核心观点与关键数据
发行人:德意志银行 AG
票据类型:7.00%固定利率可赎回优先债务融资票据
到期日:2046年10月9日
利率:每年7.00%,按滞付方式支付,基于未调整的30/360计息法
利息支付日期:每年十月九日(公历),自2027年10月9日开始
可选赎回:发行人有权在完全赎回(但非部分赎回)方面,于每年4月和10月的9日(日历日),自2027年10月9日开始,至2046年4月9日结束时赎回票据
交易日期:2026年10月7日左右
结算日期:2026年10月9日左右
上市情况:无
CUSIP/ISIN:25161FAS7 / US25161FAS74
可选赎回日期:在收到不少于5个营业日的提前通知后,可按本金全额及任何已累积未付利息进行赎回,但需获得监管批准。在到期日或可选赎回日(如适用)
风险因素:
- 票据价值可能因通货膨胀和/或利率在票据存续期内上升等因素而下降
- 本票据存在再投资风险
- 票据受德意志银行股份有限公司信用支持,其信用评级的实际下调或市场对其信用风险所收取的信用利差增加,可能会对票据的价值产生不利影响
- 本债权凭证可能被书面记录、转换为普通股或其他所有权凭证,或受到其他处置措施的影响,若任何此类措施适用于发行人,您可能损失部分或全部投资
- 票据将不被上市交易,且流动性可能有限
- 许多经济和市场因素会影响票据的价值
- 票据包含有限的违约事件,且根据该票据可获得的救济措施也有限
- 若发生违约事件,票据持有人仅享有有限的强制执行救济权
决议措施与视为协议:
- 通过获取本息票,您将受限于并被视为不可撤销地同意随附的招股说明书中所列条款,包括受具备决议权限的决议机构实施任何决议措施(如将本息票的任何付款记为零、转换为普通股或其他所有权凭证,或采取任何其他清算措施)
- 您将不会就任何决议措施对我们产生任何索赔或其他权利,并且在我们被采取此类决议措施后,我们将没有义务根据这些票据进行付款
- 您将受限于并被视为不可撤销地同意,任何决议措施的强制执行,且该措施的实施未事先获得具备决议权力的机构就其行使相关权力作出决定的通知
资金用途:出售票据所得的净收入将用于一般公司用途
对冲:我们或我们的附属机构可能会不时就与票据类似的证券建立多头或空头头寸,并可能根据我们或他们单独的判断持有或转售这些证券
分销补充计划(利益冲突):
- 德意志银行证券公司(DBSI)将获得每份凭证高达50.00美元的折扣和佣金,并且从该代理折扣将允许选定的经销商根据提交购买该凭证订单时与该凭证价值相关的市场情况,获得高达每份50.00美元的销售让步
- 我们直接或间接拥有DBSI所有流通的股权证券。票据出售所得的净收入可部分用于DBSI或其附属公司,以对冲票据项下的义务
- DBSI及其参与DBSI票据分销的任何经销商均可被视为承销商,其收到的任何折扣或佣金以及其通过转售票据获得的任何利润均可被视为承销折扣或佣金
适用法律:本票据的适用法律及解释均依据纽约州法律,但法律强制性规定另有要求的除外;且与本票据排名相关的条款,其适用法律及解释均依据德意志联邦共和国法律,包括就此类条款而言,是否已对我们施加决议措施的任何确定
税务考量:
- 本票据将就美国联邦所得税目的按固定利率债务工具进行处理,并且根据所提供的事实,本票据应被视为无发行原始折扣而发行
- 如果您是非美国持有人,我们并不认为您应该被要求提供美国国税局(IRS)表格W-8,以避免就利息支付产生30%的美国预扣税,尽管IRS可能会对此立场提出质疑。然而,无论如何,您应该预期会被要求提供适当的美国国税局(IRS)表格W-8或其他文件,以证明您免于承担补充预扣税
禁止向欧洲经济区零售投资者销售:本说明不拟提供给、出售或以其他方式提供给任何《欧洲经济区》(EEA) 的零售投资者
致英国潜在投资者:本定价补充文件及随附的招股说明书补充文件和招股说明书,是在任何在英国(“英国”)提出的票据要约都将依据《2024年公开要约及交易准入规则》(“POATRs”)下的例外规定,免于发布招股说明书以进行票据要约的要求为基础编制的
禁止向英国零售投资者销售:本说明不拟提供给、出售、分销或以其他方式提供给任何英国零售投资者