晨讯

華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/07/04 【第1頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 台灣股市 台 股 指 數 本 日 焦 點 股 法 人 買 賣 超 上市 上櫃 蜜望實、華容、信昌電、光頡、日電貿、台半、強茂、杰力、富鼎、大中、隆中、美琪瑪、康普味全、京鼎、、南亞科、嘉晶 上市 上櫃 收 盤 10,715 150.76 外資(億) -81.8 -0.8 漲 跌 -62.2 -2.20 投信(億) -3.2 0.0 成交量(億) 1,726 471.0 自營商(億) -18.8 -3.8 昨 日 盤 勢 解 析 歐美貿易衝突升溫，貿易戰擔憂持續，加上德國聯合政府對移民協定意見分歧，週一西歐三大指數下跌。傳川普政府已起草法案，讓白宮可以在未經國會同意下片面提高關稅；週一科技、生技類股跌深反彈力抗貿易戰利空，美股四大指數終場小幅上漲。 週二(7/3)亞股主要指數漲跌互見；台股加權指數下跌62.22點(-0.58%)，漲/跌家數達127/736家，形成價跌量增、長上影長黑K，跌破五日均線，延續箱型區間震盪。櫃買指數下跌1.44%，漲/跌家數達115/559家，形成價跌量增、跳空、長上影長黑K，持續收在五日均線之下，空方轉折確立。 強勢股： 1.二極體續強，麗正(2302)、台半(5425)、強茂(2481)、杰力(5299)、大中(6435)等上漲。 2.其他個股表現或跌深反彈者，諸如台泥(1101)、遠東新(1402)、智邦(2345)、康控-KY(4943)、祥碩(5269)、世芯-KY(3661)、蜜望實(8043)、華容(5328)、越峰(8121)等。 弱勢股： 1.被動元件漲多拉回，國巨(2327)、奇力新(2456)、大毅(2478)、凱美(5317)等下跌。 2.砷化鎵持續修正，穩懋(3105)、聯亞(3081)、全新(2455)、宏捷科(8086)等下跌。 3.光學鏡頭拉回修正，佳凌(4976)、聯一光(3441)、今國光(6209)、光燿科(3428)等下跌。 4.其他個別修正或漲多拉回者，諸如中裕(4147)、亞德客-KY(1590)、巨大(9921)、美利達(9914)、群聯(8299)、宏達電(2498)、和大(1536)、樺漢(6414)、遠百(2903)等。 今 日 盤 勢 預 測 加權指數週二(7/3)雖有台積電(2330)、電信、塑化等大權值上漲撐盤，仍受七百餘家上市成份股下跌拖累，日K以帶量長黑回測年線(MA240)關卡，6/29純陽長紅暫未失守，整體格局延續區間震盪，但貿易戰帶來太多不確定性，趨勢仍不利多方。 櫃買指數週二由於半導體、電子零組件、光電、生技醫療等重要族群全面拉回，日K以帶量長黑跌破6/20以來箱型區間下緣，失守半年線(MA120)關卡，多方幾乎全線潰敗，下檔支撐仍待測試，操作上宜回歸基本面汰弱留強，以待跌深反彈。 未 來 注 意 事 項 1.週三(7/4)重點除權息：凱羿-KY(2939)、台塑化(6505)、神準(3558)、實威(8416)、創見(2451)、鋼聯(6581)、迅得(6438)、英利-KY(2239)、和大(1536)、新紡(1419)、致新(8081)、聰泰(5474)、鳳凰(5706)、榮昌(3684)、安勤(3479)、優群(3217)、宏全(9939)等。 2.週三美國股市因「獨立紀念日」休市一天。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/07/04 【第2頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 國際股市 亞 股 美 股 歐 股 指數 收盤 漲跌 漲幅 指數 收盤 漲跌 漲幅 指數 收盤 漲跌 漲幅 上海 2787 11 0.4% 道瓊 24175 -132 -0.5% 英國 7593 45 0.6% 深圳 1594 12 0.8% S&P 500 2713 -13 -0.5% 法國 5317 40 0.8% 香港 28546 -410 -1.4% NASDAQ 7503 -65 -0.9% 德國 12349 111 0.9% 日經 21786 -26 -0.1% 費半 1298 -24 -1.8% 俄國 1147 -4 -0.4% 南韓 2273 1 0.1% 巴西 73668 828 1.1% 印度 35379 114 0.3% 道瓊指數 NASDAQ走勢 S&P500走勢 美 股 盤 勢 1.美國股市類股變化。道瓊工業平均指數收低 132.36 點或 0.54% 至 24174.82。Nasdaq 指數收低 65.01 點或 0.86% 至 7502.67。S&P 500 指數收低 13.49 點或 0.49% 至 2713.22。 2.美國政府表示公開 WTO 問題表示不利美國，目前總統沒有任何有關 WTO 成員身份異動計劃，但未來仍觀察。 3.美國汽車製造商發布聲明表示，關稅會增加整體成本，某些情況下每輛成本可能增更多。包括通用汽車等公司表示將非利多營運。