川仪股份：行业解决方案推动仪器仪表自主可控，订单稳中有增业绩改善可期

核心内容
公司通过加大行业系统性解决方案输出能力，有望加速仪器仪表自主可控进程，提升市场份额。仪器仪表具有机电一体化属性，对软硬件调试要求高，外资龙头通过提供软硬件结合的成套解决方案长期占据高端市场。公司推出煤制烯烃、核电仪控、数据算力中心三大行业系统解决方案，旨在跳出单个产品竞争，发挥成套解决方案的性价比与服务优势，推动行业自主可控。

经营状况
订单稳中有增，2026年上半年整体新签订单同比增长9%，化工、装备制造、电力、冶金等领域增幅明显；海外市场同比增长26%。公司中标中国石油、宝武集团等客户集采框架7个标段，13家重点战略客户订货额同比增长24%。随着国机集团入主带来的资源整合和渠道协同效应，未来业绩有望进一步改善。

盈利预测与评级
预计2026-2028年归母净利润分别为6.3/6.9/7.7亿元，同比-2.4%/+9.9%/+12.1%，对应EPS为1.22/1.34/1.50元，维持“买入”评级。

风险提示
宏观经济下行、能源价格波动、项目进度不及预期、竞争加剧。

附录
三张报表预测摘要、市场中相关报告评级比率分析说明、最终评分与平均投资建议对照、投资评级说明、特别声明（包括版权、信息准确性、责任限制、投资建议适用性等）。