日立2QFY26 营收超预期2 净利润低于预期4 High-Tech半导体设备订单同比 77

📊【业绩回顾】#营收超预期2%，净利润低于预期4%，AI半导体设备订单高增77% 日立2QFY26营收/归母净利润29,044/2,271亿日元，yoy+15%/-19%，较彭博预期+2%/-4%；净利下滑主因去年同期出售空调合资公司的高基数。重点关注Hitachi High-Tech：1）订单强劲：计测分析系统收入2,238亿日元（yoy+6%），订单3,296亿日元（yoy+77%），业绩会确认AI数据中心等半导体投资拉动制造、量测及检测设备需求；2）利润率承压：调整后EBITA同比-3%，利润率15.2%（yoy-140bps），受医疗业务疲弱及战略投入增加影响。 📈【FY26指引】#全年营收指引高于预期1%，High-Tech收入指引维持不变 日立上调FY26营收/归母净利润指引至120,000/9,200亿日元，较彭博预期+1%/-4%。High-Tech所属计测分析系统维持全年营收9,000亿日元（yoy+10%）目标，调整后EBITA指引上调20亿至1,240亿日元。管理层预计CI下半年收入增速快于上半年，半导体设备及服务业务持续贡献增长