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/07/04 【第3頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重 要 國 家 匯 率 新台幣 人民幣 日圓 歐元 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 30.59 0.0630 6.67 0.0182 110.98 0.2400 1.17 0.0039 10 年 期 公 債 殖 利 率 (近七日) 6/25 6/26 6/27 6/28 6/29 7/2 7/3 美國 2.88 2.88 2.83 2.84 2.86 2.87 2.83 德國 0.33 0.34 0.32 0.32 0.31 0.31 0.29 隔拆利率LIBOR(美元) 1.9316 1.9350 1.9337 1.9332 1.9353 1.9297 1.9297 主要影響台灣之國際股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 新焦點 0.385 16.67 汽車 龍旗 0.375 -24.24 通訊 聯華超市 2.49 8.73 百貨零售 中國重汽 11.06 -14.4 汽車 Melfas 3520 6.99 TFT 特斯拉 310.86 -7.23 汽車 華能國際電力 6.84 5.07 能源 東方航空 6.14 -6.54 運輸業 Cree 43.63 4.96 LED 美光 51.48 -5.51 半導體 道 瓊 成 分 股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 美國電話電報 32.71 1.55 通訊服務 開拓重工 133.83 -1.80 營建機械 嬌生 122.71 0.93 生技製藥 美國銀行 27.78 -1.77 金融證券 艾克森美孚石油 82.24 0.59 塑化石油 英特爾 49.47 -1.45 半導體 威瑞森通訊 50.7 0.56 通訊服務 摩根大通銀行 103.61 -1.40 金融證券 可口可樂 43.99 0.55 食品 迪士尼 104.04 -1.22 傳播娛樂 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/07/04 【第4頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 總體經濟概況 貿易戰持續進行 1.中美貿易戰前景不明，美國商務部底下機構-國家電信暨資訊署（NTIA）發表聲明，基於「國安風險」，建議拒絕中國移動通信集團向美國提供電信服務。 2.目前美國經濟正全力進展，但多數美企表示關稅的不確定性，與加拿大，墨西哥與歐盟的報復性關稅，持續抑制公司的策略性計畫；而過半台廠認為，「陸美貿易糾紛」將對公司訂單和營運造成影響，恐帶來原物料價攀升、訂單與客戶流失。 3.整體而言，國際關係及匯率變動都將攸關2018年下半年的營運展望，持續關注後續狀況。 台灣6月製造業PMI為58.3 1.中華經濟研究院3日公布台灣6月製造業PMI續揚0.2個百分點至58.3%，為連續第27個月呈現擴張，續創史上最長紀錄；非製造業經理人指數（NMI）也回升1個百分點來到54.7%，連續第16個月呈現擴張。 2.PMI連續第27個月呈現擴張，顯示國內經濟穩定復甦，廠商也樂觀看待未來半年景氣；不過即便速度放緩，新增訂單與生產數量擴張速度仍加快，為下半年製造業的成長動力。 3.針對國際貿易風險的加大，7月6日為中美相互制裁之關鍵時刻，短期內對台灣的影響不大，甚至可能獲得轉單效益，但長期而言若貿易戰擴大，對台灣絕對會有衝擊。 美國5月工廠訂單月增0.4％ 1.美國5月工廠訂單月增0.4%；市場預期0.0％。 2.5月扣除運輸的工廠訂單月增0.7％；扣除飛機的非國防資本財訂單上升0.3%，較4月的2.0%升幅顯著放緩，反映企業在設備上的支出增速放緩。 3.整體來看，美國製造業仍持續成長，但廠商擔憂貿易戰的影響。 人行行長人民幣匯率信心喊話 1.7/3，人行行長易綱受訪表示，近期外匯市場出現了一些波動，正在密切關注，這主要是受美元走強和外部不確定性等因素影響，有些順週期的行為。當前中國經濟基本面良好，金融風險總體可控，轉型升級加快推進，經濟進入高質量發展階段，國際收支穩定，跨境資本流動大體平衡。 2.外匯管理局局長潘功勝表示，今年以來，人民幣匯率彈性增強，在新興市場經濟體的貨幣中表現較強。加上大陸國際收支和跨境資金流動基本平衡，外匯存底充足，經濟基本面強勁，有信心讓人民幣匯率在合理均衡水準上保持基本穩定。 3.中國官方信心喊話，人民幣反彈。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/07/04 【第5頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重點新聞評論 被動元件威風 華新科5月賺贏首季 1.被動元件廠第二季獲利耀眼，龍頭國巨5月賺進快一個股本，華新科昨（3）日也公布自結5月合併營收39.18億元，年增128.37％，5月單月自結淨利14.57億元，年成長797.15％，5月自結每股純益3.01元，累計華新科今年前5月自結每股盈餘約7.87元。禾伸堂昨日也公布自結5月合併營收14.8億元，年成長41.06％，5月淨利3.42億元，年增544.79％，每股純益2.17元。 2.被動元件類股昨日早盤走勢強勁，國巨一度站上1,300元大關，華新科早盤最高來到491.5元，，禾伸堂最高來到292元，不過受到大盤拖累，國巨下跌5.28％作收，收盤價1,165元，華新科下跌1.85％，盤價450元，禾伸堂則是小漲0.19％作收，收盤價270元。 3.華新科表示，5月營業收入、稅前淨利、本期淨利及每股盈餘較去年同期增加，主要是產能增加及效益提升，加上客戶產品組合優化，促使本業成長。展望下半年，華新科日前表示，第三季市況相當緊俏，也強調會努力不讓客戶斷料、斷線。禾伸堂日前表示，2019年包括MLCC在內的被動元件景氣都會不錯。日系廠商布局高階產品，前景更為看好。禾伸堂也持續擴充產能，6月之後MLCC新設備會陸續進