资金监测周报：上周央行继续零投放，但场内资金面持续好转

[Table_Title] 资金监测周报 上周央行继续零投放，但场内资金面持续好转 2018 年 01 月 11 日 [Table_Summary] 【资金监测】  上周央行继续零投放净，净回笼5100亿，而上上周为净回笼2900亿。市场中短期利率均回落，但长期国债利率仍回升，10年期国债利率由上周的3.8998回升到3.9212。  各类资金当中，产业资金方面，上周解禁额度略微回落；重要股东微量净增持；定增额度大幅回落，无可转债，无配股，再融资总额度大幅回落；上周新股IPO核发回落，但申购额度上升。上周产业资金压力略降。本周解禁额度继续回落，IPO核发额度略升但申购额度回落，产业资金总体压力变动不大。  新增投资者开户数连续8周持续减少，单周开户数也连续14周在30万户以下，上周起开户数低于20万户。  其他资金方面，上周机构继续买入，但额度下降；杠杆资金买入额度略有增加，海外北上资金买入额度则大幅增加。场内资金面继续偏好。  上周行业板块和概念板块的主力资金数据均转强。主力资金主要从电子设备、信息技术、金融、有色金属、机械设备、公用事业、交运设备、交通运输、医药生物等板块流出，流入房地产、化石能源、食品饮料、家电、建材、基础化工、建筑、轻工制造、休闲生活及专业服务、国企改革等板块当中。个股方面，主力资金数据转强，主力资金主要从电子设备、金融等板块相关个股中流出，流入有色、煤炭、机械和房地产等相关板块的个股当中。  央行继续零投放，市场资金利率回落，但长端利率继续上升。场内资金面继续偏向好转。主力资金主要从电子设备、信息技术、金融、有色金属等板块和个股中流出，流入房地产产业链相关的行业和个股当中。 【风险提示】  货币收紧及利率抬升风险；场内资金流出风险；汇率波动风险。 [Table_Reports] 相关研究 《央行连续零投放》 2018.01.04 《上周央行继续净投放，长端利率略有回落》 2017.12.27 《央行上调公开市场操作利率》 2017.12.20 《上周海外资金和内陆资金有所分化》 2017.12.13 《上周利率有所回落，海外资金回补蓝筹》 2017.12.06 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：闵立政 证书编号：S1160516020001 联系人：高思雅 电话：021-23586487 [Table_Title1] 策略研究 / Ａ股策略 / 证券研究报告 挖掘价值 投资成长 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 资金监测周报 2 正文目录 1.宏观流动性观察 ..................................................................................................... 4 1.1.货币投放情况 ...................................................................................................... 4 1.2.市场利率表现 ...................................................................................................... 4 2.场内资金情况监测 ................................................................................................. 7 2.1.场内资金流向 ...................................................................................................... 7 2.1.1.产业资金 ........................................................................................................... 7 2.1.2.杠杆资金 ........................................................................................................... 9 2.1.3.海外资金 ........................................................................................................... 9 2.1.4.机构资金 ......................................................................................................... 12 2.1.5.个人资金 ......................................................................................................... 13 2.1.6.总结 ................................................................................................................. 13 2.2.板块资金动向 .................................................................................................... 13 2.3.个股资金动向 .................................................................................................... 15 3.一周市场资金总况 ............................................................................................... 15 4.风险提示 ............................................................................................................... 16 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 资金监测周报 3 图表目录 图表 1：央行逐月资金投放趋势图（亿元） ........................................................ 4 图表 2：SHIBOR利率（%）走势图 ..................................................................... 5 图表 3：短期银行间债券质押式回购利率（%）走势图 ..................................... 5 图表 4：短中期银行间债券质押式回购利率（%）走势图 ................................. 6 图表 5：短期国债利率（%）走势图 ..................................................................... 6 图表 6：中长期国债利率（%）走势图 ................................................................. 7 图表 7：各项资金进出情况统计表（亿元） ........................................................ 7 图表 8：重要股东增减持趋势图（亿元） ............................................................ 8 图表 9：两市融资余额趋势图（亿元） ................................................................ 9 图表 10：南向北向资金流向图（亿元） ............................................................ 10 图表 11：上周沪港股通每日十大成交上榜个股资金流向情况 ......................... 10 图表 12：上周深港股通每日十大成交上榜个股资金流向情况 ........................ 11 图表 13：基金份额逐月变动趋势图 .................................................................... 12 图表 14：行业板块资金净流向排名（亿元） .................................................... 14 图表 15：概念板块资金净流向前十后十排名（亿元） .................................... 14 图表 17：一周个股主力资金流向排名前二十后二十（亿元） ........................ 15 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 资金监测周报 4 1.宏观流动性观察 1.1.货币投放情况 上周央行继续零投放净，净回笼5100亿，而上上周为净回笼29