资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年6月28日星期四 固定收益日报 债市重点新闻 近期新发债券 国债/政府债券价格（参考价格） 到期收益率曲线
美国指标 10 年期美债收益率周三(6 月 27 日)下跌，尾盘报 2.83%，对比上日(6 月 26 日)尾盘的2.88%。特朗普政府澄清针对中资技术投资的打击未如想象中严厉，但市场避险情绪未降，因油价在美国库存减少以及白宫要求油企停买伊朗石油而上扬，纽油曾升穿72美元。离岸人民币连续十天的下跌，并曾跌破6.62水平。
中资投资级别债，利差见扩阔平均2-3点子，市场整体情绪未见改善。昨首日发行的华融两项浮息债表现表现各异，3年期较短年期初段见买盘支持，成功让利差收窄至3ml+115bp，但后继不力，午盘利差扩阔，见3ml+122bp。华融新发行5年期浮息债早盘乏力，利差扩阔，见3ml+140bp。高收益方面，最新棚改政策继续发酵，投资情绪仍偏向悲观，中资内房商债劵普遍下跌 0.5。
企业方面，青海省投资集团表示，计划利用境内现金储备和银行贷款偿付今年到期的总计 6 亿美元的两笔美元债券。青海省2018年到期票据，票息6.3%创出纪录涨幅，最新报89.34，对比上周报85。
中资离岸已宣布交易： 天津保税区 -- 结构：担保，发行人评级：Baa2/BBB+/- 武汉地产集团 -- 结构：担保, 发行人评级：Baa3/BBB-/- 义乌国资 -- 结构：担保, 发行人评级：Baa-/-/- 四川发展 -- 结构：直发, 发行人评级：-/-/A 建银租赁 -- 路演安排：6 月 13 日香港，6 月 21 日多伦多，6 月 25 日伦敦 广汇汽车 -- 路演安排：6 月 6 日起，香港、新加坡 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年6月28日星期四 固定收益日报 Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Call Date回购日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级BANK OF CHINA中国银行 3988.hk 601988.ch6.75010/23/2019102.554.68Ba1BBIND & COMM BK OF CHINA工商银行 1398.hk 601398.hk6.00012/10/2019102.404.23Ba1BB-CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行 0939.hk 601939.ch4.65012/16/202099.384.91Ba1BB-BANK OF COMMUNICATIONS交通银行 3328.hk 601328.ch5.0007/29/202099.775.11Ba3N.A.POSTAL SAVINGS BK CHINA邮政储蓄银行 1658.HK4.5009/27/202293.256.36Ba2N.A.CHINA MERCHANTS BANK招商银行 3968.HK4.40010/25/202293.266.22N.A.BB-CHINA MINSHENG BKG CORP⺠生银行 1988.HK4.95012/14/202193.507.13N.A.N.A.CHINA ZHESHANG BANK浙商银行 2016.HK5.4503/29/202291.678.10N.A.N.A.BANK OF QINGDAO青岛银行 3866.HK5.5009/19/202287.789.10N.A.N.A.HUISHANG BANK徽商银行 3698.HK5.50011/10/202193.517.75N.A.N.A.BANK OF ZHENGZHOU郑州银行 6196.HK5.50010/18/202289.708.44N.A.N.A.BANK OF CHONGQING CO LTD重庆银行 1963.HK5.40012/20/202289.438.31N.A.N.A.BANK OF JINZHOU锦州银行 416.HK5.50010/27/202286.009.59N.A.N.A.CHINA CITIC BANK INTL LT中信银行 0998.hk7.2504/22/2019102.304.32Ba2N.A.CHINA CITIC BANK INTL中信银行 0998.hk4.25010/11/202194.426.15Ba2N.A.CHINA CINDA ASSET MGMT中国信达资产管理4.4509/30/202192.177.23B1N.A.HUARONG FINANCE II中国华融金融二期2.8759/14/202193.804.99Baa1N.A.CHINA 中资Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Maturity到期日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级FINANCIALSAIA GROUP LTD友邦保险 1299.hk3.1253/13/202397.983.60N.A.ABANK OF CHINA/HONG KONG中国银行香港3.8756/30/202599.413.97A1N.A.BANK OF EAST ASIA LTD东亚银行 0023.hk6.1257/16/2020104.673.73Baa3BBBBOC AVIATION LTD中银航空租赁4.3755/2/2023101.544.02N.A.A-BANK OF COMMUNICATIONS中国交通银行4.50010/3/2024100.504.08N.A.N.A.STATE ELITE GLOBAL LTD中国建设银行3.1251/20/202099.423.51A1ACHINA CITIC BANK INTL中国中信银行国际6.8756/24/2020105.184.13Baa3N.A.DAH