股指期货周报：央行释放货币宽松信号，期指7月有望筑底回稳

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 央行释放货币宽松信号，期指7月有望筑底回稳 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 5 1、【发改委、商务部发布《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》 .................................................................................................................... 5 2、【中国央行：切实扩大对小微企业的信贷投放和覆盖面】 ......................................... 5 3、【外管局：截至3月末我国全口径外债余额115921亿元人民币】 ....................... 5 4、【国家统计局：1-5月份全国规模以上工业企业利润数据真实可靠】 ..................... 5 5、【个税时间表：5000元起征点新政有望10月1日起施行】 ................................... 5 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 6 股指期货周报 2018-07-02 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 2018-7-1证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指2847.422789.812848.372782.3860.522.1712567168500135652377900深证成指9379.479100.609381.039078.24307.753.3918043708500207416534600沪深3003510.983431.963512.383425.2287.462.55772570310097616367299创业板指1606.711547.151609.731547.1563.054.08536963020078377658800中小板指6477.766280.126477.766256.63216.963.47730964810080919709100上证502479.912431.812481.322429.5954.742.26207626530028882933472中证5005217.765061.095218.915054.05162.663.22572349370057894812193恒生指数28955.1128463.8528962.2928463.85457.791.610115295152600恒生国企指数11073.0010852.6811084.5410852.09204.551.88038326321500截止2018-6-29名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC18075185.45138.65205.24982.4518892.41.46667686792016484025577无满足条件数据返回！IC180851425097.85157.44932.25142.2100.21.54143014431000006912794IC18095110504851304908.45112.6104.61.728970897845896013846155IC181250044941.65023.648005008.4103.41.7618651826622360352791IF18073477.23584.635953369.43479.8-84.8-2.661121251.16562E+1131161-4195IF18083457.23578.2358033503459.4-84.6-2.693050314674992013253521IF18093439.23557.8356833253442.8-93.4-2.95153601574640150012631223IF181234103541.83555.833033414.6-111.2-3.4226772727235560300839IH18072457.22563.82572.82393.42457.8-96-3.98743695492912640015876-2078IH18082451.825602565.42386.82454.2-94.8-3.98221616373395208431783IH18092450.82554.62566.22383.42453.4-95-4.03839861918972805674176IH18122450.42562.42572.423892454.6-97.6-4.1214081036669200194147 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304050602500260027002800290030003100320033002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-25IH基差上证50现-当月-60-40-200204060802500260027002800290030003100320033002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-25IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-2002040608010012005001000150020002500300035004000450050002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-25IF基差沪深300现-当月-100-5005010015020005001000150020002500300035004000450050002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-25IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001205000520054005600580060006200640066002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-25IC基差中证500现-当月0501001502002505000520054005600580060006200640066002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-25IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-10010203040502500260027002800290030003100320033002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-25IH基差上证50当月-下季-60-40-2002040608010005001000150020002500300035004000450050002017-12-272018-01-062018-01-162018-01-262018-02-052018-02-152018-02-252018-03-072018-03-172018-03-272018-04-062018-04-162018-04-262018-05-062018-05-162018-05-262018-06-052018-06-152018-06-2