富国银行美股招股说明书(2026-10-07版)

该中期票据系列 B 的本金与 S&P 500® 指数挂钩，到期日为 2032 年 10 月 20 日。与普通债券不同，该票据不支付利息或在到期时偿还固定金额的本金。到期支付金额可能高于、等于或低于面值，具体取决于从起始值到结束值期间标的资产的表现。

• 标的资产表现与收益：如果标的资产价值增加，投资者将获得面值加上至少 106.20% 的正回报（在定价日确定）；如果标的资产价值下降但降幅不超过 15% 的缓冲额度，投资者将获得面值加上标的资产从起始值下降的绝对值等于正回报，但实际回报上限为 15.00%；如果标的资产价值下降超过缓冲额度，投资者将获得低于面值，并面临标的资产价值下降超过缓冲额度部分的 1:1 下行风险。投资者可能损失高达面值的 85%。
• 信用风险：所有支付均受信用风险影响，如果发行人 Wells Fargo Finance LLC 和担保人 Wells Fargo & Company 违约，投资者可能损失部分或全部投资。
• 估值：当前估计价值约为每股 979.20 美元。定价日的估计价值可能低于初始发行价，但预计不会低于每股 949.20 美元。估计价值由发行人的关联公司 Wells Fargo Securities, LLC 使用其专有定价模型确定，这不是对实际利润的指示，也不是 Wells Fargo Securities, LLC 或任何其他人在发行后愿意从投资者手中购买该票据的价格。
• 风险：该票据具有复杂特征，投资该票据将涉及与传统债券投资相关的风险，例如：如果结束值低于阈值，投资者将在到期时损失部分本金；基于标的资产贬值产生的任何正回报实际上受到限制；不支付定期利息；美国联邦税收后果不明确；到期日可能因计算日推迟而推迟；受信用风险影响；作为财务子公司，没有独立的运营和资产；持票人加速权有限；持票人可能面临更大的结构性降级风险；没有交叉违约或交叉加速；与美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构的储蓄账户或存款无关。
• 税收考虑：美国联邦税收后果不明确，该票据被合理地视为预付费衍生品合同，但 IRS 或法院可能不同意这种处理方式，从而可能对收入或损失的时机和性质产生重大不利影响。
• 标的资产：S&P 500® 指数由 500 家公司组成，为美国股票市场提供业绩基准。历史表现不应被视为未来表现的指标。