庆祝最新边际变化:10月10日,金丹科技(300829)发布商务调价通知,自当日起,对乳酸系列产品(含乳酸、乳酸盐等)销售价格在现有基础上统一上调8%。
礼物本周活动(欢迎同行):今晚八点乳酸专家会,本周三到周五深圳3D打印展调研
太阳核心观点:3D打印材料行业依然存在较大预期差,我们继续重点推荐,具体如下:
预期差一:市场认为行业产能过剩,意思不大,但我们并不这么认为,我们认为行业已经到了景气拐点,且持续时间有超预期的可能;
预期差二:市场按照价格小涨去测算弹性,弹性不大,但我们并不这么认为,如果这是一轮大的景气周期,价格高度有超预期的可能;
预期差三:市场认为产业链扩产难度较低,持续时间不够,但我们并不这么认为,以乳酸为例,该品种经历了长期下行,当下扩产谨慎,景气持续时间有超预期的可能;
庆祝选股策略:优选景气赛道卡脖子环节乳酸和PLA,重点关注金丹科技、海正生材;
风险提示:3D打印材料需求不及预期,乳酸和PLA扩产超预期