AI数据中心用电激增,传统电网扩容受限,适配性极强的固体氧化物燃料电池(SOFC)迎来商业化机遇。
SOFC电堆连接体大量耗用铬。预计每GWSOFC装机消耗金属铬约0.7万吨(折铬盐约2.6万吨),25年SOFC龙头BloomEnergy就提及预计26年底将产能从翻倍提升至2GW。26年6月,BE宣布与资管巨头Brookfield的AI电力项目融资合作规模从50亿美元扩大至250亿美元,自上年以来增长五倍,产业预期不断上调。
国内铬盐产能长期严控、扩产受限,且SOFC用金属铬具有更高的生产、客户壁垒,在SOFC、燃气轮机、军工等需求攀升的背景下,金属铬—铬盐环节的供需有望逐步紧俏。
铬产业链龙头振华股份与BE供应链上主要合作伙伴不断深化合作,且公告根据客户给出的非约束性订单指引,2026年底-2027年初SOFC专用金属铬需求较当前订单量提高数倍。公司未来有望充分受益于产品量、价齐升。
长江化工团队:马太、王明、李禹默、王呈、徐静、李泽璇