资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年10月11日星期四 固定收益日报 债市重点新闻 近期新发债券 国债/政府债券价格（参考价格） 到期收益率曲线
美国指标10年期美债收益率周三(10月10日)冲高后回落，高见3.22%，尾盘报3.16%，对比周二(10月9日)尾盘报3.21%。由10月开始接连将有多家美国上市公司公布第三季财报，在中美贸易谈判进度停滞，加上早前美国已公布8月份贸易逆差环比进一步扩大之际，投资者开始忧虑美国早前公布亮丽的经济数据将后劲不继。资金转向美国国债以及日元等传统避险资产，国债价格上升同时收益率下跌。
昨日亚洲时段，高收益内房债在离岸人民币稍为喘定之际，价格出现小幅技术性反弹，BB评级级别平均上升0.25pt，B评级至无评级级别同上升0.25-0.5pt。四家企业同时公布新发行境外美元债劵，包括早前6月曾以市场波动为由取消一项20亿人民币短期融资劵发行的安徽省投资集团。另外3家同为国企包括北京环境卫生工程、紫金矿业以及四川发展。
安徽省投資集團(ANHUII)发行共4亿美元3年期，定息优先无抵押票据，票息4.875%，預期惠譽评级A-，穆迪評級A3。
北京环境卫生工程(BJESG)发行共2.25亿美元3年期，定息优先无抵押票据，票息5.3%，預期惠譽评级BBB+。
紫金矿业(ZJMGCL)发行共3.5亿美元3年期，定息优先无抵押票据，票息5.282%，預期穆迪评级Baa3。
四川發展(SIDEVE)擔保發行5億美元3年期，定息优先无抵押票据，票息4.8%，無评级。
早前公布有意发行美元债劵企业包括:光大新鴻基、山东黄金、海南航空、中银航空租赁、平安不动产、中国铝业、北京汽车、阳光城集团、绿地集团、保利集团、东风汽车。 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年10月11日星期四 固定收益日报 Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Call Date回购日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级BANK OF CHINA中国银行 3988.hk 601988.ch6.75010/23/2019102.174.54Ba1BBIND & COMM BK OF CHINA工商银行 1398.hk 601398.hk6.00012/10/2019101.544.59Ba1BB-CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行 0939.hk 601939.ch4.65012/16/202099.414.93Ba1BB-BANK OF COMMUNICATIONS交通银行 3328.hk 601328.ch5.0007/29/2020100.144.90Ba3N.A.POSTAL SAVINGS BK CHINA邮政储蓄银行 1658.HK4.5009/27/202294.326.16Ba2N.A.CHINA MERCHANTS BANK招商银行 3968.HK4.40010/25/202294.326.03N.A.BB-CHINA MINSHENG BKG CORP⺠生银行 1988.HK4.95012/14/202196.696.12N.A.N.A.CHINA ZHESHANG BANK浙商银行 2016.HK5.4503/29/202294.017.46N.A.N.A.BANK OF QINGDAO青岛银行 3866.HK5.5009/19/202290.638.39N.A.N.A.HUISHANG BANK徽商银行 3698.HK5.50011/10/202195.777.07N.A.N.A.BANK OF ZHENGZHOU郑州银行 6196.HK5.50010/18/202289.668.66N.A.N.A.BANK OF CHONGQING CO LTD重庆银行 1963.HK5.40012/20/202290.318.22N.A.N.A.BANK OF JINZHOU锦州银行 416.HK5.50010/27/202283.9910.57N.A.N.A.CHINA CITIC BANK INTL LT中信银行 0998.hk7.2504/22/2019101.683.98Ba2N.A.CHINA CITIC BANK INTL中信银行 0998.hk4.25010/11/202194.496.30Ba2N.A.CHINA CINDA ASSET MGMT中国信达资产管理4.4509/30/202195.226.26B1N.A.HUARONG FINANCE II中国华融金融二期2.8759/14/202192.525.69Baa1N.A.CHINA 中资Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Maturity到期日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级FINANCIALSAIA GROUP LTD友邦保险 1299.hk3.1253/13/202396.973.88N.A.ABANK OF CHINA/HONG KONG中国银行香港3.8756/30/202597.744.26A1N.A.BANK OF EAST ASIA LTD东亚银行 0023.hk6.1257/16/2020103.943.79Baa3BBBBOC AVIATION LTD中银航空租赁4.3755/2/2023100.704.20N.A.A-BANK OF COMMUNICATIONS中国交通银行4.50010/3/2024100.314.17N.A.N.A.STATE ELITE GLOBAL LTD中国建设银行3.1251/20/202099.283.71A1ACHINA CITIC BANK