长江纺服于旭辉团队恒辉安防大涨点评三轮驱动增量可期建议持续关注

1）针织产品：间接送样北美T和F客户，预期单价价值量约3-5k；2）腱绳：开拓腱绳+套组+传感器等小总成，已多轮送样客户，蠕变率等指标大幅领先；3）轻量化外壳：购买编织机器自产，模具本月到位主业手套：越南1600万打 【长江纺服于旭辉团队】恒辉安防大涨点评：三轮驱动、增量可期，建议持续关注恒辉近期经9月小幅调整，假后迎反弹，除资金板块轮动因素外，公司自身α不可忽视：机器人：董事长带队、进展迅速。 1）针织产品：间接送样北美T和F客户，预期单价价值量约3-5k；2）腱绳：开拓腱绳+套组+传感器等小总成，已多轮送样客户，蠕变率等指标大幅领先；3）轻量化外壳：购买编织机器自产，模具本月到位主业手套：越南1600万打6月底试生产运营，7月份有首批交付，Q3已有3-4条产线生产，预期今年200万打出货。 7200万打新产能稳步爬坡，明年增量较大。 新业务橡胶：鞋材、密封件领域有望率先实现突破，今年规划1万吨，年底贡献产能，远期规划11万吨。 目前给李宁价格7万/吨，若远期达产有望贡献巨大弹性。 公司手套布局越南稀缺产能，加速扩产强化主业确定性，机器人+橡胶均为大空间新业务，预计为业内少有主业、新业双优标的，建议关注。