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華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/06 【第1頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 台灣股市 台 股 指 數 本 日 焦 點 股 法 人 買 賣 超 上市 上櫃 今國光、聯一光、玉晶光、亞光、佳凌、隆達、兆遠、晶電、榮創、建準、虹冠電、光環、聯亞、帆宣、世芯-KY、璟德 上市 上櫃 收 盤 11,100 157.36 外資(億) 24.9 2.7 漲 跌 -9.4 -0.68 投信(億) 0.0 -5.1 成交量(億) 1,644 523.7 自營商(億) 8.8 -16.4 昨 日 盤 勢 解 析 義大利、西班牙政情回復平靜，歐股企業傳購併利多，週一西歐三大指數上漲。上週非農就業報告優於市場預期，蘋果股價在全球開發者大會(WWDC)舉辦首日衝上歷史新高，週一科技、半導體類股領漲，美股四大指數收高。 週二(6/5)亞股主要指數上漲居多；台股加權指數下跌9.39點(-0.08%)，漲/跌家數達374/449家，形成價跌量增、帶下影狹幅小黑K，持續收在五日均線之上，漲多拉回暫無礙多方趨勢。櫃買指數下跌0.43%，漲/跌家數達286/350家，形成價跌量增、長下影中長黑，持續收在五日均線之上，仍為震盪偏多格局。 強勢股： 1.光學鏡頭續強，玉晶光(3406)、亞光(3019)、新鉅科(3630)、佳凌(4976)、今國光(6209)上漲。 2.其他個股表現或跌深反彈者，諸如億豐(8464)、晶電(2448)、創意(3443)、康控-KY(4943)、錸德(2349)、聯亞(3081)、瑞儀(6176)、中環(2323)、大國鋼(8415)、嘉澤(3533)等。 弱勢股： 1.被動元件漲多拉回，國巨(2327)、華新科(2492)、禾伸堂(3026)、大毅(2478)等下跌。 2.半導體漲多拉回，台勝科(3532)、中美晶(5483)、合晶(6182)、嘉晶(3016)等下跌。 3.其他個別修正或漲多拉回者，諸如嘉聯益(6153)、強茂(2481)、台半(5425)、威盛(2388)、同欣電(6271)、潤隆(1808)、智易(3596)、晶豪科(3006)等。 今 日 盤 勢 預 測 加權指數週二(6/5)受台塑集團股下跌拖累，仍有蘋概、金融、鋼鐵等權值撐盤抗跌，日K拉回收黑、帶下影，整體格局仍持續守在多頭排列的各級均線之上，即使盤面主流轉換，趨勢仍有利多方，個股則須留意即將開出的五月營收表現。 櫃買指數週二受半導體、電子零組件等權值下跌拖累，日K帶量拉回、收小黑，回測五日均線暫守，早盤仍創波段新高158.93點，各級均線維持多頭排列不變，研判後勢震盪偏多，但部分題材股已出現獲利了結賣壓與主流轉換現象，未來操作難度可能提升，須謹慎應對。 未 來 注 意 事 項 1.週三(6/6)股東會重點公司：永光(1711)、裕民(2606)、國賓(2704)、基亞(3176)等。 2.週三美國重要經濟數據：房貸綜合指數、房貸利率、DOE原油週庫存量、勞動成本指數、勞動生產力、貿易收支等。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/06 【第2頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 國際股市 亞 股 美 股 歐 股 指數 收盤 漲跌 漲幅 指數 收盤 漲跌 漲幅 指數 收盤 漲跌 漲幅 上海 3114 23 0.7% 道瓊 24800 -14 -0.1% 英國 7687 -54 -0.7% 深圳 1778 30 1.7% S&P 500 2749 2 0.1% 法國 5461 -12 -0.2% 香港 31093 95 0.3% NASDAQ 7638 31 0.4% 德國 12787 16 0.1% 日經 22540 64 0.3% 費半 1429 6 0.4% 俄國 1173 -7 -0.6% 南韓 2454 6 0.3% 巴西 76642 -1954 -2.5% 印度 34903 -109 -0.3% 道瓊指數 NASDAQ走勢 S&P500走勢 美 股 盤 勢 1.美國股市變化。道瓊工業平均指數收低 13.71 點至 24799.98。Nasdaq 指數收高 31.40 點至 7637.86。S&P 500 指數收高 1.93 點至 2748.80。 2.美國關稅: 墨西哥政府宣佈將調升美國進口部分肉品關稅，國際媒體解讀為回應美國的鋼鋁進口關稅措施。 3.ECB發佈貨幣計劃中，其中義大利主權債占比下降，並表示與政經因素無關，是因德國國債到期。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/06 【第3頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重 要 國 家 匯 率 新台幣 人民幣 日圓 歐元 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 29.82 -0.0050 6.40 -0.0108 109.82 0.2400 29.82 -0.0050 10 年 期 公 債 殖 利 率 (近七日) 5/28 5/29 5/30 5/31 6/1 6/4 6/5 美國 2.93 2.79 2.86 2.86 2.90 2.94 2.93 德國 0.34 0.26 0.37 0.34 0.39 0.42 0.38 隔拆利率LIBOR(美元) 1.7072 1.7085 1.7116 1.7116 1.7120 1.7120 