设项目及补充运营资金。其1-6月营收3,23亿元，净利润为6403.87万元，经营活动产生的现金流量净额为-1181.16万元。 【易天股份拟上市 募资用于专业设备建设等】 11月16日，易天股份在证监会披露招股说明书，宣