股指期货统计及策略日报：市场恐慌情绪弥漫！

9 股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2017年12月8日 星期五 股指期货统计及策略日报 市场恐慌情绪弥漫！ 投资要点 今日IF、IH、IC继续大幅下跌，并且从总持仓量上来看，三大期指均出现资金大幅流出，短期市场恐慌情绪弥漫，同时外资也继续大幅撤离，沪股通和深股通分别资金净流出8.82亿元、6.68亿元，市场情绪悲观，预计还有下跌空间。现货行业指数看，只有国防军工、涨幅可观，涨幅为1.75%，而跌幅较大的是家用电器、采掘、钢铁、食品饮料，跌幅分别为2.22%、2.08%、1.9%、1.51%。 针对12月6日陆股通行业持仓变化表现中，全部重仓行业均出现资金净流出，特别是银行、非银金融，资金净流出百分比分别高达-5.01%、-4.19%，而对于当前非重仓行业中，有色金属、传媒、计算机行业最获得青睐，资金净流入百分比分别达4.16%、4.67%、2.91%，可见外资正在切换仓位。12月7日陆股通十大活跃股中资金明显净流入的股票分别为恒瑞医药、伊利股份、保利地产、格力电器、五粮液、分众传媒，建议投资者短线关注。  股指持仓结论： IF: 今日IF小幅小幅高开后全天宽幅震荡下跌，盘中两次多头抵抗但未能扭转下跌局势，并且持仓量持续下滑，说明资金出逃明显，投资者需耐心等待企稳后做多； IH: 多空会员持仓中幅下跌，IH总持仓为22711张，较上日变化了-405张，今日IH小幅高开后全天宽幅震荡大跌，预计短期还有下跌惯性，但是短期2823点附近和2807点附近有一定的支撑，建议投资者不要盲目杀跌； IC: 多空会员持仓大幅减持，IC总持仓为30818张，较上日变化了-813张，今日IC小幅高开后开始高位宽幅震荡，但是介于主板个股大幅下挫的影响下，尾盘也快速震荡下跌，持仓量也大幅下跌，说明短期市场恐慌情绪弥漫； 目录 1. 今日关注及投资观点 ..................................................................................... 2 2. 市场表现 ....................................................................................................... 4 3. 持仓分析 ....................................................................................................... 5 4. 市场监控 ....................................................................................................... 8 4.1. 股指期货信号跟踪 .................................................................................. 8 4.2. 市场利率监控 ......................................................................................... 9 4.3. 市场波动率跟踪 .................................................................................... 10 4.4. 海外市场资金进入跟踪 ......................................................................... 11 沪深300现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 上证50现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 中证500现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 -1.20%-1.00%-0.80%-0.60%-0.40%-0.20%0.00%现货if1712.cfeif1801.cfeif1803.cfeif1806.cfe-1.50%-1.00%-0.50%0.00%现货ih1712.cfeih1801.cfeih1803.cfeih1806.cfe0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%现货ic1712.cfeic1801.cfeic1803.cfeic1806.cfe南华期货研究所 姚永源：0755-82723950 yaoyy@nawaa.com 投资咨询：Z0010046 2 2017年12月8日 南华期货股指期货统计及策略日报 1. 今日关注及投资观点 今日央行公布11月末中国11月外汇储备 31192.8亿美元，环比增加100.64亿美元，实现连续10个月上升。 图1.1我国外汇储备 数据来源：wind，南华研究 针对12月6日陆股通行业持仓变化表现中，全部重仓行业均出现资金净流出，特别是银行、非银金融，资金净流出百分比分别高达-5.01%、-4.19%，而对于当前非重仓行业中，有色金属、传媒、计算机行业最获得青睐，资金净流入百分比分别达4.16%、4.67%、2.91%，可见外资正在切换仓位。 图1.2陆股通行业持仓分布以及隔日资金进出情况(截止12月6日) 数据来源：wind，南华研究 3 2017年12月8日 南华期货股指期货统计及策略日报 截止12月7日，沪股通、深股通累计资金净流入分别达1857.93亿元、1475.38亿元，今日A股普跌，特别是主板白马股遭受重仓，外资继续大幅撤离，沪股通和深股通分别资金净流出8.82亿元、6.68亿元。 