1.7120 主要影響台灣之國際股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 宏道 2.41 30.27 軟體 Keyeast 3125 -9.55 傳播娛樂 Japan Display 143 11.72 顯示器 中國石油化工 6.58 -6.67 塑化石油 龍旗 0.49 11.36 通訊 第一太陽能 58.24 -5.67 太陽能 3D Systems 14.09 7.8 3D印刷 英利ADR 1.52 -5 能源 比亞迪電子 13.22 7.13 電子 中國旺旺 7.43 -4.99 食品 道 瓊 成 分 股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 惠普 23.42 2.99 電腦系統 默克 61.39 -1.02 生技製藥 美國鋁業 49.45 2.04 金屬鋼鐵 美國銀行 29.12 -0.95 金融證券 美國電話電報 32.68 0.83 通訊服務 沃爾瑪 84.62 -0.94 百貨零售 奇異電器 13.8 0.66 電機電器 可口可樂 43.11 -0.87 食品 微軟 102.19 0.51 軟體 摩根大通銀行 107.84 -0.56 金融證券 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/06 【第4頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 總體經濟概況 歐元區5月綜合PMI續跌至54.1 1.歐元區5月綜合PMI跌至54.1，創18個月新低，儘管PMI高於50代表景氣擴張，但顯示歐元區經濟成長停滯。 2.5月服務業PMI跌至53.8，是去年初以來最低。 3.經濟指標下跌，同時政治不確定性升高，反映歐元區經濟前景預期轉淡，靜待ECB於6/14利率決策會議。 台灣5月CPI年增1.64% 1.主計總處公布5月CPI年增率為1.64%，較上月跌0.25%；累計前5月CPI年增率1.66%， 5月核心CPI年增0.95%。 2.5月WPI月增1.62%；年增5.61%，累計前5月WPI平均年增1.53%。 3.主要是因菸價、油料費大漲，加上食物類續漲所致；主計處表示菸稅調漲將持續影響物價波動，預計要到今年10月，菸稅調漲對物價的影響因素才會消退。 4.目前物價情勢來看，儘管特定項目稍稍推升物價漲幅，整體物價仍在溫和平穩的區間。 台灣5月外匯存底為4572.76億美元 1.中央銀行公布5月底外匯存底為4572.76億美元，創下歷史新高，月增1.44億美元。 2.國際美元指數5月上漲2.3％之多，加上外資賣超台股282億元並擴大匯出之下，央行外匯存底投資運用收益豐碩，大於匯率變動加上外資匯出減少的金額，整體外匯存底月增。 美國5月ISM非製造業指數由56.8上揚至58.6 1.美國5月供應管理協會(ISM)非製造業指數由56.8上揚至58.6；經濟學家預期為57.5。 2.成分指數中，新接訂單指數由60.0至60.5；雇用指數由53.6至54.1；支付價格指數由61.8至64.3。 3.5月ISM非製造業指數回升，且指數穩固處於50之上，顯示美國服務業依然擴張，且成長步伐有所加快。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT MANAGEMENT |晨|訊| 2018/06/06 【第5頁】 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重點新聞評論 5強攜手 推溫控智慧羽絨衣 (工商時報) 1.國內智慧衣量產化再進一步，紡織綜合所協助福懋並垂直整合成衣廠廣越，更跨領域攜手金磚科技、系統商華電聯網等，共同合作產製「溫控智慧羽絨衣」的原型，昨（5）日在電腦展中展出。 2.吳朝筆指出，此一合作案是由紡綜所提供發熱纖維關鍵材料，技術移轉給福懋，再由廣越進行成衣的量化及商品化。另透過金磚科技研發溫度控制模組，將衣服的溫度提高至38度～45度，而華電聯網負責雲端技術整合。 3.對於智慧服飾發展前景，吳朝筆認為，溫控智慧衣要進入成熟期有三大條件，首先是量化問題，目前福懋的sensor功能已穩定可耐水洗，已達量化條件。再來是價格問題，要獲得品牌商及消費者接受，他指出，一套兩件式的羽絨衣，一件成本55～59美元，加了溫控成本，如控制在75美元以內，成品售價349～399美元，應該就可商品化。最後要有售後服務，科技智慧服飾要像iPhone一樣，消費者遇到產品故障時可以在門市更換，品牌的售後服務很重要。如果這三大條件都完成，智慧衣真正的爆發時代就會來臨了。 4.據IDTechex市場調查報告，全球智慧型紡織品及電子紡織品的市場價值，到2027年估計將達到50億美元，市場潛力雄厚。 投顧觀點： 廣越2017年營收年增12.9%至102.0億元，毛利率13.9%，以股本10.4億元計算，EPS 5.05元；假設2018(F)年營收年增17.5%至119.9億元，毛利率14.9%，預估EPS 7.65元。 聚陽5月營收14.7億 年增12.56％ (工商時報) 1.聚陽（1477）5月合併營收14.7億元，年成長率12.56％。 2.聚陽指出，H＆M等新客戶加持，而且需求大於產能，預期第2季營運會比去年同期有2位數成長，第3季因出貨產品多屬高單價秋冬服飾，營運更會優於第2季。 投顧觀點： 聚陽實業2017年營收年增1.1%至223.8億元，毛利率19.3%，以股本20.9億元計算，EPS 6.14元；假設2018(F)年營收年增3.3%至231.2億元，毛利率20.0%，預估EPS 7.19元。 太陽能類股齊跌 中國政策踩煞車效應擴散(經濟) 1.中國大陸太陽能政策「急踩煞車」，市場憂心恐將衝擊全球太