Nuburu Inc美股招股说明书(2026-10-23版)

关于 Nuburu, Inc. 普通股的招股说明书总结

公司背景与转型计划 Nuburu, Inc. 是一家于 2020 年在特拉华州成立的特殊目的收购公司，2023 年与 Nuburu Subsidiary, Inc. 完成业务合并，更名为 Nuburu, Inc.。公司于 2026 年完成了两次反向股票拆分，旨在改善公司财务状况。根据转型计划，Nuburu, Inc. 已转型为一家专注于防御、安全和关键基础设施技术公司，开发、集成和部署双用途、非动能和软件编排的解决方案，应对军事、政府和民用领域的现代安全和弹性挑战。公司通过子公司、战略投资和合作伙伴关系，整合了定向能技术、电子战能力和以软件为中心的指挥、控制和编排层。

业务模式与平台 Nuburu, Inc. 的防御和安全平台采用模块化、平台化的商业模式，整合了定向能技术、电子战能力和软件指挥、控制和编排层。平台分为软件治理、定向能和电子战效应、物理集成、移动制造和商业加速等层。公司通过收购和投资，扩展了其技术能力，并与多个合作伙伴建立了合作关系，以支持平台的扩展和供应链的获取。

财务状况与风险 Nuburu, Inc. 目前尚未实现完全商业化，预计将持续亏损，直到能够产生足够的收入。公司依赖投资者资金支持运营，并已实施多项措施改善财务状况和流动性状况。然而，公司面临较高的财务风险，包括持续亏损、对额外融资的依赖以及转型计划的成功不确定性。

公开募股与股票发行 Nuburu, Inc. 于 2026 年完成了公开募股，发行了普通股、预融资认股权证和 B 类优先股。B 类优先股可在特定条件下转换为普通股。公司将不会从 B 类优先股的转换中获得任何收益，但可能在某些情况下获得高达 35.9 百万美元的总额毛收益。公司将使用这些收益主要用于营运资金和一般公司目的，以及实施转型计划。

股票发行计划 出售股东将根据本招股说明书以不同的方式和价格出售普通股。出售方式包括在证券交易所、场外交易市场或通过协议进行交易。公司将承担股票注册的费用，但出售股东将支付承销折扣、销售佣金和股票过户税费。

股票稀释 B 类优先股的转换将对现有股东产生稀释影响。根据招股说明书中的计算，假设 B 类优先股全部转换，将导致净有形净资产账面价值每股下降 0.77 美元。

出售股东信息 出售股东持有的普通股是根据 B 类优先股的转换发行的。出售股东与公司在过去三年内没有重大关系，除了在公开募股中购买股票。招股说明书列出了出售股东及其受益所有权信息。

法律事项 招股说明书的证券有效性将由 Holland & Hart LLP 审查。

信息来源 投资者可从美国证券交易委员会网站和 Nuburu, Inc. 网站获取更多信息，包括公司提交的定期报告和招股说明书。