广东微容电子科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

公司概况

微容科技是一家专注于高端片式多层陶瓷电容器（MLCC）研发、生产与销售的国家高新技术企业，产品广泛应用于消费电子、AI服务器及汽车电子等下游领域。公司自成立以来坚持高端化战略，已发展成为国内领先的MLCC厂商，荣获多项荣誉，并承担了多项国家级和省级科研专项。

上市目的

公司本次上市旨在：

• 提升自主创新能力：加大研发投入，加速战略关键部件自主可控，推动高端MLCC产品的技术突破和规模化生产。
• 吸纳专业人才：强化研发团队，提升公司核心竞争力和市场地位。
• 提升公司治理和专业化经营水平：完善治理水平，制定合理的现金分红及长期回报政策，实现股东价值和社会价值持续稳定提升。

融资必要性及使用规划

本次发行募集资金将用于高端MLCC扩产项目、研发中心升级项目和补充流动资金，均紧密围绕公司战略目标展开，符合公司整体战略规划。

持续经营能力及未来发展规划

公司深耕高端MLCC核心赛道，秉持稳健经营理念，持续加码核心技术研发、工艺升级与良率提升。未来，公司将依托AI为抓手，推动MLCC业务的全球化布局，进一步打开增量市场，并持续加大研发投入，巩固技术领先优势，扩大产能，实现高端MLCC产品的技术突破和规模化生产。

风险因素

公司面临的主要风险包括：

• 技术创新风险：高端电子元器件研发投入大、周期长、不确定性高，若研发失败或产品性能不达标，将影响公司竞争地位及长远发展。
• 经营业绩下滑风险：宏观经济波动、行业周期性波动、市场竞争变化等因素可能导致公司经营业绩下滑。
• 下游应用领域市场需求波动风险：消费电子行业整体阶段性疲软、汽车行业增速放缓等因素可能导致公司车载类产品的销量与售价下降，进而影响公司经营业绩。
• 材料价格波动风险：主要材料价格存在不确定性，若公司未能有效传导成本上涨压力，将影响公司盈利能力。
• 核心原材料境外采购占比较高的风险：部分核心原材料境外采购占比较高，若相关国家或地区采取贸易限制措施，或境外供应商因生产经营异常等因素导致交货延迟、限制供应或大幅提价，将影响公司原材料供应的稳定性和采购成本。

结论

微容科技作为国内领先的MLCC厂商，拥有领先的技术实力和丰富的客户资源，未来发展前景广阔。公司本次上市将有助于提升公司自主创新能力、扩大产能、强化人才团队，并推动高端MLCC产品的国产化进程，为中国电子信息产业链的自主可控与高质量发展筑牢坚实支撑。