Bread Financial Holdings Inc美股市值发行说明书(2025-11-20版)

Bread Financial Holdings, Inc. (Bread Financial) 是一家面向美国消费者的科技驱动型金融服务公司，提供支付、贷款和储蓄解决方案。公司的主要收入来源是信用卡和其他贷款产品的利息和费用，以及与品牌合作伙伴的合同关系带来的收入。Bread Financial 的合作伙伴包括大型消费类企业和小型及中型企业，涵盖旅游娱乐、健康美容、珠宝、体育用品、科技和电子产品等多个行业。公司通过发行联名信用卡、自有品牌信用卡和分期付款产品为合作伙伴提供支付解决方案，并通过旗下子公司 Comenity Bank 和 Comenity Capital Bank 向消费者提供贷款和储蓄产品。

Bread Financial 本次发行代表 Series A 非累积永久优先股 1/40 份额的存托股份，该优先股面值为每股 0.01 美元，清算优先权为每股 25 美元（相当于每股 1,000 美元）。存托股份持有人将通过存托行行使优先股的所有权利和优先权，包括股息、投票、赎回和清算权。优先股的股息为固定利率，每季度支付一次，支付时间为 3 月 15 日、6 月 15 日、9 月 15 日和 12 月 15 日，自 2026 年 3 月 15 日起开始支付。优先股股息非累积性，若公司董事会决定不宣布某期股息，则该期股息将不会累积或支付，公司也没有义务支付该期股息。优先股没有到期日，公司可以选择赎回优先股，赎回价格为每股 1,000 美元（相当于每股 25 美元），加上任何已宣布但未支付的股息。若 Bread Financial 成为受监管机构，则任何赎回都将需要获得监管机构的批准，并满足相关法规和指南中的条件。

本次发行预计净收入约为 1.9 亿美元，公司将使用净收入进行一般性公司用途，可能包括向子公司银行注资、股票回购等。投资存托股份涉及风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。