金蝶国际🔥Q3业绩加速,关注高兑现度应用from华泰计算机
1.订阅ARR加速增长
公司前三季度订阅ARR为46.04亿元,同比+19.3%(中报为44.13亿元,同比+18.3%),其中#26Q3净新增ARR同比+46.9%。ARR加速主要受益于AI套件及AI原生应用在企业端的加速落地。
2. AI签单快速放量
公司前三季度AI原生产品签约合同金額为10.02亿元(中报为6.05亿元),其中26Q3签约金额约4亿元,签约节奏持续向好。
🔥我们认为,公司凭借产品力及AI产品成熟度,正进入AI商业化加速期,看好全年业绩放量。
🔥公司市值240亿元,对应26E 2-3xPS,美股对标Salesforce估值区间4-6xPS。
☎️华泰计算机 郭雅丽/范昳蕊/袁泽世/岳铂雄17816861195/王浩天/徐诚伟