SING BANK LTD大新银行5.2501/29/2024100.713.99Baa2 *+N.A.FUBON BANK HONG KONG 富邦银行香港6.12511/30/2020104.674.07N.A.BBBHAITONG INTL FIN HLDG 15海通证券 600837.ch3.5004/21/202099.193.97N.A.BBBHUARONG FINANCE II中国华融国际控股4.5001/16/2020100.803.96Baa1BBB+HUARONG FINANCE II中国华融国际控股5.5001/16/2025109.694.99Baa1BBB+CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股3.7509/3/2019100.133.63Baa1N.A.CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股5.0009/3/2024102.604.51Baa1N.A.CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20153.1254/23/202098.763.84Baa1A-CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20154.2504/23/202597.734.64Baa1A-CORPORATESCNOOC FINANCE 2011 LTD中国海洋石油 0883.hk4.2501/26/2021102.003.43A1A+CNOOC FINANCE 2003 LTD中国海洋石油 0883.hk5.5005/21/2033113.294.28A1A+KUNLUN ENERGY CO LTD昆仑能源有限公司3.7505/13/202598.733.96A2ASINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团2.5004/28/202098.563.32A1A+SINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团3.2504/28/202595.134.07A1A+CHN CLEAN ENERGY DEVELOP中国广核集团4.00011/5/202597.674.37Baa1N.A.ALIBABA GROUP HOLDING阿里巴巴集团3.12511/28/202198.943.46A1A+BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)3.50011/28/202298.883.78A3N.A.BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)4.1256/30/202599.924.14A3N.A.PROVEN HONOUR CAPITAL华为投资控股有限公司4.1255/19/202595.704.87N.A.N.A.TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk2.8752/11/202099.553.16A1A+TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk3.8002/11/202599.793.84A1A+LENOVO GROUP LTD 联想集团 0992.hk4.7005/8/2019100.484.12N.A.N.A.PROPERTYCHINA OVERSEAS FIN KY V中国海外发展3.95011/15/202299.364.11Baa1BBB+CHINA RESOURCES LAND LTD华润置地 1109.HK6.0002/27/2024108.764.24Baa1BBB+SINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产4.4502/4/2020100.244.29Baa3NRSINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产5.9502/4/2027103.705.41Baa3NRVANKE REAL ESTATE HK万科企业3.95012/23/2019100.343.71Baa2BBBCHINA LGFVZHAOHAI INVESTMENT BVI天津滨海新区建设投资集团有4.0007/23/202095.936.13Baa1BBB+CQ LOGISTICS DEVE CONS重庆⻄部现代物流开发建设3.2509/6/202193.805.39N.A.N.A.CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建3.6257/19/202194.855.48N.A.BBB+CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建4.5008/17/202687.946.43N.A.BBB+JINAN WEST CITY INVT济南⻄城投资开发集团3.12510/11/202192.635.61N.A.BBB-XIAN CONSTRUCTION INVEST⻄安城建投资2.8009/13/201997.445.02N.A.N.A.YUNNAN ENERGY INST OVR云南投资控股集团4.25012/13/202189.787.67N.A.N.A. 投资级别债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者)ADDITIONAL TIER 1 (FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY) AT1(仅供专业投资者)AT1