股指期货周报：市场悲观情绪短期释放，期指阶段性筑底有反复

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 市场悲观情绪短期释放，期指阶段性筑底有反复 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 5 1、【李克强：中国经济有“三个不会变”】 ...................................................................... 5 2、【人民日报海外版：应对贸易战，中国有底气】 ......................................................... 5 3、【银保监会已在制定银行业和保险业防范化解风险攻坚战行动方案】 ..................... 5 4、【短期理财债券基金接整改通知：7000亿未完成整改前”只减不增”，半年需减20%】 .................................................................................................................................... 5 5、【券商理财账户突遭叫停，55家券商曾拥有的创新试点业务正式终结】 ............... 5 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 6 股指期货周报 2018-07-09 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 2018-7-8证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指2747.232731.352768.872691.0213.350.4913629438000148193040000深证成指8911.348873.909035.458736.3649.160.5518606299700208214304100沪深3003365.123347.063396.253295.7322.680.688609757900109481942501创业板指1541.311532.051571.021517.068.630.56527841560076084292500中小板指6162.296143.786258.106038.9240.970.67748865710080618289800上证502402.622378.872422.402349.4828.261.19249220300034949296696中证5004996.634981.985061.044897.2613.870.28613402550062083400326恒生指数28315.6228254.3728554.2127925.33133.530.47098487475600恒生国企指数10622.6210636.7810756.0610472.5214.560.14031448234700截止2018-7-6名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC180749485176.6522548524959.6-228.4-4.58766357749551012025642Fetching...IC18084896.251425174.448104915-227.2-4.782374237847128013362794IC1809486151005146.647704879.8-232.8-4.87106051052933716014936155IC18124756.25004503546804775.8-232.6-4.9522692207882080406391IF18073328.234703474.83267.63339.4-140.4-4.291292501.29852E+1131963-4195IF18083312.8346034603248.23324.8-134.6-4.184494449311116022473521IF180932933438.63438.63230.43303.4-139.4-4.25186661854958830014881223IF18123272.23405.23411.63212.63283.6-131-4.0424322400124380332839IH180723822450245123032385.8-72-3.06858566090152814016739-2078IH18082377.62441.62445.22295.82386.8-67.4-3.03293020774052609331783IH18092373.824442445.622902380.2-73.2-3.141004871006837406043176IH18122368.82438.82447.62297.42381.2-73.4-3.331051742589940208247 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304050602500260027002800290030003100320033002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IH基差上证50现-当月-60-40-200204060802500260027002800290030003100320033002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-2002040608010012005001000150020002500300035004000450050002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IF基差沪深300现-当月-100-5005010015020005001000150020002500300035004000450050002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001205000520054005600580060006200640066002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IC基差中证500现-当月0501001502002505000520054005600580060006200640066002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-10010203040502500260027002800290030003100320033002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IH基差上证50当月-下季-60-40-2002040608010005001000150020002500300035004000450050002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-09