INTL中国中信银行国际6.8756/24/2020104.374.18Baa3N.A.DAH SING BANK LTD大新银行5.2501/29/2024100.354.02Baa1N.A.FUBON BANK HONG KONG 富邦银行香港6.12511/30/2020103.724.28N.A.BBBHAITONG INTL FIN HLDG 15海通证券 600837.ch3.5004/21/202099.004.19N.A.BBBHUARONG FINANCE II中国华融国际控股4.5001/16/2020100.304.25Baa1BBB+HUARONG FINANCE II中国华融国际控股5.5001/16/2025109.695.34Baa1BBB+CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股3.7509/3/201999.893.88Baa1N.A.CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股5.0009/3/2024101.644.68Baa1N.A.CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20153.1254/23/202098.664.04Baa1A-CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20154.2504/23/202596.704.84Baa1A-CORPORATESCNOOC FINANCE 2011 LTD中国海洋石油 0883.hk4.2501/26/2021101.243.68A1A+CNOOC FINANCE 2003 LTD中国海洋石油 0883.hk5.5005/21/2033110.064.55A1A+KUNLUN ENERGY CO LTD昆仑能源有限公司3.7505/13/202597.094.26A2ASINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团2.5004/28/202098.613.44A1A+SINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团3.2504/28/202593.924.33A1A+CHN CLEAN ENERGY DEVELOP中国广核集团4.00011/5/202596.164.64Baa1N.A.ALIBABA GROUP HOLDING阿里巴巴集团3.12511/28/202198.803.53A1A+BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)3.50011/28/202297.974.04A3N.A.BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)4.1256/30/202598.144.45A3N.A.PROVEN HONOUR CAPITAL华为投资控股有限公司4.1255/19/202593.515.30N.A.N.A.TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk2.8752/11/202099.393.35A1A+TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk3.8002/11/202597.514.25A1A+LENOVO GROUP LTD 联想集团 0992.hk4.7005/8/2019100.204.34N.A.N.A.PROPERTYCHINA OVERSEAS FIN KY V中国海外发展3.95011/15/202298.444.37Baa1BBB+CHINA RESOURCES LAND LTD华润置地 1109.HK6.0002/27/2024107.444.43Baa1BBB+SINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产4.4502/4/202099.834.58Baa3NRSINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产5.9502/4/202798.586.17Baa3NRVANKE REAL ESTATE HK万科企业3.95012/23/201999.963.98Baa2BBBCHINA LGFVZHAOHAI INVESTMENT BVI天津滨海新区建设投资集团有4.0007/23/202097.045.77Baa2BBBCQ LOGISTICS DEVE CONS重庆⻄部现代物流开发建设3.2509/6/202190.027.12N.A.N.A.CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建3.6257/19/202194.325.88N.A.BBBCHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建4.5008/17/202685.256.97N.A.BBBJINAN WEST CITY INVT济南⻄城投资开发集团3.12510/11/202193.375.56N.A.BBB-XIAN CONSTRUCTION INVEST⻄安城建投资2.8009/13/201998.734.22N.A.N.A.YUNNAN ENERGY INST OVR云南投资控股集团4.25012/13/202192.956.76N.A.N.A. 投资级别债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者)ADDITIONAL TIER 1 (FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY) AT1(仅供专业投资者)AT1债