20261022复盘

宏观：
胡塞武装在过去48小时内对沙特发动了4次军事行动，目标包括国防部大楼、法赫德国王国际机场、阿美石油公司设施和沙特艾卜哈国际机场。

物理AI：

1. 市场潜力：当前全球具身智能数据约50万小时，目标2030年采集100亿小时，按单价100元/小时估算，市场空间达万亿级，类似23年初代GPT对AI的推动作用。
2. 数采成本与需求：目前单小时数采成本几百元，头部大厂2026年数采目标千万小时，行业预计未来数加V需求小时数过亿。
3. 特斯拉与Optimus进展：特斯拉将2023年资本支出从250亿美元下调至200亿美元，Optimus预计2027年底前解决生产问题，每周2万台产量至少需1年时间，首批1-2万台用于数采，2027年末开始对外销售。

人工智能：
Meta自由现金流降至负21亿美元，剔除一次性法律费用后，运营利润仅增长约11%，低于收入增速，基础设施、第三方云、折旧、数据中心运营和AI token成本快速增加。

碳酸锂：
宜春市生态环境局公示枧下窝锂矿采矿项目环评拟批准，公示期至10月28日。

市场相关：
易方达、华夏、富国、汇添富基金各斥资2亿元自购，更多基金公司可能加入。

策略观察：

1. 市场走势：今日成交15422亿，增量1000亿，美股夜盘反包昨日涨幅，指数守住3650但跌破3700，创业板破2600，抄底意愿降低，尾盘护盘避免下坠，担忧美股崩盘提前到来，需关注美股企稳情况。
2. 板块表现：家电、银行、食品饮料抗跌，医药承压，物理AI相对强势，但整体主线受影响。
3. 题材与操作：独立妖股活跃，数据采集前景看好，尾盘存储、华天科技被拉做反弹预期，指数表现差导致开板回落策略。
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