计算机行业周报 华为全联接大会聚焦超节点、NPO和韬定律

华为全联接大会2026核心观点总结

华为全联接大会2026主题与目标

• 主题：智启新未来，打造智能世界的硅基黑土地
• 目标：探讨智能浪潮中如何携手合作，打造强大的AI基础设施，筑牢坚实的算力底座，迎接智能世界带来的机遇与挑战。

超节点技术

1. 规模商用与共识：昇腾910C超节点已部署超1000套，昇腾950超节点已规模商用，成为产、学、研在AI基础设施领域的共识。
2. 新计算架构：华为以灵衢UnifiedBus统一互联总线协议为核心，打造集群与超节点协同的新计算架构和算力底座，支持Agentic AI时代爆发式增长的计算需求。
3. 关键芯片：基于灵衢UnifiedBus打造了11颗关键芯片，全面覆盖计算、互联、存储、管理等关键能力，形成华为超节点芯片“全家桶”。
4. 系统互联：将多种互联协议统一为灵衢协议，实现昇腾超节点、鲲鹏超节点、KV缓存集群等子系统平等互联。

NPO技术

1. Hi-ONE产品：华为研发了业界首个量产的NPO产品Hi-ONE，是行业目前最大传输能力的NPO产品，也是唯一实现内置光源的NPO产品。
2. 昇腾960超节点：基于昇腾960芯片和Hi-ONE，华为打造了业界首个采用NPO技术的超节点。
3. 标准生态：华为在全球光互联标准组织OIF提出了NPO标准立项的建议，并联合国内20余家产业链伙伴启动OPEN NPO项目，推动构建开放统一的近封装光学技术规范。

�韬定律与AI芯片研发

1. 昇腾960芯片：研发进度超出预期，性能实现倍增，960DT比原计划提前三个季度，960PR比原计划提前一个季度。
2. 未来规划：昇腾系列芯片将持续坚持一年一代的演进节奏，2028和2029年将推出昇腾970、980芯片，实现算力规格继续翻倍，访存带宽、访存容量、互联带宽等大幅提升。

投资建议

• 超节点产业链相关标的：寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、天数智芯、燧原科技、阿里巴巴、百度、盛科通信、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、华勤技术、锐捷网络等。
• NPO产业链相关标的：中兴通讯、光迅科技、华工科技、华丰科技、立讯精密、长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、长盈通等。
• 受益于韬定律的EDA相关标的：华大九天、概伦电子、广立微等。

风险提示

• 技术迭代不及预期
• 市场需求不及预期