Bread Financial美股招股说明书(2026-10-27版)

Bread Financial正在发行Series C债券，期限为永久，利率为固定利率重置非累积优先股。债券以美元计价，每个存托凭证代表1/40股。清算优先权为每股25美元，利率在首次重置日后重置为五年期美国国债利率加一定百分点，每五年重置一次。股息按季度支付但非累积，若董事会决定不宣布股息，则未支付股息不予累积或支付。

Bread Financial有权在任何时间赎回该债券，赎回价格为每股1000美元（相当于每股25美元），加上任何已宣布但未支付的股息。若Bread Financial成为受监管机构，其赎回债券的能力将受监管资本要求限制。

该债券的投票权有限，仅当未支付连续六个季度股息时，持有人有权选举两名董事。这意味着普通投资者在多数情况下无法通过债券持有行使投票权。

该债券不构成银行存款，也不受联邦存款保险公司（FDIC）的保护。投资者需注意，该债券属于优先股，其风险和收益特性不同于普通存款或债券。在极端情况下，若公司破产清算，优先股的清偿顺序优先于普通股，但仍可能存在损失本金的风险。

债券股息按季度支付但非累积，即若董事会决定不宣布某期股息，则之前未支付的股息将不予累积或支付。这意味着投资者无法强制要求公司支付过去未支付的股息，需承担股息支付的不确定性。