汽车和汽车零部件行业周报：特斯拉推进Optimus量产 OpenAI布局人形机器人

特斯拉推进Optimus量产预计2027年底开始对外交付，OpenAI布局人形机器人展现不依赖专用VLA的动作生成能力。两者共振推动行业1-10产业化加速落地，具身智能模型进化依赖大规模交互数据，带动模型训练需求高增。看好机器人板块，建议关注拓普集团、新泉股份等。

看好智驾域控、座舱域控、线控底盘等赛道放量潜力，推荐伯特利、地平线机器人。关注服务器液冷赛道汽车零部件公司银轮股份、溯联股份等。推荐中国重汽、潍柴动力等商用车领域公司。看好整车出海大趋势，推荐比亚迪、吉利汽车。关注中大排量龙头车企春风动力、隆鑫通用。推荐赛轮轮胎、森麒麟等轮胎行业龙头。

2026世界智能网联汽车大会将深化跨界协同融合。智驾平权加速，高阶智驾法规持续完善，NOA功能向主流车型普及。特斯拉FSD引领，Robotaxi扩城提速。看好智驾域控、座舱域控、线控底盘等赛道放量潜力。关注千里科技、小马智行、瑞立科密等。

9月乘用车出口延续高增，新能源出口占比达60.5%。乘用车批发、上险销量环比改善但同比仍承压，内需环比回暖趋势已初步显现。展望2026Q4，低基数下内需同比降幅有望收窄。重卡国内需求环比修复但同比仍承压，出口及新能源重卡增长形成支撑。客车内需在政策支撑下有望稳步复苏，出口端新能源客车渗透预计将进一步深化。

提示汽车行业需求不及预期、竞争加剧、智驾进度不及预期、人形机器人进展不及预期、关税及贸易摩擦风险。关注AI算力需求高速增长带来的电力供应缺口问题。