股指期货周报：市场交投情绪低落，期指中期继续筑底

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 市场交投情绪低落，期指中期继续筑底 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 4 1、【五部委发布风险提示：防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资】 ....... 4 2、【官方确认：人民币对美元中间价报价行重启“逆周期因子”】 ............................... 4 3、【中美就经贸问题举行副部级磋商】 ............................................................................ 5 4、【MLF二次投放的深意：“把好闸门”下的货币宽松仍是宽松】 ............................. 5 5、【蔬菜价格大范围上涨 北京新发地：寿光洪灾可能影响10月蔬菜供应】 ............ 5 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 5 股指期货周报 2018-08-27 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 2018-8-26证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指2729.432717.082748.822705.324.810.1810051626900102665800500深证成指8484.748480.228544.258438.08-16.65-0.2014051986100136518178700沪深3003325.333308.483353.043291.875.310.16637658970077197847852创业板指1450.091450.951460.651442.81-5.41-0.37351107560042039444100中小板指5851.915869.135895.205826.14-24.46-0.42547607940053718124200上证502472.002449.372496.392438.7210.930.44207606080025033439733中证5004852.294853.864880.894831.89-11.38-0.23438981000041741677834恒生指数27671.8727565.9827830.9127532.06-118.59-0.43076926091300恒生国企指数10779.7110732.1510861.6610707.45-34.89-0.32024332617700截止2018-8-24名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC18094809.4474648764684.64810.262.2-0.54737607077034632032879Fetching...IC18104774.847254841.646594774260.7811931137465280653-3025IC18124716.24661.8479046034725.665.61.35573454018928409845-12243IC19034656.44598.4472545364655.855.41.479568865060401626-5598IF18093309.83213.43346.23199.23315.81051.881455391.43344E+114507525867IF181032993224.633333188.43303.692.83.0217711738317960709-7667IF181232823194.833173171.23288108.63.40967094519214407034-14995IF19033261.83182.4329631583269.6100.23.08138313421630401366-3884IH18092474.62385.424962370.42477.61013.5384113615491544601939114558IH18102472.223922493.22370.82475.6994.32494362526120145-7819IH18122476.22386.62497.423702481104.44.44540739621178803915-3921IH19032470.223962497.22374.22480.499.63.89319232512660372-2504 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304050602200230024002500260027002800290030002018-03-012018-03-112018-03-212018-03-312018-04-102018-04-202018-04-302018-05-102018-05-202018-05-302018-06-092018-06-192018-06-292018-07-092018-07-192018-07-292018-08-082018-08-18IH基差上证50现-当月-40-2002040608022002400260028003000320034002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-2002040608010012032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300现-当月-5005010015020032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001204800500052005400560058006000620064002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IC基差中证500现-当月0501001502002504800500052005400560058006000620064002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-100102030405022002400260028003000320034002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IH基差上证50当月-下季-60-40-2002040608010032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300期货当月当月-下季 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第4页 02040608010012014016018020047004900510053005500570059006100630065002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-02