新三板周报：新三板存量改革三箭齐发 增量改革值得期待

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 行业研究/行业周报 证券研究报告 新三板研究 新三板周报（20181022—20181028） 新三板存量改革三箭齐发 增量改革值得期待 中性 2018年10月29日 行业研究/行业周报 上周市场表现 要闻回顾 ➢ 10月26日，全国股转公司发布《关于挂牌公司股票发行有关事项的规定》《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引》《全国中小企业股份转让系统做市商评价办法(试行)》等多项政策，对新三板市场股票定向发行制度、并购重组制度、做市商制度等存量制度进行优化改革。业内人士表示，这一系列政策是对现有制度的全面优化和完善，后续增量改革值得期待。 一级市场 ➢ 挂牌企业总数持续下降。上周新增挂牌12家，退市31家，实际挂牌数减少19家。做市转让1134家，减少10家；竞价转让9769家，减少9家；创新层925家，减少3家；基础层9978家，减少16家。 ➢ 实际定增额度较上周有所下跌。共11家公司宣布定增预案，预计募集资金4.76亿元，环比下跌83.63%；共22家公司定增实施完成，共募资金7.39亿元，环比下跌63.63%。 二级市场 ➢ 市场交易活跃度回暖。周五三板成指收于961.43点，全周涨幅为0.22%；三板做市收于721.32点，全周跌幅为0.54%。整体市场累计成交4.10亿股，环比上涨12.43%；累计成交13.76亿元，环比上涨21.18%。 ➢ 大宗交易占比维持在70%-80%区间。上周市场共成交13.76亿元，大宗共交易9.65亿元，占比70%。 ➢ 做市成交额占比上涨，创新层成交额占比上涨。上周做市成交额为4.95亿元，环比上涨37.61%，占总成交额36%，上涨4pts。创新层成交额为5.22亿元，环比上涨38.90%，占总成交额38%，上涨5 pts。 山证新三板概况 ➢ 山西证券作为主办券商共挂牌新三板企业102家，上周无变动。 ➢ 山西证券参与做市新三板企业50家，上周无变动。 企业重要事件一览 ➢ 文旅科技（833775.OC）等3家企业公布并购信息。 ➢ 2家企业发布上市辅导相关公告。 分析师：张红兵 执业证书编号： S0760511010023 电话：010-83496356 邮箱：zhanghongbing@sxzq.com 分析师：张莲玮 执业证书编号： S0760518090001 电话：010-83496301 邮箱：zhanglianwei@sxzq.com 研究助理：张峰铭 电话：010-83496398 邮箱：zhangfengming@sxzq.com 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 山西证券股份有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心7层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 行业研究/行业周报 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 内容目录 目录 ............................................................................................................................................................................. 2 一、要闻回顾 .............................................................................................................................................................. 4 二、一级市场 .............................................................................................................................................................. 7 2.1 市场存量 ................................................................................................................................................................... 7 2.2 市场融资 ................................................................................................................................................................... 9 三、二级市场 ............................................................................................................................................................. 11 3.1 指数及成交量 ......................................................................................................................................................... 11 3.2 板块成交详情.......................................................................................................................................................... 12 3.3 成交排名 ................................................................................................................................................................. 13 四、山证新三板概况 .................................................................................................................................................. 14 4.1 山证挂牌企业.......................................................................................................................................................... 14 4.2 山证做市企业.......................................................................................................................................................... 16 五、企业事件一览 ...................................................................................................................................................... 17 5.1 上市公司并购.......................................................................................................................................................... 17 5.2 上市辅导企业.......................................................................................................................................................... 17 行业研究/行业周报 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 图表目录 图1 新三板周定增预案金额及次数······································································· 7 图2 新三板周定增实施金额及次数········································································9 图3 三板成指与三板做市走势 .................................................................... 11 图4 大宗成交情况（单位：亿元） ................................................................ 12 图5 做市成交额（亿元）···················································································13图6 创新层成交额（亿元） ...................................................................... 13 图7 成交量排名前十（单位：万股）·········································