针对12月6日我们分析陆股通行业持仓的角度发现：采掘维持持续稳定的增长态势，传媒和休闲服务为后起之秀，11月13日至12月6日累计资金涨幅分别达20%、-1.92%、2.97%，而整体重仓行业的持仓市值普遍震荡下跌，其中食品饮料、家用电器、电子、汽车累计跌幅分别达11.29%、8.15%、9.21%、8.92%。 图 1.2陆股通在上游行业持仓市值变化 图1.3陆股通在中游行业持仓市值变化 资料来源： wind 南华研究 资料来源： wind 南华研究 图 1.4陆股通在下游行业持仓市值变化 图1.5陆股通在服务与支撑行业持仓市值变化 资料来源： wind 南华研究 资料来源： wind 南华研究 4 2017年12月8日 南华期货股指期货统计及策略日报 截止12月7日陆股通十大成交活跃股交易结果速递 2. 市场表现 表2.1各股指期货合约升贴水 IF.CFE 当月 下月 下季 隔季 价格 3,948.60 3,947.80 3,943.00 3,947.00 涨跌 -21.20 -16.20 -14.20 -12.60 涨跌幅 -0.64% -0.47% -0.50% -0.40% 贴水 -22.46 -23.26 -28.06 -24.06 贴水率 -0.57% -0.59% -0.71% -0.61% IH. CFE 当月 下月 下季 隔季 价格 2,842.20 2,844.80 2,856.60 2,871.80 涨跌 -27.00 -30.80 -27.00 -27.60 涨跌幅 -0.75% -0.89% -0.78% -0.81% 贴水 -6.69 -4.09 7.71 22.91 贴水率 -0.23% -0.14% 0.27% 0.80% IC. CFE 当月 下月 下季 隔季 价格 6,085.60 6,053.60 5,983.00 5,896.20 涨跌 9.00 7.80 12.40 8.40 排名股票代码股票名称买入金额(RMB)卖出金额(RMB)净流入金额1600519贵州茅台 283,670,645440,890,195-157,219,5502601318中国平安 217,305,159319,226,025-101,920,8663600036招商银行 84,334,544123,891,177-39,556,6334600276恒瑞医药 119,522,37884,452,44935,069,9295600030中信证券 74,005,272123,380,713-49,375,4416600887伊利股份 119,866,55170,612,49749,254,0547600585海螺水泥 20,174,851154,040,168-133,865,3178600066宇通客车 84,208,49483,442,416766,0789600048保利地产 83,126,50681,573,3261,553,18010601766中国中车 66,691,00975,866,592-9,175,583排名股票代码股票名称买入金额(RMB)卖出金额(RMB)净流入金额1002415海康威视 207,174,150329,441,361-122,267,2112000333美的集团 129,474,571272,350,716-142,876,1453000651格力电器 202,814,783113,092,38689,722,3974000725京东方Ａ 83,227,988184,308,407-101,080,4195000858五粮液 124,288,305111,134,34613,153,9596000002万科Ａ 62,643,307134,937,780-72,294,4737000568泸州老窖 39,814,529152,499,226-112,684,6978000001平安银行 70,408,072100,515,833-30,107,7619002027分众传媒 85,603,05563,542,19122,060,86410002583海能达 51,602,42057,629,755-6,027,335沪股通深股通 5 2017年12月8日 南华期货股指期货统计及策略日报 涨跌幅 -0.19% -0.14% -0.13% -0.31% 贴水 -49.87 -81.87 -152.47 -239.27 贴水率 -0.81% -1.33% -2.49% -3.90% 数据来源：wind，南华研究 表 2.2:申万一级行业最新市场表现 行业名称 今日涨幅 5日涨幅 10日涨幅 30日涨幅 年初至今 国防军工 1.75% 0.92% 0.72% -3.17% -14.35% 综合 0.27% -2.20% -3.28% -8.80% -21.00% 纺织服装 0.20% -1.07% -1.07% -7.29% -23.97% 传媒 0.04% 0.09% -1.17% -5.25% -22.05% 建筑装饰 -0.06% -0.99% -1.00% -5.60% -4.16% 医药生物 -0.13% -0.22% -1.65% -6.56% 0.56% 房地产 -0.17% -1.63% -1.42% 0.94% -0.59% 轻工制造 -0.23% -3.51% -2.41% -8.61% -13.85% 公用事业 -0.23% -1.37% -1.82% -5.24% -7.64% 机械设备 -0.27% -2.23% -2.19% -6.46% -11.43% 交通运输 -0.34% -0.92% -1.31% -3.84% 4.81% 有色金属 -0.37% -4.18% -3.94% -8.0