股指期货日报：股指缩量上涨 期指基差上升

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股指缩量上涨 期指基差上升 总结与操作建议： 股市延续上涨势头，上午连续走高，午后有所波动。除水泥板块继续走强，钢铁板块也加入上涨阵营，食品板块再度归来。此外，随着油价的高企，两桶油也有所表现。机场再度走弱。两市量能有所萎缩，成交量不足5000亿元。。 虽然股指期货延续了上涨势头，但是股指期货的三个品种均表现了较为谨慎的态度。不论基差还是成交和持仓量，较前两个交易日均有所变化。IH基差持续走升，IF和IC的基差结束下滑有所跳涨。各品种的1801合约均有较大幅度减仓，1802合约建仓并不积极。缩量反弹下，股指连续五连涨。尾盘上证50走弱而中证500连续拉升，IC短线仍有上升空间，IH空单持有，若2910一线企稳则进行止损。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 执业编号：F3009863 资格：CIIA 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2018年1月4日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 4114.12 4137.64 4105.89 4128.81 0.42 0.77 13454379400 IF当月 4122.00 4146.60 4115.80 4135.80 4129.60 0.22 0.07 0.75 13158.00 24097 -368.00 IF次月 4128.80 4141.80 4120.00 4138.20 4134.20 0.15 0.05 0.53 195.00 648 27.00 IF当季 4134.80 4151.00 4124.60 4142.00 4136.00 0.15 0.00 0.64 1173.00 10783 7.00 IF下季 4142.00 4155.00 4133.40 4148.60 4143.00 0.17 0.04 0.52 192.00 3172 -59.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2918.26 2934.15 2910.66 2919.48 0.21 0.81 4352071100 IH当月 2928.00 2941.00 2918.00 2929.20 2924.00 0.17 -0.01 0.79 9763 13876 -838 IH次月 2929.40 2945.80 2925.00 2937.80 2934.20 0.27 0.15 0.71 226 592 25 IH当季 2950.20 2962.00 2939.20 2949.80 2945.60 0.10 -0.05 0.77 822 5156 -54 IH下季 2955.00 2972.60 2952.00 2959.80 2956.80 0.10 0.00 0.70 136 1521 24 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6380.27 6418.26 6375.51 6417.54 0.46 0.67 8054369000 IC当月 6375.00 6414.80 6375.00 6406.80 6404.40 0.22 0.18 0.62 7374 18100 -564 IC次月 6340.60 6384.80 6340.60 6380.20 6379.40 0.23 0.22 0.69 220 842 77 IC当季 6342.40 6362.00 6334.60 6356.60 6353.40 0.19 0.14 0.43 563 7079 -52 IC下季 6298.00 6315.00 6292.40 6307.40 6303.00 0.03 -0.03 0.36 134 2136 27 请务必阅读最后重要事项 第2页 0.32751.91111.19840.74611.05270.39231.44782.45010.02900.23230.4786-0.19240.22750.72990.5366-0.24570.33921.0001-0.2755-0.15910.0176-0.3135-0.36870.0654-0.2336-0.2350-0.25720.1416农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -60.00-40.00-20.000.0020.0040.0060.002017-10-102017-11-102017-12-10IF基差走势近月远月当季下季 -80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.002017-10-102017-11-102017-12-10IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.002017-10-102017-11-102017-12-10IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 0500010000150002000025000300003800.00 003850.00 003900.00 003950.00 004000.00 004050.00 004100.00 004150.00 004200.00 002017-12-05IF成交IF总成交（右轴）沪深300 360003700038000390004000041000420003850.00 003900.00 003950.00 004000.00 004050.00 004100.00 004150.00 002017-12-05IF持仓IF总持仓沪深300 050001000015000200002750.00 002800.00 002850.00 002900.00 002950.00 002017-12-05IH成交IH总成交（右轴）上证50 17000180001900020000210002200023000240002750.00 002800.00 002850.00 002900.00 002950.00 002017-12-05IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 050001000015000200005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 002017-12-05IC成交IC总成交（右轴）中证500 25000260002700028000290003000031000320005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 002017-12-05IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 12,20012,40012,60012,80013,00013,20013,40013,60013,80014,00014,200A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%180.00%0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。